范塔普博士论期货股票操作心理（上）
范塔普博士于1975年获得奥科拉荷马大学心理博士学位之后，毕生从事心理压力与人类工作表现关系的研究。
1982年，他成功地设计了投资心理测验，用以衡量导致金融操作成功及失败的心理特征。数以干计的投机客和投资人接受过他的心理测验和咨询。
他也写过五本探讨如何使投资迈向成功的畅销书。
目前，范塔普博士全心全意投注于为交易员提供心理咨询和辅导，并将研究重心放在发掘杰出交易员的心理特征。范塔普博士以为，透过模仿学习杰出交易员致胜的心理特征，可以成功地改善任何交易中的操作绩效。
研究所毕业后，范塔普博士一直从事于毒品如何影响人类工作绩效的研究。获得心理学博士学位之后，范塔普博士又从事了八年有关传统心理学的研究。
他曾经买卖期权（Options），但却输了钱。事实上，范塔普博士不但输钱输的很快，而且一直输，于是他决定退场。范塔普博士认为输和他自己个人的心理必然存在着某些关系。
在偶然的机会中，范塔普博士参加了一个理财课程，课堂上传授的一项原则是，发生在自己身上的事必须是自己心态的反映。
范塔普博士曾经阅读不少关于金融操作心理学的文章，但总认为书中记述的原则仅是一些经验谈，因此他想证实这些原则的正确性。
他这样做的原因是希望建立自己的投资心理学，并对导致投资成败的因素加以检定。
于是范塔普博士设计了一份问卷寄给某家市场资讯公司，请他们帮他寄给读者。总之，他收到大约一千份的回函，这引起了他研究这个领域的兴趣。
在问卷中，范塔普博士列入了许多衡量操盘成功的要素，因此他可以依其重要程度加以排列。一般投资的文章中，多半会列出交易成功的十大要素。
而范塔普博士所设计的问题也是要对这十项要素加以分析。范塔普博士对收集到的资料做了统计分析，设法把握每一项要素和投资成功之间的显著相关性。
此外，范塔普博士发现这十项要素可以简化为三大要件，他称之为心理要件、管理及纪律要件和决策要件。
尽管他曾经一再修改问卷，但仍然认定真正的要件只有这三类。此外，他还加入一项额外的要素，即直觉。
心理要件有五个要素，包括成熟的私生活、积极的态度、赚钱的动机、内心冲突的平衡和讲求结果的责任感。
当然，赚钱的动机和交易成功之间并没有显著的相关性，但是范塔普博士仍然很谨慎的加以检定，因为缺少赚钱的动机而内心冲突又大，对交易的成功极具杀伤力。
决策要件包括对市场技术面具有充分的知识，做出客观决定的倾向以及独立思考的能力。对市场技术面具有充分的了解和交易的成功并没有绝对的关连。
管理和纪律要件包括：对风险的控制，耐心以及直觉。范塔普博士并未发现直觉和操盘的成功具有任何关系。但是他仍然在探讨中。
根据范塔普博士的研究失败交易员的心理特征包括：无法应付高度的压力，对生活抱持消极的态度，内心存有许多冲突，而且在事态出差错时总是抱怨别人。
这种人也不会谨守某些原则做为其操作的规范，而且较容易成为跟随群众的人。此外，失败的交易员较倾向于缺乏组织能力和耐心。
当然这不是说失败的交易员拥有上述所有的特征，而只表示至少他们具有其中部分特征。
在范塔普博士开始做问卷调查之后，许多人也就问他如何解决他们个别的心理问题。因此，他决定写一本小书专门讨论这十项心理要素，一方面让自己能更深入探讨这些问题，另一方面也能提供喜好投资的人一些建议。
由于自己越走越专精，他很自然的也就进入顾问业。目前你已经成为许多交易员的顾问。
范塔普博士设计问卷的目的是要辩识哪种人会成功，而哪种人会失败。目前，范塔普博士相信任何人都可以成为成功的交易员，只要他能按照成功的要素去做。
基本上，这只是学习的问题。很多人极端固执己见，不愿意放弃自己所相信的老旧观念和想法。就范塔普博士个人而言，他也不否认他的看法可能犯了错误。
例如说，有些人承诺要按照某些原则去操作，但终究还是失败了。但是，一旦范塔普博士相信人人都能成为成功的交易员时，他就更有兴趣去帮助别人，甚至做起事来也比较有效率。
以下是范塔普博士提供一些实际的案例，说明在经过心理辅导后，哪些人会成功，哪些人会失败。
有一名交易员已经超过一年无法从事金融操作，他找范塔普博士帮忙，希望能在获得完整治疗之前，恢复从事交易。有一天早上，范塔普博士要他来拜望自己。
范塔普博士准备了一份练习题，而且其中假定他心理冲突的问题。他答了十分钟，之后又花上大约两周的时间研究练习题的结果，于是他又能从事金融操作了。
但是另一个交易员就没有那么幸运，他的问题完全和操作的成功无关。
尽管他已经是四十岁的人，但是他仍然像小孩，不愿承担责任。他想要从事操作的唯一理由是想要持续这种生活方式。当然如果他不改变自己处事的态度，恐怕谁也帮不了他。
事实上，他也不愿意放弃他自己的态度。还有一位交易员，他只做了些许的心理调整就恢复了操盘生涯。过了一段时间，范塔普博士对他又做了追踪调查，要求他回答一些简单的练习题。
从此之后，他就像完全变了个人。又两周后，他打电话告诉我，他赚了65万美元。
如果有人说，他是从技术分析的图表型态上得知市场未来的走势，并且据以买进卖出。在这种情形下，范塔普博士是如何辨别他交易失败的原因，究竟是源于缺乏操作技术还是心理具有某些障碍呢?
在提供顾问咨询之前，范塔普博士通常会事先了解他的客户，客户认为可行的操盘方法是什么，又有什么证据支持他。比方说，范塔普博士会自忖，他能说服自己吗?
他真的检定过这些方法吗?检定时是否运用了真正客观的资料?事实上，范塔普博士相信当日冲销或短线操作很难赚到钱。
如果有人要范塔普博士教他成为一位专做当日冲销的成功投机客，范塔普博士认为自己根本做不到。
范塔普博士同时相信，没有操作技巧在本质上就是成为交易员的心理障碍。一般人因为缺乏判断力、缺乏目标或有心理冲突，因而无法思索比较有系统的操作方法，更别说是加以试验了。
范塔普博士认为一般人无法成为成功交易员的最重大心理障碍是，他们在进入金融市场之前，往往不会做好心理准备。金融市场是一个试探个人心理障碍的好地方。多数人最终会远离金融市场，而只有少数残留的人才下决心要找出有效的操作方法。
编辑：亿杉助理
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