《扩张三角型形成的机理与应用》

(2011-04-10 12:34:14)

三角型整理是一个趋势行进过程中的中继整理形态，它分为两种：一种是人们常见的收敛三角型整理；另一种就是扩张三角型整理。如下图一

图一：

这里面的要点是，进入中继整理形态前的方向，与出去的方向是一致的。而上图中所显示的都是上行中继三角型整理，这类五波段ABCDE波的标注方向一定要注意，如果方向标错，未来只能给予错误的指示。

收敛三角一般比较常见，这里不再赘述。我们重点要讨论的是扩张三角型整理。

其实，扩张三角型的形成，与波动原理中的扩张平台整理之内涵是一回事。对于上涨趋势而言，扩张平台整理最主要的特征就是，通过越过前高的假突破，灭杀习惯性空翻多的追涨盘（空头盘）。而后反手下行C，击破A段之低点，灭杀技术止损盘（多头盘）。反之，下行趋势中则倒过来。

一般在经过某个级别的推动上涨，需要通过一定的震荡，而这震荡的目的，是均匀分布市场不成本，使之不在某一区别过分堆积。

06年以后，从上证指数的中小级别整理中，最经常看到扩张平台整理的走势。大级别趋势里，扩张平台整理出现的概率就越多。

平台整理也是分为两类，扩张平台与规则型平台。下图二为这两类平台整理机理

图二：

我们提扩张平台，与扩张三角型又有什么关系呢？其实，扩张三角型整理，是扩张平台的变型，也就是做一次扩张平台整理后，感觉洗盘的效果还是不理想，再做一次震荡幅度更大的复制。

既然是做了一次扩张平台整理，没有将一帮搭车的赶跑，那就再做一次震荡幅度更大的吓吓他们。这就是扩张三角型形成的原因，而扩张三角型与扩张平台，就是再多了一重复制。

那是06年8月初，因某公司有个公开课以及公司内部高级客户的培训，邀请了一个很蛮有名的先生去讲课，结果临近预定日期，那先生突然有事不能履约。于是，当时的那公司的总监就找到我，看能不能救个急。我本闲人，长期闷在家里与外界鲜有接触，过一段时间找个场子吆喝几声，可能有益健康。代课嘛，反正人家管吃住行，咱只管喊。

那是06年8月5、6号两天，5号是公开课，6号是高级客户培训。

当时的市场情况大多数看图说话的股评，都说非常之不好，06年8月4日是周五，收盘点位为1570.15点。那个周末，将当时调整会到1300点的股评不在少数。其实，那里就是上证指数做的双重复制的扩张平台整理，很多人没看明白。现在说大家都明白了，那位置做双重扩张平台整理是为了拖时间等后续资金。

但最关键之处不在上证指数的波动，我曾经曰过：一个指数的趋势，必须由两个以上的指数进行交叉验证。而当时我们通过对上证50指数，以及ETF50基金的走势，判定了前面假设的双重扩张三角型整理之合理性。

注意一下当时的ETF50基金的波动，见下图三

图三：

就是因为这个形态，那日我在四百多人的会场说，周一指数再朝下一击就是个低点，后面将会有一个飚涨行情，它的幅度，至少将是指数目前位置的一倍以上。如果手里有大钱，实在不知道买什么好。就买上证ETF50基金，因为它流动性当时极好，一两亿的资金，几秒钟就能在小差价波动区间买足了。

上行中继的扩张三角型有个最典型的特征，就是E波通常都是对三角型下沿假突破，灭杀技术止损盘，一定要让他们看得懂，并且产生绝望的心理。但是，当E波假突破之后，价格很神奇地止跌了。而后出现的将是反向飚升，这个上升的幅度，是在后面突破三角型上沿时才能准确测算的。这个幅度，就是突破上沿当时三角型最宽口处的幅度向上叠加。见图四：ETF50的后续走势

图四：

这个ETF50其后的巨大升幅让很多深圳当时到场的人记忆很深，很多年以后，还有人记起。

是不是只有上行市才有扩张三角型呢，当然不是，因为它是中继形态。所以，下行市中一定也是存在的。事实上，让我着力研究这个扩张三角型，是因为广发证券的一位分析师在2002年的10月末，说上证指数是双底已成。当时，就觉得很不靠谱的说。双底哪有右底比左底还低的，仔细一看，这不就是个下行中继的五波段扩张三角型整理嘛，后面E波假突破上沿一定是暴跌的。见下图五

图五：

这次重提这个十年前就开始研究的中继形态，是因为有个让人广为关注的股。4月7日盘中出现暴跌，微博里、Q群里很多人惊呼，要不要跑。当时的盘中形态如下图六

图六：

股票做久了，总是会有人神经兮兮的，涨了是出货，放量跌了还是出货，要嘛倒过来，跌了是建仓，放量涨是拉高建仓。思维总是那么单向，所以会有单向看多多与看空。其实，价格波动有它的规律可寻，只要你知道波动的核心，愿意耐心，总能听到财富的声音。

当时我也没多说什么，其实，我最不愿意做的事就是引导波动。但考虑到那么多人都在关注，我没多说什么，只是将上图标注了一下，与扩张三角型的图一并在群里发了一下。

后面的结果就成了这样，见下图七

图七

至于后面会不会是真正的扩张三角型，我不能确定，因为现在还没有迹象表明它一定能突破上沿。但我知道，最近它在基金年报公布后，一直有基金在15士0.50范围内增仓。按我理解，它们不太可能愿意成本区补击破吧。后面怎么走，由它吧。反正这股要做好几年的打算，只要产业的发展是受社会进步推动力推动的，并不需要关心是谁进了谁出了，社会的推动力，才是最强的价格推动力量。

sulon  2011/04/10  11:18