210222.3
全面了解MACD指标，看这篇文章就足够了，仅分享一次！
股市明灯 1月21日
MACD称为指数平滑异同移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。
在所有的技术分析指标里，MACD指标是最经典的一个，正确运用这个指标，并结合K线、个股走势、成交量、基本面的消息等，还是可以达到较好地买卖效果。在实际投资中，MACD指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉“洗盘结束点”(上下背离买入)的功能，还具备使你捕捉到最佳卖点。
MACD的计算公式
MACD在应用上应先行计算出快速(一般选12日)移动平均数值与慢速(一般选26日)移动平均数值。以这两个数值作为测量两者(快速与慢速线)间的"差离值"依据。所谓"差离值"(DIF)，即12日EMA数值减去26日EMA数值。因此，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之在跌势中，差离值可能变负(-DIF)，也愈来愈大。
至于行情开始回转，正或负差离值要缩小到怎样的程度，才真正是行情反转的信号。MACD的反转信号界定为"差离值"的9日移动平均值(9日EMA)。
在MACD的指数平滑移动平均线计算公式中，都分别加重最近一日的份量权值，以现在流行的参数12和26为例，其公式如下：
12日EMA的计算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盘 X 2/13
26日EMA的计算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盘 X 2/27
差离值(DIF)的计算：DIF = EMA12 - EMA26
然后再根据差离值计算其9日的EMA，即"差离平均值"，"差离平均值"用DEA来表示。
DEA = (前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10)
计算出的DIF与DEA为正或负值，因而形成在0轴上下移动的两条快速与慢速线。为了方便判断，用DIF减去DEA，用以绘制柱状图。
MACD二次金叉买入法
当“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。这种方法分为两种情况，第一种情况是0轴上方二次金叉买入，第二种是0轴下方二次金叉买入。
首先讨论下“零轴”的意义
Macd的“零轴”是多方市场与空方市场的分界线，所以零轴之上的二次金叉与零轴之下的二次金叉是不一样的。
零轴下二次金叉
零轴之下的二次金叉是“抄底”的好技巧。
注意，零轴之下出现二次金叉之前现“底背离”，则成功率提高。
MACD金叉死叉：
MACD在实战中主要集中在MACD指标“金叉”、“死叉”和红、绿柱在灵轴上方还是下方的情况来进行分析。
1、0轴以上区域的“金叉”“双金叉”(量柱停留在上方，运行趋势线上方，快线和慢线在零轴上方产生的金叉)
2、0轴以下区域的“死叉”“双死叉”(量柱停留在下方，运行趋势线下方，快线和慢线在零轴下方产生的死叉)
3、0轴附近的“金叉”和“死叉”(当快线和慢线运行在0轴线附近区域时，如果从下向上突破，这是MACD指标中第二种黄金金叉)
4、0轴线附近的“金叉”和“死叉”(当快线和慢线运行在0轴线附近区域时，如果从上向下突破，这是MACD指标中第二种死叉)。
零轴以上强势区域的金叉，多单平仓;零轴以下弱势区域的金叉，空单平仓(卖出信号与买入信号对应理解)
零轴上二次金叉
零轴上的二次金叉常常出现在牛市中，因为常常是多头市场中的强势调整，后期涨幅会很大，如果是个股则是“牛股”。
二次金叉的有效性判断
1、第一次与第二次的金叉必须出现在“零轴”的同一侧，并且DIF不能穿越零轴。
2、第二次金叉后短时间不能死叉;零轴之上的二次金叉不能出现“顶背离”。
总结要点
1、第二次金叉离第一次金叉距离越近越好。二次金叉越近DIF就不会上穿零轴。
2、MACD第二次金叉的位置以高于第一次金叉为好。第二次金叉高于第一次金叉，在零轴之下就有可能底背离;在零轴之上就不会出现顶背离
3、配合趋势和背离形态选股能够提高准确率和成功率。
MACD指标的一些重要用法
(一)多空操作节奏：MACD黄白线在0轴上方运行时，意味着当前处于多头态势中，属于可操作区域，此时不可盲目猜顶;黄白线均在0轴下方的股票要及时规避。双向交易品种则在0轴上方操作多单，零轴下方操作空单。
案例分析：如下图所示，欧元兑英镑的日线图的黄白线一直在0轴上方运行，而MACD的0轴是作为多空的重要分界线，这意味着欧元兑英镑在这一时间段处于多头强势期，投资者切勿盲目抄顶，进场做空。
(二)MACD判断底背离：如果价格创出新低，但MACD的红绿柱、黄白线、以及红绿柱状体面积三者同时不创新低，就构成了标准的底背离。如果红绿柱高度、面积出现背离，但黄白线没有背离，一般意味着仅仅是小级别出现背离。
案例分析：如图所示，英镑兑加元价格创出新低，但但MACD的红绿柱、黄白线、以及红绿柱状体面积三者均不创新低，此时，意味着其后会出现上涨走势。
此外，还有一种底背离形态，在走势图中，如果不出现新低，这就构成了缠论中第二类买点的情况，在 MACD 上，显示出类似背驰时的表现，黄白线回拉 0 轴上下，而后一绿柱面积明显小于前一绿柱面积。
案例分析：下图为瑞郎兑日元的走势图，第二段下跌的力度明显不如第一段下跌的力度，这就说明下跌力度出现了背驰现象，注意，并不是出了新低新高才能判断背驰与否。如果价格不能创出新低，只能说明下跌力度更弱。
(三)MACD出现顶背离：价格创新高，但MACD的红绿柱、黄白线以及红
绿柱面积不创新高，此为顶背离。、
案例分析：原油走势走出两中枢的趋势走势类型，且b-c的力度明显不如b-b，从MACD可以做出辅助判断，所以为顶背离，其后出现下跌调整。
在市场中投资是没有捷径可走的，想要在市场上取得成功也并非易事，每个交易只有尽快找到合适自己走向成功的道路，才能在市场未击败你之前取得成功。但是，在实际的投资市场里，绝大部分投资者都会慢慢的被市场抹杀掉，所以成功的道路是非常漫长的，不知道只有在投资的过程中，逐渐积累，结合实践，一点一滴的进步，才有可能在市场投资过程中，走向最后的胜利。而在这个过程中，失败与痛苦始终将会陪伴着你。
市场上也有很多投资者对投资的认识是不足的，他们总是投资是有捷径的，所以他们不会平常心的对待他们在交易中所积累的经验，他们的心灵也会因此受到蒙蔽，这种投资者是很难走向最后的成功。
对于刚刚接触市场的投资者而言，学习是必不可少的，只有向强者学习，领悟别人说积累过的经验，用内心感受，并从中把别人所积累经验，并转化为自己的东西。才能从交易市中摸索合适你的规律。由此可知，日学习市场投资，也需要有耐心，虽然说学习不一定成功，但是如果你不学习，连踏进成功的“大门”资格都没有。
在市场上自生存是第一关，但是如果投资者仅仅是关注如何在市场中生存，他们的内心就会因为出现亏损而恐惧，模式抹杀掉他们是迟早的事情；但是如果投资者不重视在市场中生存，无论行情好坏，总是要重仓逆势操作，市场便会立即抹杀掉他们，死亡会马上来临，所以投资者在市场中生存，还要用心感受市场，寻找市场规律，只有适合适应市场规律，才能在恶劣的市场环境中生存，只有寻找规律，才能不断对自己的操作规则进行改进，对自己的交易情绪进行不断地强化，内少减少对市场的狂妄。当对市场出现信心倍增的时候，你就会发现按照规律去执行交易，是一件多么幸福而轻松的事情。只有把内容的杂念全部抛弃掉，心静平和对待股市交易，投资者才能进入赢者之列。
不过，市场市场没有永恒的规律，顺应市场规则、内心保持永恒不变，才能适应市场的变化，市场上没有完美的分析方法，在不同的行情，也要去不同的规律去适应，只有把内心明净了，才可以做到洞察规律，掌握规律。
清晰交易系统的要点
1、风险控制原则(止损原则)
按照基本思路，任何交易行为发生必须设定止损点!止损点的设定包括以下要素：
亏损止损点设定要素：
a.一次买入后第二天出现亏损，止损比例不能超过2%。(加上交易费，约3%)这是底线。以下要素如果违背第一条，则无效。超出无条件出局，即使出现回调等情况。
b.止损点不能设定一个，必须设定至少两个，一个是底线，一个是支撑点。但是，支撑点不能超过底线。
c.支撑点如果为以下重要价位点，如：昨日收盘价(跳开情况)、昨日最低价、整数位价格、支撑/压力线价位、盘口实际存在的某支撑价位。则可以将其设为止损点。
盈利止损点设定要素：
a.在盈利6%以内，只要跌破1%，则出局。最差不能跌破买入价。此为第一原则。
b.在盈利每发生6%突破后，必须严格保证此盈利的存在!在此基础上允许盈利持续发展。也就是说，在每个6%空间内，允许其自由浮动，但是一但突破6%，则将其固定为止损点，不允许回调跌破此价位。此为第二原则。
c.在每个6%空间内，也可根据实际情况设定止损点，通常依据压力点来设定，原则同支撑点设定一致。此为第三原则。
最后，任何止损一点触发基本原则(即底线)，则无论情况如何，均应立即止损出局!
另外，止损的参数调整应在每月交易后评估后进行调整，切忌保持固定。一般原则是行情较好时，放松风险，行情不好时，加强风险。
2、买入的原则
买入的基本原则就是：第一，永远要在上涨情况下买入股票。第二，尽量不要在熊市中买入涨幅已经较大的股票，或者在熊市中捞底。
买入点的设定需要加大对于买入后第二日上涨的预测成功概率。这个概率必须得到科学的评估。目标是至少一局达到50%的成功率。并且一局中一次涨幅突破6%的预测概率至少达到25%的成功率。
买入的基本步骤如下：
a.买入的步骤主要为：战略层面考虑、战术层面考虑。
b.从战略上讲，应充分认识宏观经济状况、相关政策面以及市场的普遍看法。分清周期性行业及非周期性行业，不要在熊市中试图扑捉热点。坚持买入的股票一定是a系数大于1的股票，并且具有一定的抗跌性。
c.买入前应按照重要判断分析顺序进行分析，在每个分析点后写下具体的分值。最后累计计算其概率。具体可选择11项判断条件。如果概率较小时，不应一次投入超过半仓的资金。
3、买入的判断条件：
1.国家宏观经济状况是否良好?通货膨胀情况是否严重?人民币汇率如何?国家对于宏观经济的政策如何?是紧缩，还是扩张政策?
2.国家对于股票市场是否有不利政策，或有相关计划或传闻?
3.大盘(一般指沪市综指)情况如何?这一点属于11个条件中最高原则。一般不允许在大盘处于下跌时买入，或大盘形势不明朗时入场。
4.选择个股是否属于国家政策影响较大的行业?最近的政策表明是控制还是扩张?该行业受经济周期影响程度如何?
5.选择个股基本面不存在任何不利消息，历史情况良好。具有经营的延续性。业绩较好，市盈率同比该行业较低。
6.选择个股不存在暴涨暴跌情况，走势趋势明显。同大盘对比，在同期大盘上涨时，涨幅同比较大，下跌时却具备抗跌性。该股流通盘不能超过3亿股。且流通股东不能有控股10%以上的情况。一般在资金量不大时，不考虑大盘股。
7.从价格趋势看，不能买入处于下跌中的股票。买入点应设定在某些关键位置。
4、卖出的判断条件：
1.在大盘处于牛市时，应适当放大风险的控制范围，同时扩大盈利的控制范围。在处于熊市，或情况不明朗时，应严格控制风险，同时减少盈利预期。此为第一原则。
2.在卖出时，应首先保证基本盈利的范围，在此基础上扩大盈利的上升空间。即：在通常情况下应首先对于一定比例的预期盈利进行全力保护，一旦达到该区间，则不允许回调突破该区间。保证基本盈利后，可放宽扩大盈利的空间。在目前处于熊市中，应缩小基本盈利的空间。目前设定为6%。扩大盈利空间设定为6%。这两个参数应在每月进行调整。
3.在卖出的空间确定后，设定的盈利止损点应多考虑灵活性。但是每日均需要对明日的止损点进行评估和设定。不允许在没有设定止损点就进行卖出操作。