磨铁文化IPO：投资《少年的你》获利9000万、优酷持股24%为第一大股东
6月30日，深交所披露了北京磨铁文化集团股份有限公司（下称磨铁）的招股说明书，计划募资90326.77万元，公开发行实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于主营业务。其中版权运营建设项目计划总投5.73亿元，运营总部建设项目计划总投2.1亿元。
招股说明书显示，发行人 2019 年度和 2020 年度归属于母公司股东的净利润分别为2194.82万元和7387.90万元（以扣除非经常性损益前后孰低为准），两年合计 9,582.72 万元，符合深交所上市标准之一，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5000万元”
磨铁前身磨铁有限成立于2007年，由漆峻泓与沈浩波共同出资设立。2020年6月，磨铁有限以整体变更的方式设立股份有限公司。目前，磨铁股权结构图列示如下：
截至本招股说明书签署日，发行人拥有 22 家控股子公司，其中境内控股子公司 20 家，境外控股子公司 2 家；23 家参股公司，其中境内参股公司 22 家，境外参股公司 1 家；无分公司。
比较意外的是，优酷信息为其第一大股东，持股比例24.08%。漆峻泓、沈浩波并列第二大股东，分别直接持有发行人 19.84%股份。磨铁不存在持有股份比例超过50%的单一股东，亦不存在持有股份比例虽然不足 50%，但依其持有的股份所享有的表决权足以对公司股东大会决议产生重大影响的单一股东。因此，磨铁无控股股东。但磨铁的共同实际控制人为漆峻泓、沈浩波。
磨铁在招股书中进一步说明，第一大股东优酷属于投资人，董事会层面仅提名一名董事参与董事会决策，优酷在公司股权、董事会层面均无法对公司实施控制，亦未介入公司日常经营管理。
目前，磨铁的主营业务是提供全方位的内容产品，主要集中于图书策划与发行、数字阅读、影视剧策划与开发等三大业务类型，主要内容产品包括实体出版物、电子书、有声读物、知识付费产品、网络文学、电影、电视剧、网络电影、网络剧集、动漫及衍生品等。
1、图书策划与发行业务
磨铁起步于图书策划与发行业务，在 2020 年度大众图书公司排名中，磨铁整体市场码洋占有率为1.18%，排名第二位，其中社科类码洋占有率为1.69%，排名第二位，文艺类码洋占有率为5.14%，排名第二位，成人绘本漫画码洋占有率为12.64%，排名第三位；新书市场码洋占有率为2.15%，在大众图书公司排名第一位；整体市场公司动销品种数为6936 种，在大众图书公司中排名第三位；新书市场新书品种数为 541 种，在大众图书公司中排名第二位。
在磨铁初创阶段，其策划并发行了《诛仙》《盗墓笔记》《明朝那些事儿》《后宫·甄嬛传》等热门作品，其中《明朝那些事儿》系列累计销量已达 3200 万册，《盗墓笔记》系列累计销量已达 1500 万册。可以说见证了当年明月、南派三叔、萧鼎、流潋紫等从当年名不见经传的写手，成为当下最炙手可热的畅销书作者。
即使在自媒体时代，这些热门作品让磨铁一直过的比较滋润。过去三年，图书策划与发行业务的复合增长率达 10.10%，2020 年收入规模达 6.81 亿元。2020 年，公司图书动销品种数 6,900 余种，策划与发行新书 540 余种，动销品种数在国内大众图书公司中居第三位，策划与发行新书品种数在大众图书公司中居第二位。
2、数字阅读业务
为适应版权行业市场发展变化，2011 年磨铁成立数字阅读业务板块，主要围绕信息网络传播权、电子复制权、有声作品改编权及相关权利的转授权开展，自有平台包括磨铁中文网、墨墨言情网、锦文小说网、逸云书院等。
截至2020年12月31日，磨铁已累计授权网文版权达605种，其中有声改编授权411种、简繁体出版授权159种、影视改编授权22部、游戏改编授权6部、漫画改编授权7部。截至2020年12月31日，磨铁已累计签约作家11937 人，累计签约作品13681部。网文平台累计注册用户 4037 万，其中付费用户达 283 万。
3、影视剧策划与开发业务
为实现版权长期价值最大化，2013年，磨铁成立了影视剧策划与开发业务板块，主要围绕版权资源库中的影视改编权、摄制权及转授权开展。2016年，其联合出品的首部电影《从你的全世界路过》上映，其他投资的代表作还包括《悟空传》《天意》《少年的你》《飞驰人生》《大赢家》等。
除了参与影视项目开发与运营外，磨铁还以投资联动产业链的方式与他人开展包括股权投资、投资公司联动等一系列合作。例如其投资的大脑天宫（北京）文化传媒有限公司的代表作是《嫌疑人X的献身》、拍拍文化传媒（无锡）有限公司的代表作是《少年的你》《七月与安生》等。
目前，图书策划与发行业务仍是磨铁主要营业来源，2018-2020年的营收占比分别为74.87%、83.47%、77.53%。
2018-2020年，数字阅读相关收入占主营业务收入的比例分别为 11.26%、10.70%和 8.21%，整体占比约10%左右。近三年的前五大客户包括字节跳动、阅文集团、掌阅科技等行业巨头公司。
影视剧策划与开发业务总体成上升趋势，2018-2020年的营收占比分别为13.84%、5.8%、14.2%。近三年的前五大客户包括优酷、字节跳动、亭东影业、新丽传媒等知名公司。
报告期内，磨铁电影收入包括《悟空传》《飞驰人生》《少年的你》的票房分账收入，电影《大赢家》的视频平台授权收入以及网络电影《北京女子图鉴》的授权收入和衍生收入；剧集收入包括网络剧《单恋大作战》、《我的前妻住对门》等销售收入；版权转让及策划服务收入主要包括《默读》等版权转让及《我爱五仁月饼》等剧本策划服务收入。
其中，磨铁对《少年的你》的投资比例应该较高，该影片于2019年10月上映，取得15.58亿票房。招股书显示，2020 年，磨铁联合摄制的电影《少年的你》实现票房分账收入等收益 7377.38 万元，尚有 1718.03 万元应收账款，导致2020 年底应收账款余额较高，截至本招股书签署日，上述应收账款已取得回款。意味着这部影片给磨铁带来9000多万的收入。