从三季报看腾讯TO B的明线与暗线 2024-05-17 13:26:39 昨天,腾讯发布2020第三季度财报,数字十分亮眼。第三季度,腾讯整体营收1254.47亿元,同比增长29%,净利润(Non-IFRS)323.03亿元,同比增长32%。如此体量的腾讯仍然还可以保持30%的增长率,而且游戏、增值服务、金融科技与企业服务、广告全线增长。很多投资者都认为,腾讯在2018年进行组织架构调整的红利,正在逐步释放。 当前,研究腾讯TO B的价值的投资者越来越多。提到TO B,很多人都会关注"金融科技和企业级服务板块"。其实,金融支付和腾讯云,是腾讯TO B的明线,还有一条隐藏的暗线值得关注。腾讯TO B的明线:云计算财报显示,包括云业务在内的"金融科技及企业服务"单季收入332.55亿元,同比增长24%。显然在疫情肆虐之下,TO B业务顶住了压力。财报承认,由于疫情影响,IaaS合同和付款都有一定的非经常性调整,导致云的同比增长率有所下降。但是,财报还提到"金融、医疗保健及互联网服务客户对PaaS解决方案(尤其是与安全相关的PaaS)的需求不断增长。此外,我们亦升级了企业生产力SaaS工具包,其中包含企业微信、腾讯会议及腾讯文档等三款标志性产品。"腾讯的这一表述,说明其在云计算上正在寻找新的增长点,并建立起差异化优势。首先,腾讯云IaaS的竞争力已经与头部厂商不分伯仲。无论是服务器数量、节点数、计算能力、存储能力、带宽,腾讯云基本上都位居全球第一梯队。份额上,据国际研究机构Gartner发布的企业公有云服务市场份额报告,在IaaS市场,2019年腾讯云全球市场份额较2018年上升一名,排名全球第五。2020年9月3日,腾讯云入选Gartner魔力象限。这意味着腾讯云的IaaS和PaaS能力已经位居全球顶级序列。目前IaaS业务基本陷入了惨烈价格战和能力的同质化。继续比拼服务器数量、节点数、带宽,已经意义不大。其次,PaaS和SaaS才能体现差异化。财报提到,其视频通信解决方案腾讯会议已有超过1亿注册用户,企业微信日活跃账户数同比增长超过100%。目前,客户对业务上云并不陌生,他们只是对上云后能否赚更多钱表示怀疑。而这正是处于云计算最上层的SaaS应该做的。腾讯早就说自己的TO B战略是C2B,因为腾讯拥有其他云计算企业没有的微信、QQ等庞大的C端用户群。客户业务上云后,可以使得B端的能力最大程度地连接C端用户。为了服务好360行的客户,腾讯又大力研发PaaS,为各类客户提供专业的平台级解决方案。既然SaaS、PaaS都用腾讯的,所以IaaS也自然在腾讯云上买。这其实就是一种农村包围城市的战略,是腾讯云的差异化战略。做PaaS和SaaS的优势明显只把客户的业务拖到云端(IaaS),是一个半拉子工程。就像是盖房子,只搞了框架,没有装修,你让买房的人怎么住?租房的商户怎么营业?因此,PaaS和SaaS就至关重要。而腾讯有着做PaaS的先天优势——开放做生态的企业文化。云计算企业想要在360行都推出基于云的解决方案,依靠自己的能力是不可能完成的,必须要找各个领域的TO B合作伙伴才可以。于是,腾讯大力发展产业生态。数据显示,腾讯云目前有8000多家合作伙伴,跟合作伙伴一起提供了超过300个行业解决方案,服务超过20个行业。腾讯同时建立了云启产业生态平台,这是构建产业生态的一个重要组成部分,包括产业生态投资、产业加速器、产业基地和产业生态培训等业务。许多行业的TO B链条上的企业进入这个产业生态平台,并获得腾讯的投资。而优秀的生态伙伴是云计算企业争抢的对象,但是他们更愿意拿腾讯的投资,因为有更宽广的发展空间。一方面是因为腾讯在更丰富的C端用户、AI技术、客户资源、资金、品牌影响力等方面的硬实力,另一个原因是腾讯有着开放做生态的企业文化。在投资圈子里,大家都知道腾讯是相对温和的投资人,少数股权投资占比较多,市场上的"朋友"比较多。这是一种"我搭台,你唱戏"的生态文化,让被投者都很舒服。通过云启产业生态平台聚集大量合作伙伴,通过"千帆计划"打造SaaS生态。通过SaaS解决方案,帮助云计算客户接入腾讯微信、企业微信、QQ以及内容平台等C端平台,让客户真切感受到腾讯产业互联网的C2B战略真的和友商的不一样。一条隐藏的TO B线:小程序经济圈提到TO B,除了上面谈到的腾讯云的IaaS、PaaS、SaaS外,还有另一条隐藏的TO B线——小程序经济圈,值得关注。小程序经济圈的官方解释是:以微信小程序为核心纽带,连结微信生态能力深度助力各行业与产业,进而产生巨大社会经济价值的经济形态。微信已经有12.1亿月活用户,而小程序日活超过了4亿。2019年,小程序的交易额就已突破 8000 亿元。2020 年 1-8 月,小程序实物商品 GMV(成交总额)同比增长 115%,品牌商家自营 GMV 同比增长 210%,增长最快的行业是日化、奢侈品、购物中心和百货,日化行业的增长高达 1710%。微信支付、小程序直播、企业微信、微信搜一搜、公众号以及今年上线的视频号、视频号直播,构建了一个庞大的私域流量矩阵。大品牌商,在小程序上开设官方旗舰店,利用整个私域流量带来的用户,完成交易。小企业和个人卖家,开设小商店,同样可以通过公众号、视频号完成自我导流。对于商家来说,当前传统电商的流量比黄金都贵。微信构建的私域流量矩阵,必然化解零售商的流量恐惧症,大大节省成本。人向高处走,水向低处流。私域流量带来巨大的成本降低,让直销成为可能。腾讯又提供了最丰富的私域流量工具箱,商家必然涌入。所以,小程序经济圈这座金矿一旦大规模爆发,必然带动金融支付、云计算、社交广告等各类业务的交叉销售。最新财报也显示,三季度商业支付日活跃账户数及每名用户的交易额同比增长强劲,使得总支付金额同比增长超过30%,这主要是由于在线下交易的渗透率上升,以及小程序在杂货及服装等零售类别的交易增加。结 语显然,腾讯TO B战略已经十分清晰。依靠腾讯云、微信支付、企业微信、小程序、腾讯会议、腾讯文档、腾讯AI等各类工具共同构建一个TO B矩阵,共同助力企业数字化转型。这个战略是腾讯独一无二的,难以复制的。这也必将推动市值6万亿的腾讯继续快速向前奔跑。备注:解释下IaaS、PaaS、SaaS。分别指的是基础设施即服务、平台即服务、软件即服务。IaaS处于云计算的最底层,上一层是PaaS,最上层是SaaS。深度|客观|价值 赞 (0) 相关推荐 腾讯财报解读:To B高增长背后的“幕后英雄” 3月24日,腾讯发布2020年Q4及全年财报,实现营收1336.69亿元,同比增长26%.其中,代表着腾讯产业互联网转型的"金融科技及企业服务",在Q4实现了385亿元人民币营收, ... 十二年了,阿里云终于敢让自己盈利,云计算真的是一门好生意吗? ▲ 通信行业最佳原创自媒体,评论犀利,值得关注! 从这个角度看,云计算似乎并不是一门好生意,这么多人怒砸重金.仓惶入局,其中大部分的结局几乎是早已注定的. 来源 | 悲了伤的白犀牛 图片来源 | 视觉 ... 云计算IaaS/PaaS/aPaaS/SaaS傻傻分不清楚 这又是一篇傻傻分不清楚的系列文章. 之前闻西写过: 1)农历/阴历/阳历/公历/黄历傻傻分不清楚 2)CPU/GPU/TPU/NPU傻傻分不清楚 3)IPO,ICO,IFO傻傻分不清楚 今天闻西要说说 ... 2021年SaaS行业八大趋势 12小时前 关注 未来已至 本文来自微信公众号"产业家"(ID:chanyejiawang),作者:皮爷,36氪经授权发布. 站在2021的中程,我们或许可以再次总结一下这个明星赛 ... 运维体系的定义、演进、应用及未来解读 描述 运维的组织定位 腾讯内部是按事业群进行划分,其中互动娱乐运营负责所有腾讯游戏的技术支撑.整个互动娱乐事业群差不多有1万员工,如果单独拆分出去是一个非常大的公司.涉及游戏.影视文学.电竞.动漫等文 ... 【行业观察】从三季报看光纤光缆行业发展:大幅超预期短期难再续 静待5G放量并非上策 近日,国内龙头光纤光缆企业相继发布了2018年三季报,从报告数字可以看出,行业企业业绩亮眼.具体报告信息如下: 长飞公司 2018年1月至9月,长飞光纤光缆实现营业收入为85.24亿元人民币,同比增长 ... 从进博会和三季报看17家跨国药企在中国市场的创新加码 作为全球第二大药品市场,中国在2018年下半年开始推进"4+7"带量采购政策,药品商业乃至工业市场整体逻辑持续发生大的转变.毫无疑问,进口原研药首当其冲受到集采的影响,在中国这种发 ... A股牛市与熊市之争 三季报看端倪 每个人都有信仰,都有价值观:这些植入人们精神世界的价值体系,支配着人们去甄别.辨识.聚集.行为.当然,每个人的价值体系也会因事件与时间的演进而出现渐变或突变. 害一个人最杀人于无形的办法,应是让她改变 ... 10月29号净利润断层票 昨天文末分享了今天可以潜伏的几只大股票,表现都不错,从几年的三季报看除了五... 昨天文末分享了今天可以潜伏的几只大股票,表现都不错,从几年的三季报看除了五粮液不太理想外,其他都还不错. 今天走出净利润的断层票 1.伟星新材: 2020年前三季度公司实现营收/归母净利润分别同比+3 ... 腾讯控股2020三季报简析 我的生活中有三匹重要的马:通信社交的Pony·马,线上购物的Jack·马,以及阻止我探索人体结构奥秘的赛克·马(滑稽). 借着对三季报的阅读,本文聊聊Pony·马的小企鹅--腾讯控股. 理解腾讯控股, ... 东方雨虹三季报点评:增长提速,现金流大幅改善 $东方雨虹(SZ002271)$ 看了一圈评论,没有几... $东方雨虹(SZ002271)$ 看了一圈评论,没有几个人真正的看懂了雨虹的这份三季报,我知道雪球上有些人对雨虹研究很深,但是却不愿意出来说话 首先说结论:增长提速,现金流大幅改善 此前我在平原兄的状 ... 基金三季报,这些信息你值得一看!(文末有彩蛋) 基金三季报全部公布完毕了.上篇文章<基金三季报隐藏了哪些投资机会?>,老司基谈了一下首批公布的基金三季报透露的投资机会.因那时还未全部公布完,有粉丝互动说,希望继续听老司基谈. 今天就来个 ... 腾讯一季报看点:游戏业务能否力挽狂澜?广告和其他业务能否扛起大旗? 腾讯一季度业绩预增 而各机构对净利润的增幅预测则差异较大,介于23%至37%之间,主要是因为对毛利润的看法存在分歧. 而这六家投行对腾讯的目标价定在508至540港元之间,以周二腾讯398.0港元的收 ... 透过三季报,看光伏企业的竞争格局和发展方向 10月30号隆基股份发布公司三季度报后,光伏板块三季度业绩公告告一段落,同时这也意味着,我们对光伏板块集中式的研究分析路程也将要告一段落. 在关注光伏板块期间,我们涉及到将近10家公司,最后在这10家 ...