并购模型（三）：综合预测表

继续说假设条件的第三张表“综合预测表”，下面是截图的一部分。

        

                     综合预测表（一）

总投资

先看总投资的内容。红色方框标记的资产485.5万元，是投资人年初投入使用的资产，这个金额来自于“资本性开支”里面资产出资的计算（红色方框标记）。投资额的500万元现金是我随便先填的数字，方便我们后面做模型的时候检查公式和计算。

资本性开支

绿色方框的内容，是股权收购完成后，目标公司需要购置的车头和车板。你能看到车头和车板的数量跟上期收入预测里面的数字是不一样。这是考虑现有车辆的数量，结合预算确定下来的购置数量。

蓝色方框是考虑现有的资产里面，50多辆车有的可能接近报废年限，是否考虑替换。这里提到了“现有资产表”，我们后面会有这张表的介绍，里面会对替换车辆的情况进行预估。单元格B37使用EXCEL的数据验证，做成可以选择“是”或“否”。如果选择“是”，则车辆报废后需要购置新车来替换。

综合预测表（二）

成本费用

这里需要特别说明的有两点：

一是红色方框中，油耗根据现有车辆和新增车辆分了两块内容。除了新旧车型的油耗不同，这也允许在新车是烧天然气的情况下，可以很容易把假设条件改成燃气的消耗量。

另外一个需要注意，这些可边成本，要跟收入预测中的车辆数据关联起来，保证预测车辆在增加或减少的时候，油耗等可变成本也是变化的。

综合预测表（三）

最后一部分的假设条件没有复杂的内容，都是我们做财务模型涉及到的常规内容。红色方框标记的选项，是考虑部分车辆没有做在收入预测里，属于闲置的车辆，这些车型还有2-3年就报废，有的是压根没有业务，是可以处置掉的。所以这里就设置了选项考虑是否提取这些车辆的折旧，看对整个投资的影响如何。

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EXCEL 数据验证

这个截图，是当我们把鼠标放在单元格B37的时候，这个单元格就会成为一个下拉菜单，可以在里面进行选择，这是利用的EXCEL的数据验证功能。

在EXCEL工具栏里选择“数据”------“数据验证”------“数据验证”，会跳出下面的窗口。

在“允许”红色方框里选择“序列”，在“来源”黄色方框里，输入“是,否”选项之间用半角的逗号分隔，不能有空格。除了直接输入选择项外，也可以点击绿色方框引用单元格的数据。