把财富交给时间，「利多多增额终身寿险」来了！

                第268篇原创内容                   

专业精算师主笔，只推荐京哥看得上的保险

后4.025%年金时代，各大险企，加大对增额终身寿险的推广，让其占据了财富类保险C位。

这一现象背后，反映了大众对理财的焦虑。投股票、基金，不敢all in，风险太大；银行储蓄，不甘心all in ，收益太低。

增额终身寿险以下的3个特点，正好可以缓解这一焦虑：

1.提前锁定利率。增额终身寿险在购买那一刻，便终身锁定了接近3.5%的复利，超长期持有情况下，单利（银行结算利息维度）可达到8%，甚至更高。

2.刚性兑付。2018年《资产管理新规》的出台，打破了银行理财的刚性兑付，而增额终身寿险的利益都在保险合同中得到了保证。

更可观的是，即使保险公司破产了，保险法也规定了寿险保单必须被其他公司接管，消费者利益得到了很好的保证。

3.现金流规划利器。增额终身寿险可以通过退保，取出部分的账户价值，非常灵活，能够满足家庭财富现金流的管理。

今天，我们来聊一聊刚上市的利多多增额终身寿险。

一、利多多长什么样？

如下图为利多多的基本形态：

1.如何缴费

可选择1/3/5/10/15/20年交费，目前产品仅支持年交，5000元起投。

在交费期的选择上，建议选择3/5/10年交，1年太短，无法做到现金流的长期规划，15/20年太长，不好管控个人的未来支付情况。

2.保障责任

利多多保障责任为身故保险金，如上图所示，可以发现其身故保障非常弱，并非像定期寿险那样有保障杠杆。

这也是导致增额终身寿险定位为财富类保险的根本原因，其所有的收益都体现在每年上涨的现金价值（下文会重点分析）。

3.现金流规划功能

追加保费：若未来无风险存款利率降低，利多多支持保费追加，最低追加500元起。

考虑到保险公司长期投资的利差损风险，目前监管机构不允许将保证追加功能写入条款。

领取规则：500元起领，100的倍数增加。领取后，产品的现金价值对应减少。

减额交清：若无保费支付能力，可申请不再交纳保费，保单继续有效。

保单贷款：利多多最高贷款额度为现金价值的80%，目前贷款利率为年化4.5%，相比一般的商业贷款，这个利息已经算很低了。

二、利多多收益水平怎么样？

增额终身寿险的收益率评判标准有两点：

第1：实打实的收益要高。这一点毋庸置疑，同样的保费，账户价值（即现金价值，下同）越高越好；

第2：回本快。回本是指的账户价值超过已交保费，越早回本的产品，我们越不被动，万一家里急需用钱，回本快的优势就体现出来了。

1.我们先看收益

目前比较热门的增额终身寿险产品收益测算如下图所示：

 （横屏观看，红色代表收益最高）

交费年限是指的对应交几年；保单持有时间是指的保单购买了多少年。

在这两个维度下，分别测算了产品的账户价值、单利、复利。

账户价值：对应年份账户里面的余额；

复利和单利：对应年份账户价值的收益率。

关于单利和复利，做一个小解释：

单利和复利的差异在于利息是否计入滚存，我们熟知的银行存款便是单利，利息不会滚存；而复利则会把利息滚存。

总体来说：以上产品的收益率都很极致了，并没有大的区别，标注为红色的代表着最高的收益，利多多的综合表现最好。

2.再来看回本时间

在以下4个交费期的维度下，利多多回本时间都是最快的。

综合以上两个因素，利多多实力最强。

以上分析基本代表了产品的整体实力，不过不同年龄的结果可能会有微小出入，需要具体测算。