违反欧盟EMIR规定，英国FCA向美林银行开出3452万英镑巨额罚单

英国金融行为监管局（FCA）日前向美林银行（Merrill Lynch）开出了3452万英镑的巨额罚单，原因是梅林银行此前未能向英国监管部门正确报告6850万比场内衍生品交易细节。汇商（ForexPress）了解到，这是FCA首次按照欧洲市场基础设施监管规则（EMIR）对未能报告场内衍生品交易细节的公司采取强制措施，同时也反映了FCA对此类报告的重视。

根据EMIR规定，公司有义务适当地报告场内衍生品交易的各类细节。此报告有助于监管部门对交易活动进行监管，因为它可帮助当局评估和解决金融系统中任何固有的风险水平。FCA执法和市场监督执行总监Mark Steward表示，有效的市场监督取决于准确和及时的交易报告。MiFID一样，在EMIR下的义务也是实施这种监督的关键。

事实上，公司交易报告要求并非新鲜事物，2008年金融危机后，为提高金融市场透明度，国际金融监管部门就提出了公司要及时报告交易细节的要求。此次FCA向美林银行开出的巨额罚单也彰显了FCA的执法力度。

FCA调查后指出，美林银行集团于2014年2月12日至2016年2月6日期间，未能报告6850万股场内衍生品交易细节，FCA在综合考虑之后向美林银行开出了3452万英镑巨额罚单，FCA透露，罚款金额的大小决定于美林银行违反监管规定的程度。尽管美林银行在协助FCA进行调查的过程中采取了公开和合作的态度，并迅速采取措施纠正了其违规行为，其还涉及早先两起相关的交易报告案例。

Mark Steward还表示：有效的市场监督取决于准确和及时的交易报告。EMIR和MiFID框架下的义务是监督的关键方面，进行报告的公司需要确保其交易报告系统经测试符合目的且操作正确。需要划定一条明确的界线。我们将继续对不符合要求的企业采取适当行动。

今年5月份，欧盟就EMIR提出了改革建议，主要包括精简报告要求，引入针对小型对手方的清算门槛，和推迟对养老基金的集中清算要求。关于精简报告要求，首先，场内衍生品将只需由中央对手方代表各对手方履行报告义务，这将减轻所有非金融对手方的负担；其次，同一集团旗下公司间达成的交易将不必报告，如果其中一个对手方是一家非金融机构；最后，一家金融机构和一家非金融机构之间的交易将由该金融机构代双方履行报告义务。