2021上半年投资总结:耐心等待机会
2021年上半年结束了。
今天来回顾一下,螺丝钉指数基金组合上半年的投资情况。
整个上半年,沪深300指数上涨0.35%。
1-2月份A股大涨; 3-4月份A股大跌,回到4星级,这段时间里,沪深300出现了最大18%的跌幅; 5-6月份A股横盘震荡至今。
指数基金组合定投收益
螺丝钉指数基金组合,上半年收益大约4%。
组合的收益,包括了以前定投的基金品种。
如果是刚开始跟投的朋友,可能只持有今年的基金,没有包括以前的基金,收益会略有差别。
不过时间拉长后,跟组合收益会越来越接近。
另外4%是总收益,定投的年化收益率还会更高。
因为定投投入的资金,并不是年初就全投入进去了,是陆续投入,后面投入的资金,投入时间还比较短,还没有开始体现收益。
这也是定投组合的特点。
2021上半年投资复盘
2021年上半年,螺丝钉指数基金组合,主要投资了几类品种。
▼1-2月份,短期大涨,市场并不便宜,止盈为主
组合没有追涨买入股票基金。
反而在1-2月份做了止盈的操作,将部分指数基金的收益落袋为安。
2021年以来,高估止盈的品种,包括基本面 120、消费50、港股中小。
基本面120,是在2018-2019年低估的时候,重点投资的品种。
之后2019-2020年逐渐上涨,2020年年底达到高估,开始止盈分批卖出。
最后获得64%的总收益。
大家可以点击查看这篇复盘文章:《投资复盘:2年收益超60%的基本面120》
其实品种买入后,并不一定会短期就马上上涨。
比如:
2018年低估买入,之后市场还是低迷了比较长时间;
2020年3-6月份低估买入,之后反弹速度比较快。
从低估买入到高估卖出,要做好至少3年以上的心理准备。
最后坚持下来,收益也会不错的。
▼3-4月份,市场短期大跌,重新回到4星级,布局新品种
低估的指数基金数量也开始提高。
3-4月份大跌,一个优秀行业品种,出现了低估机会,那就是医疗指数。
医疗指数在3月份,单日大跌6%,第二天又大跌3%。两天就跌了近10%。
市场是非常恐慌的。
当时市场也有一种声音,说医疗指数是「假低估」。
理由是2020年,医疗行业盈利大幅增长,这种增长无法持续。如果医疗行业2021年盈利下滑,市盈率反而会被动提高。
因为市盈率=市值/盈利,
市值短期变化不大,盈利降低的话,市盈率就会提高。
但是3月份我们的判断是,医疗行业2021年盈利还是增长较快的。
盈利增长,不会出现市盈率被动提高的风险。
3月份医疗的低估,是不错的投资机会。
所以在3月份,医疗大跌的时候,我们坚持定投。
中间几次单日大跌超过3%,我们也做了临时定投。
目前医疗指数,经过短期上涨后,回到正常估值,继续持有中。
大部分朋友的收益应该在20%-40%。
医疗到高估还有距离,后面出现买入卖出的机会,也会及时提醒大家。
▼5-6月份,横盘震荡,耐心定投
5-6月份,A股还是横盘震荡为主,相比4月份略微上涨。
中概股在5-6月份持续低估,也出现了低估定投机会。
其实2021年中概互联网公司,营收增长速度还是不错的,但因为反垄断等原因,短期里股价大跌。
中概股在4月中旬回到低估。
回到低估后,中概股目前最大下跌大约11%。
中间中概股定投下来,最大浮亏应该在7%左右。
其实中概股之前几年低估,我们也有投资过。
2019年初,中概股低估投资,持有到现在,收益率大约50%多; 2020年3月份,中概股低估投资,持有到现在,收益率大约30%多。
2021年低估投资,长期持有后收益也会不错的。
另外还有一些其他的低估品种。
例如中证500、300价值、50AH等等。
这些相对来说是宽基类品种,中规中矩。低估投资,长期下来也会有收益。
2021下半年投资机会
那2021年下半年,市场情况如何呢?
A股目前处于3.5星级,距离4星级也不远,还有大约2%-3%的距离。
其实A股市场的点数,例如中证全指,每年背后公司的盈利,也会增长10%,意味着每季度盈利增长2.5%左右。
当前的点数,放在3季度末,也差不多回到4星级了。
不过内部分化比较严重。
有的品种估值上天,有的品种估值还在历史最低水平。
这种市场格局,其实对我们投资还是有利的。
不同品种估值分化,意味着低估买入和高估卖出,可能都会有机会; 如果是所有品种都大涨,反而没得买。
耐心等待机会出现再行动~