核心电商构建竞争壁垒 200206

阿里巴巴创立之初以B2B业务起家，致力于打造“网上批发市场”。当时阿里的业务初衷非常简单，就是帮助中小企业能够以更低的成本与生意伙伴开展贸易。

随着“中国制造”在全球市场的加速拓展，大量的中小企业通过互联网渠道寻找海外需求，达成出口业务。在此背景下，阿里巴巴迅速成为全球最大的B2B电商平台。

2003年，全球C2C巨头eBay完成对易趣的全资收购，正式进军中国市场。同年，阿里也上线淘宝，开启C2C的平台之争。凭借对中国B2B市场的4年深耕，淘宝迅速拉拢大批中小卖家到自家平台，在中国第一波互联网流量红利下逐渐发展壮大。

可以说，B2B业务为淘宝打下良好基础，一方面为淘宝的2C模式提供了方法论的支持，另一方面也积累了生产商和供应商资源，并且还为C2C业务提供丰富的现金流供血。据阿里官方透露，2006年淘宝已经占据C2C领域72%的市场份额。

但与此同时，商品质量低、售后服务差的问题也随之显现，而京东、聚美优品等主打正品自营的B2C平台也逐渐崛起。在消费升级和品质化竞争形势下，阿里巴巴于2008年成立了B2C平——淘宝商城。

从C2C到B2C，淘宝商城（2012年更名天猫）主打品牌电商解决了淘宝平台原有的假货问题，一定程度上抵抗了竞争对手京东的正品标签；另外，通过大力扶持大品牌的旗舰店，阿里巴巴可以更大程度上进行流量资源变现。

数据显示，从2012年起，天猫平台GMV高速增长，增速大幅高于淘宝，在国内零售GMV中的占比也逐年攀升达到FY2018年的44%，逐渐与淘宝平分秋色，成为电商GMV增长的核心。

除了以上业务外，阿里巴巴在团购、全球零售、垂直商品搜索等业务也逐渐成型，先后推出了聚划算、全球速卖通、一淘网，构建起远超同行的B端服务能力，进而增强商家和用户端的粘性。

2017年6月，阿里正式推出“天猫出海”项目，意在以天猫作为主引擎，依托其交易、支付、营销、技术等方面的优势，将天猫生态模式逐步成功复制并落地到东南亚、印度以及全球市场。

近期，阿里以20亿美元收购网易考拉，在高端市场和进口领域实现进一步卡位。考拉的品牌价值、供应链优势、仓储物流资源补齐了阿里电商王国的最后一块“短板”，跨境电商龙头的地位也正式确立。

2019年天猫双11，阿里再次刷新记录：一小时破1000亿，16小时突破2018全天的销售额，最终以2684亿元收官。数据显示，国内电商平台依然是一超多强的局面，阿里系占据65.5%的市场份额，京东和拼多多等平台分享剩下的34.5%。

2016年10月，马云在阿里的云栖大会上第一次提出了新零售，并表示“未来的十年、二十年，没有电子商务这一说，只有新零售”。从此之后，这一全新概念成为未来商业的代名词，各路玩家纷纷涌入。

在新零售业务布局上，阿里巴巴进行了两方面的重点布局，一是由口碑+饿了么组成的本地服务公司，另外则是以盒马鲜生为代表的社区化一站式新零售体验中心。

其中，饿了么和口碑合并打通“到家”和“到店”两个场景，前者拥有丰富的本地生活服务资源和强大的即时配送能力，后者拥有成熟的商家服务体系和深刻的消费者洞察，双方合并，也被视为阿里与美团死磕新零售的开始。

而成立于2015年的盒马鲜生，则是阿里新零售的又一重要创新范本，凭借“生鲜食品超市+餐饮+APP电商+物流”的线上线下一体化经营模式在全国范围内快速扩张，逐渐形成以“盒区”为核心的新零售版图。

此外，阿里还与商业伙伴合作改造零售基础，实现数字化运营。例如，2014 年入股银泰随后与其合作“喵街”“喵货”等多个创新业务，推动线上线下百货零售的融合发展；近年又频繁布局家装领域，投资居然之家和红星美凯龙，探索家居卖场的新零售模式。

如今，新零售业务已经成为阿里营收增长的主要驱动力之一。二季度财报中，阿里巴巴新零售收入高达182.1亿，同比增长125%，是各项收入中增速最快的一类。其中，盒马鲜生的强劲增长进入第二个阶段，开店12个月以上的门店取得调整后EBITDA合并正增长。

值得一提的是，新零售占整个收入比重已从2017Q4的4%增长到2020Q2的15%，并且首次超过了佣金收入。阿里用3年的时间成功切换赛道，找到了新的发力点。

当然，在逐渐巩固自身商业护城河的同时，阿里巴巴也面临着越来越多新对手的夹击。先是京东B2C、自建物流体系的方式崛起，对阿里的核心业务造成挑战；然后是拼多多以“下沉”为武器，迅速完成“农村包围城市”，打得阿里触不及防。

而不管是京东还是拼多多，它们背后还有着一个更可怕的对手——腾讯。事实上，在当下的新零售时代，以京东、拼多多、永辉、家乐福为代表的“腾讯系”与阿里从支付、终端到供应链、生产商的竞争一刻都没有停止，在强大对手面前，阿里无法掉以轻心。