怎样读懂信托合同？

作者：银行青年

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近些年来，信托制度的应用价值被越来越多的金融市场主体所青睐，信托制度已深入渗透各种金融机构的创新产品中，银行也不例外。信托业务作为一种有效的资金融通方式，在银行业务中虽是“配角”，却发挥着不可替代的作用，尤其是自《信托公司集合资金信托计划管理办法》颁布实施以来，信托业务更是成为银行的新宠儿。除了传统的信托办理，各种信托理财产品也是层出不穷。

信托固然吸引人，但复杂的信托合同，却令投资者望而生畏。几十页的条款，晦涩的专业术语，都让人十分头疼。其实，信托合同看似复杂，却是一只纸老虎，只要把握要点，就可以轻松看懂。今天我们就来学习一下怎样读懂信托合同吧。

以信托合同形式设立信托时，应当载明以下事项：

1、信托目的；

2、受托人、保管人的姓名（或者名称）、住所；

3、受益人或受益人范围；

4、信托财产的范围、种类及状况；

5、信托计划的规模与期限；

6、信托资金管理、运用和处分的具体方法或安排；

7、信托利益的计算、向受益人交付信托的时间和方法；

8、信托财产税费的承担、其他费用的核算及支付方法；

9、受托人报酬计算方法计算方法、期间及方法；

10、信托终止时信托财产的归属及分配方式；

11、信托当事人的权利与义务；

12、受益人大会召集、议事及表决的程序和规则；

13、新受托人的选任方式；

14、信托财产管理中风险的揭示和承担；

15、信托当事人的违约责任及纠纷解决方式；

16、信托当事人约定的其他事项。

投资者应当把握的三大要点：

1、收益性

产品的预期收益率以及如何分配收益，这是多数投资者最关注的问题。信托项目通常的收益分配周期为一年，部分产品按季度分配，投资者可根据需求选择期限，本金到期一次性偿还。信托产品基本为固定收益，少数信托产品会为顾客设置浮动收益。信托合同里所指的预期收益率是扣除监管费、信托报酬、渠道费等相关费用后的收入，一些公司还会收取认购费。投资者只有了解费用构成，才能考察自己的真实收益。

2、安全性

审查信托风险是信贷投资必不可少的环节。投资者在签订合同之前，需要全面了解信托投资风险，主要包括政策风险、不可抗力风险、项目经营风险等。投资者需着重关注受托人的风险防范措施，明晰交易对手方、资金用途、还款来源、抵押质押以及其他担保措施。需要注意的是，并非所有风控措施都有效，例如不动产抵押，会出现无法及时变现的情况，投资者需要认真识别。对于合同中未详细说明的措施，可以结合银行和融资方实力，判断信托产品安全性。

3、期限长短

在信托存续期间，信托是不能够赎回的，因此投资者需要关注信托期限的长短。有的信托合同规定，实际操作会根据项目运作状况，或者期满后存在延迟几个月结束的情况。投资者需要根据自身情况，判断投资期限与自己的资金使用时间是否相匹配。如果不介意成本的增加，投资者也可在存续期间将信托合同转让，向受托人缴纳转让手续费。

把握以上要点，读懂信托合同，走好信托投资的第一步，我们才能有效规避风险，实现财富增值。