负债率暴涨55%，老百姓的钱都去了哪？这4大现象正影响着国人

咱们中国人爱存钱，这在世界上也是出了名的。自上世纪70年代以来，中国家庭储蓄率一直处于世界前列。2000年我国储蓄率为35.6%，到2005年我国的储蓄率更是高达51%，而当时全球平均水平为19.7%。到了2008年，我国储蓄率增至51.8%，较2000年增长了16.2%。但从前年开始，我国的储蓄率开始走下坡路。

2017年，我国居民储蓄率仍保持在47%，而2018年，只有36.8%，下降至10.2%。而令人感到震惊的是，伴随着储蓄率的下滑，我国居民的债务规模开始快速上升。据统计，中国人均负债13.34万亿元，负债总额200万亿元。本来中国很多居民只有存款没有负债，现在却背负起一身债务。1996年，中国家庭平均负债率为3%，2019年升至55%。为此，国内专家惊呼，难道中国人都不爱存钱了吗？为什么钱袋子里面的钱越来越少了。

对此，我们认为，中国人储蓄率的下降，负债率的上升，主要是由以下几个原因造成的：第一，通货膨胀。老百姓这些年收入的确有了大幅增长，但是通胀水平也在飞速上涨。居民工资增长速度不如通胀。2017年国内猪肉价格12元/斤，现在猪肉价格至少28-30元/斤。4年前吃顿午餐只要10-12元钱，现在涨到20元以上。当物价上涨，工资没怎么涨的时候，老百姓不得不把大量的收入用于日常开支，存钱的能力就减弱。有些人不仅不存钱，还开始负债度日。

第二，年轻人的消费观念在改变，像我们70后当年想借钱消费也无处可借。现在不同了，什么花呗、借呗、京东白条、信用卡透支等等，这也给年轻人提供了透支消费的机会。据资料显示，90后年轻人当中有90%是负债消费，人均负债12万，负债额是其月收入的18.5倍。

同时，另一家金融机构数据显示，负债的90后，每4个人中就有1个人使用花呗、每3个人买手机就有2个分期付款，每2个人中就有一个银行无存款。现在年轻人不爱存钱，爱大肆消费、透支消费，也是国民储蓄率下降，负债率上升的根本原因。

第三，中国家庭的储蓄都去买房了。在2015年之前，中国家庭的个人房贷比率并不高，主要是投机炒房者负债率较高。而到了2015年之后，全国房价轮番上涨，一轮接着一轮，先是深圳、上海、北京等地房价上涨，后面是二三线城市房价上涨，最后连小县城的房价也涨破了万元大关。很多人担心，现在不买房后面恐怕再也买不起房了。

于是，在2015年之后，大量居民入市购房，负债率一下子上升，银行每年新增信贷约有四成，流向个人房贷和开发贷。现在房子占居民家庭总资产的77%，而金融资产仅占23%，中国居民把杠杆用到极致。在这种情况下，国内储蓄率下滑，居民负债率上升就不足为奇了。如果按照中国有3.5亿户家庭计算，国内有房贷的家庭比例已经占了48%。

第四，高收益的理财产品吸收了部分银行存款，同样是无风险收益，人们宁愿投资高收益的理财产品。现在，年轻人喜欢购买余额宝等宝宝类货币基金。中老年人喜欢购买银行的保本保息的理财产品。据统计，截至2019年底，我国银行理财余额已达23.4万亿，非银行机构资产管理规模接近52万亿。虽然，我国老百姓一直崇尚节俭度日，可最近几年银行存款的利率一直在下跌，人们不得不将存款转向收益率更高的地方，而我国则从原来的“储蓄大国”蜕变成了“负债大国”。

中国人的负债率在快速上升，储蓄率却在逐步下降。负债率的上升，主要是年轻人的消费观念越来越激进，以及房价越涨，购房者负债率越高。同时，通货膨胀也使得百姓的消费和存款的能力受到影响。再加上银行存款利率长期跑不赢通胀，储户搬家投资其他理财产品也很正常。未来国人的负债率可能会逐步回落，而储蓄率一旦回落，说明国民的消费和理财的观念变了，要想恢复就难了。