交易夜读242 | 操盘20年的交易员如何成为“期货常青树”？
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职业操盘前的3年黑暗期
问：您2000年就进入了私募从事期货操盘行业，至今已经20年了，是什么原因让您选择期货操盘手这个职业？
白云龙：我1995年大学毕业就开始接触期货了。我的专业是金融财经，当时与专业对口的就是证券和期货公司。那时就是为了工作而工作，我选择去期货公司做业务。我老家是黑龙江大庆市，当时在内陆别说是期货了，做股票的人也不是很多。
由于赶上国家对期货行业进行整治，当时的期货公司有点乱，最多的时候有30多家交易所，整治之后剩下了现在大家所熟知的三家：大连、郑州和上海交易所。所以很难做业务，在期货公司做了差不多一年，实在干不下去就不干了。之后和几个同学来了广东，几年做了其他行业，卖过水果开过发廊，但是一直在关注期货行业的动态。
1998年赚了点钱就自己开始炒期货。当时信心十足，觉得自己本身是学金融的，还在期货公司上过班，自认为比其他投资者有一定优势。但事与愿违，1998年到2000年连着亏了3年。那三年是我一生中最黑暗的时期。到了2000年，我不但积蓄全亏光了，还欠了大概有7、8万的外债，已经到山穷水尽的地步。
不过，我还是相信可以在期货市场赚到钱，只是自己暂时没找到方法而已。正好这时有机会进入一家专做港股、兼做一点国内期货的私募公司当实习操盘手，我才开始和老师学习，正式开始了操盘职业。
多次爆仓后交易模式的转变
问：当初为什么会选择日内短线加波段的交易模式来进行期货交易？
白云龙：这与我的经历有关。任何一个职业期货操盘手都是从散户一步一步过来的，我也是一样。当初自己交易的时候也经历过多次爆仓。如果现在哪位期货高手说从来没爆过仓，那都是骗人的。在经历了多次爆仓后我对爆仓原因做了一个分析，大部分爆仓都是持仓隔夜造成的，很多时候连续获利一个月就因为一次砍仓手软使自己功亏一篑。
我开始尝试日内短线加波段这种交易模式，当天亏损的单子绝不隔夜，只持盈利的单子隔夜。用盈利的部分去承担隔夜的风险，要比用自己的本金去承担隔夜的风险要好得多。采用这种方式后，爆仓开始少了，交易也开始稳定了。
问：在什么情况下会只做日内交易，什么情况下会日内加波段交易？
白云龙：如果今天进场做多获利比较大，收盘时同类品种都下跌，只有我操作的这个品种上涨，且这个品种大趋势不是向上的，这种情况下我基本上会获利了结。如果收盘时单子是亏损的，我就铁定平仓。我现在基本不会持亏损的单子到下个交易日，除非进场之前就是做波段和中长线的单子，这就是日内交易了。再举个例子，比如还是做多，收盘时是盈利的，同类品种也都上涨，而且这个品种大趋势也是向上的，这种单子我会持仓隔夜。
问：您是以基本面还是技术面为切入点进行交易？
白云龙：如果是单纯的日内短线交易，我是不看基本面的。因为持仓时间短，有时候几分钟后就平仓，在这么短的周期，基本面变化很难影响日内交易。如果散户做日内短线，建议不要看基本面，看多了反而会影响交易。
当你操作大资金上千万，这么大的资金只做日内短线显然不太可能，肯定要做中长线及套利的交易。做中长线和套利由于持仓时间比较长，那肯定要考虑基本面的问题。
问：一般波段持仓大概时间是多长？
白云龙：这个看情况，如果行情配合持一两个月也有可能，不配合可能就两三天。什么时候到了止损或者止盈的条件才出来。
“期货常青树”的秘诀
问：您在期货市场这么多年，就您看来，期货投资者亏多赢少的主要原因在哪里？
白云龙：第一，期货风险意识不够。上午开户下午就交易的投资者大有人在，根本没意识在从事一个高风险的行业，可能这时他们都在想着获取高回报，只看到了期货圈那些神话，却忽视了期货的风险。
第二，没有花时间系统地学习。现在很多期货投资者，你让他先学半年再做，他们觉得你在耽误他们赚钱的时间。他们可能在想，半年后我也能成为期货界的神话。但是他们没仔细思考，那些期货神话缔造者付出了怎样的努力。拥有过硬的技术和良好的心态、执行力，才能成为期货神话的缔造者。
第三，赌性十足。进场不是靠技术，完全靠运气，这类投资者来得快淘汰得也快，因为期货交易是个技术性非常强的工作，运气可以一时但不可以一世。
第四，太过自以为是。不要一厢情愿地以为哪个点位就是低点或高点，要有合理的根据才行。凭感觉走、太过自我的话，只会被市场惩罚，要做到进出有据才行。总是认为那么多做期货亏损，甚至被淘汰的人和自己没关系，但最终大部分都成了被淘汰的那部分人。
第五，不懂止损。这是大多数亏钱期货投资者的通病。其实期货做得好的投资者并不一定进场有多厉害，基本都是止损止盈做得好才会笑到最后。
问：您做了20年的职业盘手，被业内同仁称为“期货常青树”，您觉得自己“常青”的秘诀是什么？
白云龙：说白了就是止损做得好。我现在一笔单子到了止损点位会毫不犹豫地砍掉，不会再有任何犹豫和幻想。因为我也是从散户过来的，就是犹豫和幻想让自己经历了多次爆仓。说难听点亏怕了，曾经多少次手软让自己到了万劫不复的地步，想想就后怕。二十年来每天交易都如履薄冰。每笔单子都要小心翼翼，太多同行做了几十年一次大意或者手软最后晚节不保。这些真实案例时刻提醒着我：严格止损，严格止损，严格止损。