在保险行业一直有一家神奇的保险公司,叫做中法人寿。中法人寿说活着,但跟死了差不多,说死了偏偏又还活着。这么神奇的保险公司,一定值得好好盘一盘,我们来一起看一下。
01.成也靠爸爸,败也靠爸爸的中法人寿爸爸是中国邮政,妈妈是法国人寿,可以说是身出豪门。依靠中国邮政遍布全国的网点,中法人寿的刚开业的那几年可以说是过得风声水起——06年保费收入1910万,09年保费收入就飚到了2.7个亿。闹呢,全中国都有我爸的我网点,这不是用猪脑子都能卖出去保险吗?我这个当爹的一直给儿子输血让它赚钱,感觉挺没必要啊。于是中国邮政就成立了中邮人寿,并逐步放弃了对儿子中法人寿的支持。因为失去爸爸的渠道支持,中法人寿瞬间就不行了,业绩开始变差。失宠还不算完,2015年中法人寿的爸妈还离婚了——中国邮政正式转移了中法人寿的股份。至此,中法人寿就从一个富二代,变成了一个爸爸不要它,妈妈远在法国的孤儿,开启了悲惨之旅。
02.迅速恶化的偿付能力因为没有自己的销售渠道,中法人寿根本卖不出去保险,一直往外花钱,就是不能挣钱。更关键的是,当初靠中国邮政卖保险的时候,卖的很多都是中短期的两全型保险,很快就要兑付。不仅不挣钱,还得把之前挣得,再连本带利的还给用户。偿付能力可以理解为保险公司的生命线,只要低于监管要求,就会立被处以如下惩罚:如果上述这些操作都没能把偿付能力提上去,监管部门甚至会直接接管保险公司,把股东踢一边,自己拿过来干。所以,一般而言,保险公司的偿付能力都会在安全线以上,就算偶尔有几个月真的不及格了,也会很快补上,否则就会很快被接管。搞得整个保险行业都觉得,监管是不是杀鸡给猴看,让保险公司的股东明白,烂摊子得自己扛,监管不会有事没事就擦屁股。虽然偿付率为负,但新股东一直在为公司输血,维持当年度的赔付与公司的运行。从2016年到2020年,中法人寿已累计向股东鸿商集团借款26次,借款金额共约2.8亿元。靠着这2.8亿,中法人寿虽然没钱经营业务,但公司的运营和保单的兑付也维持了下来,没让人民群众的投保利益受损。兴许是股东的坚持让监管意识到,中法人寿这次确实想好好做保险,而不是随时可能会出乱子,21年年初,终于允许中法人寿增资了。这次增资共增了28亿,法国人寿退出股权架构,A股创业板一哥宁德时代携青山控股、贵州贵星入股。突然收获了一笔28亿的融资,把偿付能力从-20000%+堆到了20000%+。自己也从穷的叮当响的【中“乏”人寿】,变成了【小康人寿】。这样的经历,放在任何一个国家,它都应该早已破产,被扫进失败者的垃圾堆,不会再有卷土重来的机会。但在对保险公司安全性无比重视的中国,它僵而不死,硬生生挺五年,挺到了浴火重生的一天。回顾中法人寿的历史,我们对保险公司的安全性有了更深刻的认识——而只要不发生大规模集中性的兑付风险,这家保险公司也没必要去接管。历经五年偿付能力为负的时期,所有人都以为中法人寿一定会死。