发现庄家如何锁定筹码
沪深股市最大的特点在于：股价涨不涨，关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情？庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此，散户跟庄炒股若能准确判断庄家的持仓情况，盯牢一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时介入，必将收获一份财富增值裂变的惊喜。这里面的关键是如何发现庄家已筹码锁定。
一般具备了下述特征之一就可初步判断庄家筹码锁定，建仓已进入尾声：
其一，放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。相中新股的庄家进场吸货，经过一段时间收集，如果庄家用很少的资金就能轻松地拉出涨停，那就说明庄家筹码收集工作已近尾声，具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。
其二，K线走势我行我素，不理会大盘而走出独立行情。有的股票，大盘涨它不涨，大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中：当大势向下，有浮筹砸盘，庄家便把筹码托住，封死下跌空间，以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳，有游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便有凶狠的砸盘出现，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作计划。股票的K线形态就横向盘整，或沿均线小幅震荡盘升。
其三，K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。庄家到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。从日K线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走势更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大，有时相差几分，有时相差几毛，给人一种莫名其妙、飘忽不定的感觉。成交量也极不规则，有时几分钟才成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，成交量也极度萎缩。上档抛压极轻，下档支撑有力，浮动筹码极少。
其四，遇利空打击股价不跌反涨，或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着。于是盘面可以看到利空袭来当日，开盘后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少，股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原位。
筹码主力的跟踪
主力以其占有绝大部分筹码而赢得控制权，散户 则以较少的筹码成为被压迫的对象。在这场博弈中，主力由于其笨重的筹码成为劣势，散户则以其身轻成为优势。作为散户而言，如何做到扬长避短，遇到的第一个 难题则是如何发现主力的行为。在这里笔者将与大家分享，如何通过筹码公布来发现主力所处于不同阶段：吸筹—拉升—派发—收尾。
1、【吸筹阶段】在 资本市场中，并不能使钱生钱。一个人想要获利，只能通过最原始的交易原则：低价买高价卖，从中赚钱交易差。在主力吸筹的阶段，同样也需要较为廉价的筹码。 但是当大家都知道筹码比较便宜的时候，有谁会卖呢?在吸筹阶段则会出现各种各样的假象技术形态，比如M头，五浪杀跌等。由于在A股市场中，又以短线投机者 居多，使得很少有人能够做到价值投资。而主力在市场中又占有绝对主导地位，所以主力趁机打压，并且在相对较长的时间里使股价横盘，导致很少有投资者敢于较 长时间的持股，从而让上一轮行情中的高位套牢者不断的割肉，主力才能在低位吸筹承接。 其 实，主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对 应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。如图(一)中所示， 为晋亿实业前期的吸筹工作，时长近两年，筹码集中收集区域在8元左右。 这个区域，也就是主力吸筹的大体成本。
2、【拉升阶段】当主力完成吸筹之后在，接下来便是让股价脱离其 成本区域，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。 对于散户而言，最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的 “抬轿计划”。在大势配合的情况下，拉升工作主力由散户自行完成，主力只需利用其筹码优势，坐收渔翁之利。
3、【派发阶段】在 股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前的利益，所 以较容易被强势拉升所吸引。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所 以，在股价不断的创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，换手率也不断增大，给了主力较好的派发筹码时机。 如 晋亿实业从第一波拉升的高点15元向29元迈进的过程中，最原始的8元成本处筹码不断向上移动。至29元时，筹码大体集中在18元附近。可 以看到：虽然筹码整体都在上移，但是下方8元处的筹码仍未完成派发完，这表明主力需要再进行最后的收尾工作，使其完全脱身。
4、【回落阶段】在 筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大 阳线，让人感觉拉升行情并未结束。而此时由于个股行情过于疯狂，加上媒体的大肆渲染，使得散户迷失方向，不断的追高。就在同时，个股往往横盘的K线却是带 高换手率，好让自己的筹码能够兑出。 如 晋亿实业在本轮行情的收尾阶段。在股价持续8天的横盘的过程中，累计换手率达62%，也就是常说的高位高换手。我们知道：一般个股在单日 换手率在3%以下。所以在单日平均换手高达近8%的情况下，属于典型的异动行为。而对于图(三)，在短短的8个交易日内，不仅下方8元的原始筹码几乎耗 尽，就连在拉升中18元附近的筹码也完全转移，最终集中在28元的高位处。最终，主力成功将8元的低位筹码，全部派发给了28元高位站岗的散户。庄家操盘不外乎一共有4个阶段：吸筹、洗盘、拉高、出货。
筹码三大分布经典形态
1、单峰密集形态：
理解单峰密集有重要的实战意义：当个股在低价位区间出现单峰密集形态时，若主力为买家而散户为卖家，那这一价位区将是主力持仓成本区，投资者在此介入可以享受低风险高获利的回报;当个股在高位区出现单峰密集形态时，若主力为卖家而散户为买家，那这一价位区将是主力集中出货区，一旦主力出货大功告成，此股就会步入跌途，投资者若贸然在此介入，将面临高风低获利的窘境。
面我们通一个实例来看在有主力积极参与的情况下，单峰密集出现后，个股是如何演绎后期走势的2、多峰密集形态
理解了单峰密集形态，对于多峰密集与双峰密集来说比较容易理解了。多峰密集是指股票筹码分布在两个或两个以上价位区域，分别形成了两个或两个以上密集峰形。
(1)上涨多峰
上涨多峰的形成过程是这样的：当股价从低位区启动时，此时多已形成了低位区的单峰密集形态，当股价达到途中某个价位区间时，往往会出现横盘整理或震荡的走势，此时大量的筹码在这一区间进行换手，从而形成了一个上涨途中的密集形态。
对上涨双峰的行情研判主要是观察上下峰的变化对比。在上涨双峰中，下峰的意义非常重大，它充分表明了主力现阶段仓底筹码的存有量。如果上峰小于下峰，行情将继续看涨，反之随着上峰的增大，下峰迅速减小，是下峰筹码被移至上峰的表现，此时主力出货的可能性增大。上涨多峰通常出现在做庄周期跨度较大的股票中，该类股在长期上涨过程中作间息整理，形成多峰状态。它表明主力仍没有完成持仓筹码的派发。
(2)下跌多峰
下跌多峰密集通常最下方的峰为吸筹峰，也称支撑峰;相对于吸筹峰，每一个上峰都是阻力峰。筹码通常经震荡整理在最下峰处形成峰密集。上方的每一个峰将被逐渐消耗。下跌多峰中的上峰通常是主力派发区域，其峰密集是主力派发的结果，上峰筹码主要是套牢盘。
上涨多峰途中形成的支撑峰是买入时机，而下跌多峰所形成阻力峰则是卖出时机。双峰密集是多峰密集中最为典型的一种。双峰密集形态是由上密集峰和下密集峰构成，上密集峰对股价的运行有较强的支撑力，而下密集峰对股价运行有较强的阻力作用。当股价运行至上密集峰处常常遇到解套盘的抛压，受阻回落;反之，当股价运行至下密集峰处会因为前期买家的承接而出现反弹。
3、发散形态
一般来说，发散是一个过渡状态，当新的峰密集形成后，筹码发散将随着峰密集程度的增大而消失。我们可以根据趋势的方向不同，把发散形态分为向上发散形态和向下发散形态，向上发散形态意味着市场持仓成本随着股价的上涨而开始不断升高，向下发散形态则意味着市场持仓成本正在随着股价重心的下移而不断降低。股价经较长时间的整理，移动成本分布在低位形成单峰密集，同时股价放量突破单峰密集是一轮上升行情的征兆。从以下几点我们可以看出成本形态是否突破：
(1)一轮上涨行情的充分条件是移动成本分布形成低位峰密集;
(2)单峰的密集程度越大，筹码换手越充分，上攻行情的力度越大;
(3)单峰低位高度密集意味着股价的上升空间彻底打开;
(4)要从历史的走势中确认相对低位;
(5)单峰密集形成的时间越长其可靠性越强;
(6)突破必须有大成交量的确认;
(7)突破的股价有效穿越密集峰并创出近期新高。
上图所示为广晟有色2010年7月22日的筹码分布图，这时由于此股前期一直在底部区域震荡运行，因而形成了低位单峰。
根据筹码分布图选择强势股
1、中级底部强势股
龙头股是所有投资者心目中的好股票，它究竟好在哪里呢？一般来说它是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，被誉为股票市场上的“王者”，对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用，不过它也不是一成不变的
一般情况下，龙头股都能逆市飘红，对同行业股票的涨跌有很强的影响，但不会长期独占鳌头，只是在某一段时间内独领风骚市场行情瞬息万变，到最后阶段，它们就不再是股民心目中的神。例如，上海梅林和综艺股份，以及光电股份等等，都仅仅是阶段性的王者。
龙头股对股市有这么大的影响，我们如何发现它呢？下面介绍一个很好用的方法，那就是：大量资金持续不断地、不计成本地逆市收集筹码。
我们从大盘的走势说起，详细介绍中级底部强势股的一些特征，并且总结“逆市收集”的特点。先看图4-1。
当然是主力了！那些在股市最低迷时期依然能获利1.3%的股票肯定是主力介入的股票。下面我们就通过同时期一只获利的股票——浙江广厦来具体分析（如图4-4所示）。
从图中可以看出，浙江广厦在大盘熊市的日子里，竟然走出了与大盘完全不同的上升形态，其形态很像主力逆市吸筹形态。该股当日的收盘价为12.58元，在中期位置上相对偏高，更接近它历史上的天价区。除了缓慢上升的慢牛走势之外，图4-5中显示还有一段放量上涨行情。显然，这只股票的主力正是在如此恶劣的大盘环境下建仓吸筹的，反映了该主力对后市有自己独特的看法。因此，我们有理由相信这个主力非等闲之辈。
从图4-5中可以看出，浙江广厦的表现果然不俗。不过在当时的熊市大背景下，即便是喜欢追涨杀跌的中小投资者，也会害怕受到大盘的拖累。于是，相对高位的浙江广厦靠自己的实力取得了胜利。股票最大的吸引力在于获利丰厚。如何看准时机，发现明星股？明星股的最大特征为逆势而上。板块龙头往往出自于大盘底部的强势股。
“筹码密集、强弱有别”的实例分析
1.“筹码在低位密集，股价向下破位，持续下跌”的典型案例
2009年3月份的时候，黄山旅游这只股票在庄家手里经过了充分的炒作，累计涨幅已达一倍以上。股价在高位见顶，转而下跌50%之后，已经处在横盘位置上。经过2009年4月至2009年12月长达8个月的横盘之后，筹码分布出现相对低位的密集情况。
2010年4月至2010年6月间，大盘处于上涨阶段，但该股的股价却一直横盘不涨。这种市场现象的显著特征就是当大盘上涨时，它横盘不涨，Cl个性指标显示下跌：当行情结束时，它又随大盘一起下跌。
2.“筹码在低位密集，股价向上突破，放量上涨”的典型案例。
2010年7月至2010年12月，万东医疗的主力在长时间的吸筹后拥有了充足的筹码。从2009年6月起，大盘出现下跌，但该股却不跌反涨，可见庄家控盘程度之高。
这样的横盘通常出现在熊市末期及牛市初期。主力的这种充分准备是为了以后涨幅的拉开。我们可以通过一些显著特征来揭示它的规律——当大盘下跌时，它横盘不跌，Cl个性指标显示上涨；当行情来临时，它立即拉升股价。
3.“筹码在高位密集，股价向下破位，持续下跌”的典型案例。
2010年10月底至11月中旬，当中国医药的股价处于最高位置的时候，成交量明显递减，表明散户投资者追高很谨慎。这次主力已经领教了在最高位出货实属不易，所以选择在次高位出货。但不是完全出货，而是先将股价跌一些下来，大概跌30%的时候再次进行横盘。此时我们如果观察筹码分布，就会发现筹码发生了由下向上明显的转移。
筹码在高位密集之后，股价便开始跳水下跌。主力以快刀斩乱麻的下跌方式将上方密集的筹码在短期内全部套死。此后股价一泻千里。
出现这种市场现象的原因是主力已经将股价炒作到一个不合理的位置（结合均衡定价指标判断），这种情况一般出现在牛市末期。
4.“筹码在高位密集，股价继续向上突破，持续上涨”的典型案例。
2010年10月，当中纺投资的股价处于高位，筹码在高位密集之后，由于当前的大盘行情没有结束，主力又进行了一次向上拉升。
根据以上的分析，我们可以得出结论：筹码在低位密集不见得就是大牛股的预示，而筹码在低位横盘也不见得就是见底的信号。在实际运用中，我们要根据不同的情况，具体分析判断。主力的实力是非常强大的，他们可以随时改变原计划继续拉升或者横盘、出货。投资者在操作中最主要的还是设置合理的止损位。