(144)跟我学波动30－－期指IF1303短期波动结构

没有搞清波动机理者，做期指一般是靠懵。我见过一个做期指的，一天穷折腾，通常是小赚数天，大赔一天。问他如何操作，此公曰：开仓持仓三秒，不对就跑。此公数百万，做股票还不错，但做期指基本没大赚，也没亏太狠。不学波动真可怕，都不知道开仓开在啥位置。

前些天指数急杀，余予建议是不要急杀开空，小心被多头拉爆。当时期指当月连续处A段，后面的B段反拉是必然的预期。开在A附近，无疑给多头送食。如果空单杠杆大，那可是要晚上睡不了觉。没见过去几天，大空头中证都在减空单吗？

B段的上行，其实初始段就能看出上行非推动，不管它拱到哪去，终是要有个C才叫完满。非推动再怎么作势创新高，也是虚张声势引诱不懂波动之人。波动结构中，中继的平台整理中扩张平台B是最坑人的。它的功用就是灭杀突破追高盘，而后还有一次C下杀，为的是灭杀以A视为支撑位的技术止损盘。

B段未完结时，是不可加杠杆布空单的。那样会加重亏损比率，因为你不知道B段要不要扩张，也不知道B在何处终止。

正确的布空之处，在C－b背离时。原因在于，C－A（或I）段往往会似是而非，并无明显下行推动标志。而C－b段结束，通常伴随局部分时顶背离与细节的下行推动出现。早盘9：47的第一高点形成本就不是上行推动，其后的高点出现背离。既然不是上行推动，b结构完成之后必然会有c，这是合理的预期推论。

当然，光有推论仍然不是你加杠杆的理由。10：41再次背离，且破了10：40低点，才是追加杠杆的时机。

其实，波动也不用太过精巧。在完成包括轮中轮时空敏感点测算之后，随便在B－c段的那个位置开仓，有点耐心都不可能亏损。原因在于波动原则中的必然，过于专注日间波动，反而会忽视整体的波动轮廓。在加上杠杆使用不当，盘中亏损过大，可能改变你本来正确的心理预期，以致于不得不按纪律进行止损。

本篇只是波动结构与未来预期的推论，并不代表图中模拟结构就会成为市场本真。模拟结构可以根据波动原理随意画出，但是，在结构中的布仓与杠杆则是有原则性的约束。波动是道，约束则是法，布仓与杠杆的使用则是术。博弈无非是道、法、术三个层面的事，有机结合才能搏求确定性利润。

本篇无意鼓励期指交易，按我个人理解，期指虽可多可空即时转向，但它的确不适合多数人，尤其不适合对价格波动原理完全不了解的人。

本篇讲的是期指，与股指有一定关联，但并不意味着股指亦会如此。应该注意的是，当下即使是个C－c段下行，合理预期虽是A之低点小破，但其后必然还会再度拉起。所以，对于做股票项目者，只可在此处做小差价腾挪，而不是全面做空。

sulon  2013/01/2312:23