如何制定适合自己的资产配置方案？有这四张表就够了

你是不是也有这样的烦恼：

明明有投资理财的意识，却不知道自己适合投资什么？

这边看看，那边听听，这也买点那也买点，行情好的时候看着账户余额增长吃饭也香，行情不好的时候战战兢兢，后悔当初没早收手，亦或是开始怀疑最初的选择？

还是说随便找个地方把钱放那，任其野蛮生长？

其实，人生的很多事儿，道理我们都懂，就是不能好好活。投资这件小事儿也一样，很多人都知道要开启工资收入以外的被动收入，让钱生钱，可就是很难实现这个愿望。

然而，这或许只是因为你投资理财的打开方式不对而已。就投资理财来说，没有失败的投资工具，只有错误的资产配置。

什么是错误的资产配置？

简单来说就是买了不适合自己的投资产品，或者是投资的面粉（投资工具）和水（资金）没有配对好。

那普通人要怎么实现正确的资产配置呢？

答案是没有。因为只有适合自己的资产配置，没有正确的资产配置。每个人每个家庭每个阶段的经济实力和口味（投资偏好）都是不同的，所以你只有先认清自己或家庭不同阶段的经济实力和口味，然后才能选择合适的面粉，再用有限的水做出美味的蛋糕。

借助下面4张图表希望能够帮到你。

01

第一个表叫做风险承受能力评分表，主要取决于你的年龄、职业、家庭负担以及投资的经验和知识（对应表格第一列）。

年龄项反映出的是越年轻越经得起折腾，这和投资中的80法则（风险投资比例=80-年龄）是相对应的。

其余5项每项对应的分数从10分到2分不等。可以看出就业越稳定，家庭负担越小，负债越低，投资经验和知识越丰富，风险承受能力就越强。反之则反是。

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02

第二个表叫做风险态度评分表，主要跟你投资的心理素质有关。越保守的人就越厌恶风险，心理素质较低，不愿进行风险投资；而越激进的人则越喜欢风险，心理素质较高，敢于博取高风险收益。这里的“低和高”不代表“坏和好”，而只是反映一个人对待风险的态度而已，因此并非分数越高或越低就是越好的。太过激进的人可能财富来得快去得也快，而太过保守的人虽然看似守住了财富，其实财富却是在被他人吞噬。

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03

综合表一和表二，读者可以自行对自己的风险承受能力和风险态度进行评估。评估之后，再看表三风险矩阵，通过表三你可以大概知道适合自己的面粉和水的配方。

如上述两个表中对应的风险承受能力得分和风险态度得分分别为71分和52分，则对应表三橙色边框的配置比例为：40%的债券 60%的股票。

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这里的债券和股票，包括货币，并非通常所说的概念。其中，货币代表的是低风险、低收益、高流动性的投资工具，比如银行理财产品、货币基金等；而债券代表的是中等风险、中等流动性、一般流动性的投资工具，如国债、金融债券，部分资管产品等；最后股票代表的是高风险、高收益、低流动性一类的投资工具，如股票、股票型基金、房地产等。此外，还有诸多其它投资品类，如黄金、P2P、期货等。在实际操作中，也是可以适当配置的。

04

最后，综合以上的步骤，如果你已经具备较丰富的金融知识了，还可以试算出个人资产配置方案的预期收益率和风险。

如表四，预期收益率可以通过对过去n年部分有代表性的个股（或参照沪深300指数）进行统计推算出来；标准差代表的是各类投资工具的波动程度，一定程度上反映风险的大小，数值越高说明波动越大，风险越高；相关系数表示的是各投资品种各自的收益相关（同涨同跌）程度，数值介于【-1，1】之间，正数表示有正的相关性，数值越大说明相关程度越高，比如股票A 和股票B的相关系数为0.8，那么我们就可以说当股票A涨了1个点时，股票B涨了0.8个点。比较高的正相关投资组合具有一荣俱荣一损俱损的特点，而比较高的负相关投资组合则表现为此消彼长的特点。因此，在资产配置中，我们要尽量寻找低负相关的投资品种来构建组合，以达到分散风险，保持稳定收益的目标。

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综上。还是那句话：没有错误的投资工具，只有错误的资产配置。

每个人在进行投资理财的时候，要先评估自身的风险承受能力和风险态度，再去选择适合自己的投资工具和投资比例。

需要注意的是，方法论不能代替实践，只有实践才能出真知。比如上述案例中得出的各类资产的配置比例虽然提供了一个大方向的指引，那是不是任何时期都适用的呢？显然不是，这便涉及实操的方法了，比如在经济回暖的时候更多地配置风险投资，在经济衰退前减少风险投资。这些都是需要个人去不断学习和实践的。

当你发现自身投资过程中的不足和错误时，要及时查缺补漏，果断替换掉错误的投资品种，以及修正投资操作的方式方法。

没有一口就吃成的胖子，人生也好，投资也罢，都是细水长流，不卑不亢，需要用心去经营和等待的。