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中国人寿的开门红储蓄险——鑫耀东方，号称空账生息5.1%，到账双息10.2%，追加再给5.1%，合计是15.3%。简直比买房还划算耶！要不是我自己就是做保险的，我都心动了……实际上它的收益真的有15.3%吗？当然不是！下面就给大家扒一扒。鑫耀东方这款产品有2个帐户，一个定期年金，一个是万能账户。注意，这两个帐户是分开的。钱不能混在一起。万能帐户则不同，它相当于个“余额宝”，可以随时放钱进去，也可以随时取出。除此之外，从定期年金帐户里返的钱，也可以进入到万能账户里累积生息。销售人员朋友圈里宣传的15.3%，就是指的万能帐户——鑫尊宝庆典版。其实它只有5.1%的利率，压根没有15.3%。这就好比银行的工作人员告诉你，你把钱存入利率1.5%的银行存款，等你下次再存一笔钱进去，利率就是3%了，要是再存入一笔钱，利率将会变成4.5%，实在是太划算了！无论我们是第一次放钱进鑫尊宝，还是后面再投一笔钱进去，还是把定期年金返的钱也放进去，它的利率是不会相互叠加的，15.3%只是销售人员为了博眼球胡乱编的一个数字。其实这种没下限的骚操作也不是一两次了，以前还有保险销售为了卖保险，把老人的存款骗成了保单，让老人家等个几十年后才能取钱出来，简直是一言难尽。不过哪个行业都是鱼目混杂，我认为我们无论是买保险，还是买其他产品，都应该要擦亮双眼。有的人可能会觉得，虽然没有了15.3%，5.1%的利率也挺吸引人，毕竟现在很多理财产品的收益只有4%，余额宝更低，2%都不到。但是真相恐怕又要让你失望了，5.1%只是它的结算利率。什么是结算利率？就是当下是这个利率，以后就不一定了，比如原先销售人员宣传的时候是5.1%，但最新的数据显示只有5%。
保险公司每个月都会结算一次结算利率，然后在官网上面公布。所以这个5.1%是不固定的。我们可以看到，鑫尊宝去年的结算利率还有5.3%，今年年初可能受到疫情的影响，直接掉到了4.9%。而且就目前的利率环境而言，鑫尊宝未来很难一直维持5%的利率。我们可以看看美国、日本、欧元区等几个国家的10年期国债利率走势，无一例外都是呈下降趋势。
有人口结构的因素。比如现在很多国家老龄化很严重，老人增多就意味着消费需求的减少，因为老人的消费能力是不如年轻人的，大多会选择把钱放进银行里，或者其他地方，如果我们把利率降低，钱存起来就不值钱了，他们就会想着花掉，从而刺激消费。还有贫富差距的扩大。富人越来越富，可是他们的消费能力并不会因此增加，而穷人越来越穷，但是他们的消费需求却一直在降低，降低利率，就能鼓励这部分人消费，和刺激老人消费一个道理。还有债务问题。2018年美国的负债是22万亿美元，利息是4500亿美元，数额非常的庞大，假如把利率调低一点，美国政府就可以减少很大一笔利息开支……实际上它们确实这么做了。
中国现在也面临着严峻的人口结构、贫富差距和债务等等问题，可想而知，未来利率大概率是步欧美日的后尘的。就在前段时间，银保监会人身险部的副主任贾飙还特意提醒保险公司，由于我国市场利率的下行，保险公司投资收益覆盖保单的成本难度大，将面临严重的利差损风险。长远来看，鑫尊宝的利率会持续下降，其他万能险的结算利率也是如此，相比之下，可以锁定利率的年金险或者增额终身寿险反而更有吸引力。比如增额终身寿险“传世壹号”，终身锁利3.5%，无论未来大环境的利率下降到多低，保单都要按照3.5%的利率累积生息。我以一个30岁的男性年交20万为例，连续交5年，一共是100万，50岁就有183万，60岁是260万，80岁是516万。
如果中途他想取钱出来花，可以通过减保，比如60岁开始每年取10万出来养老，领到90岁，累积领取高达310万，还可以再退183多万出来。
再比如年金险“金生有约”，预定利率4.025%，30岁的男性投保100万，分5年缴费，从他60岁开始，每年可以从今生有约领取13万8，领取至终身。假如领取到75岁，累积领取是207万，领取到90岁，就有414万。
以上2款产品都是，领取多少钱，白纸黑字写在合同里，保证刚性兑付。虽然鑫尊宝有2.5%的保底利率，也就是保险公司最低最低都会履行2.5%的承诺，这个利率比平安的聚财宝要好很多，聚财宝是1.75%，不过也算不上很出彩，有些产品能做到3%。
另外，它的退保手续费第一年要5%，还是有些贵，这等于是说，即使有5%的结算利率，第一年要是退保的话，钱就白放里面了。之后分别是4321，第6年开始才免退保手续费。
需要注意的是，鑫尊宝不仅退钱需要手续费，投保和追加都要收取手续费，对于一次性交付保费和每笔追加的保费，手续费是3%，如果是从定期年金里转进去就比较便宜，比例只要1%。
这个手续费其实不算特别优惠，去年我们推过一款万能险——华夏红，初始费用都是1%。万能账户就介绍到这里了，最后再简单提一嘴它的定期年金帐户。鑫耀东方的定期年金帐户缴费期限很灵活，可以是3年交5年交，也可以10年交，保障期是10年。如果是3年交，第5个保单日开始每年返还年交保费的60%，最后一年给付基本保额。假设是30岁的男性年交10万，连续交3年，35岁开始返6万，到了40岁返33890元。折合成IRR，只有1.72%。
5年缴费的IRR就更低了，同样是30岁的男性年交10万，实际收益率只有区区的1.49%，可以说比放余额宝还不如了。
总的来看，鑫耀东方的表现非常一般，定期年金的收益率太低，万能帐户的结算利率看似很高，但也是高开低走，未来会越来越低，所以不是很适合作为咱们保本规划的首选，如果真要为不能亏的一笔钱找一个储蓄罐，我更建议选择可以锁利3.5%的增额终身寿险或者是年金险。
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