三伏天需求下降 粳稻米难言乐观

进入夏季，粳稻市场整体处于淡季行情，原粮市场青黄不接，距离新季粳稻上市还有三个多月时间，粳米消费处于季节性淡季，稻强米弱，南强北弱成为粳稻市场的行情风向标。

新季粳稻长势较好

2017年农业部提出各地要按照“稳粮、优经、扩饲”的总要求，扎实推进种植业结构调整。受此影响，2017年我国稻谷种植结构继续大幅调整，籼稻播种面积较上年稳中略减，粳稻播种面积因玉米改种而继续显著增加。据中华粮网预计2017年我国粳稻播种面积约1.38亿亩，同比增加427万亩，增幅3.19%。

当前黑龙江水稻秧苗已经进入拔节期，株高50-55厘米左右。近期持续高温、雨水充沛有利水稻拔节期生长，水稻长势良好，接近正常年景水平；吉林粳稻秧苗正处于拔节孕穗期,长至3-4片叶，株高55-60厘米,长势接近常年水平。本周黑龙江、吉林部分地区出现雷雨大风、冰雹、暴雨等极端天气，局部受灾较重，但对大部分地区水稻的生长影响不大，但是对于高温降雨带来的病虫害仍需要重点防范。在下半年水稻重大病虫害发生趋势会商会上，专家预计东北粳稻区稻瘟病存在偏重流行的风险。另外，如果后期高温天气持续发生，则会导致水稻发生高温热害，影响粒重增加，因此后期粳稻种植要密切关注墒情变化，及时采取灌水护苗等措施，防止高温灼伤秧苗。

政策粮投放持续增加 

当前粳稻米市场购销相对平稳，购销活动主要集中在政策粮拍卖方面。当前最低收购价粳稻拍卖仍保持每周100万吨左右的投放量，受拍卖底价偏高支撑，2014年、2015年和2016年产最低收购价粳稻拍卖成交仍清淡，主要是因为当前粳米市场处于消费淡季，前期成交价格较低的2013年粳稻正在逐步出库，市场对2014年-2016年产的粳稻价格不认可，导致主体观望氛围浓厚，采购热情下降。虽然最低收购价2013年产粳稻每周持续投放市场，但由于投放量小、黑龙江和江苏这两个粳稻产量大省的2013年产政策性粳稻尚未进入拍卖市场，因此当前粳稻实际成交价格较高对整体粳稻米市场影响较小。

据国家粮油交易中心数据统计，截止到7月21日，2014年-2016年产最低收购价粳稻拍卖共计进行10次，实际成交38.83万吨，成交率4.36%；2013年产最低收购价粳稻拍卖共计进行5次，实际成交64.63万吨，成交率55.77%。从实际成交结果来看，相对于高企的政策性粳稻库存，这100多万吨的去库存量实在偏少，价格成为阻碍去库存的首要因素。后期政策性拍卖底价是否会进行调整，黑龙江、江苏等省的2013年产粳稻何时进入拍卖市场将对粳稻市场行情起到关键影响。

南北价差逐渐缩小 

受“北粮南运”运输补贴政策取消影响，今年东北粳稻外销困难，价格持续稳中趋弱，南方粳稻供需趋紧价格稳中上涨，南北产区粳稻价差逐渐缩小，南强北弱市场格局逐渐形成。据中华粮网监测，截止到7月中旬，黑龙江普通粳稻收购均价3080元/吨，环比跌20元/吨，同比跌120元/吨；标一粳米出厂均价4340元/吨，环比持平，同比跌160元/吨。江苏省普通粳稻收购均价3040元/吨，环比涨20元/吨，同比涨240元/吨；标一粳米出厂价4260元/吨，环比涨120元/吨，同比涨280元/吨。

南北粳稻米走势两级分化，当前陈粮市场粳稻粮源出现区域性偏紧格局，东北粳稻供需相对宽松，价格上行乏力，南方粳稻市场行情相对较好，后期价格有进一步上涨的可能。粳米需求疲软制约米价进一步上涨，大米加工企业平均开机率不足三成，东北地区甚至不足一成，预计后期粳稻米价格涨跌两难，按质定价、优质优价特征更加明显。下游市场对产区前期上涨的米价仍需要一定时间来消化，短期米价维持稳中趋弱走势。

供需相对宽松 去库存任务艰巨

受稻谷最低收购价政策和种植比较效益支撑，今年我国东北地区玉米改种粳稻面积较多，如果后期天气达到正常年景水平，全国粳稻产量仍将是增产趋势。据中华粮网预计2017年粳稻产量约7000万吨，同比增185万吨，增幅2.71%。受人均口粮消费下降及粳稻比价较高影响，2017年我国粳稻口浪消费预计同比略减，饲料用粮较上年持平。由于2012年产超期储存稻谷预期将进入深加工领域，预计工业用粮将有所增加。总的看，预计2017年我国粳稻总消费量约5470万吨，同比减45万吨，减幅0.82%。其中口粮用粮5150万吨，同比减110万吨；饲料用粮40万吨，同比持平；工业用粮190万吨，同比增55万吨；其他90万吨，同比增10万吨。2017年我国粳稻总供给量约7000万吨，总需求量约5550万吨，年度结余1450万吨，再加上8040万吨的上年结转库存，2017年粳稻期末库存高达9490万吨，粳稻市场整体供需持续宽松格局，去库存任务依然艰巨。

由于近期天气进入三伏期，加上大中专院校陆续放假，粳米需求下滑、市场走货速度放缓，大米加工企业开机率也继续小幅下降，粳稻米市场上涨动能减弱，预计后期仍将保持小幅震荡走势。