废钢周报：乱市中寻找平衡，电炉料归于一统（1.3-1.6）
富宝资讯1月6日消息：
核心提示：废钢市场受严查中频率影响，现已是千疮百孔，要么停收，要么观望，正常操作的比较少，但是经历了这么多折腾，目前废钢市场电炉用料主流价已基本看齐1600一线
【内容提要】
1、本周废钢以震荡调整为主
2、下周废钢仍将继续震荡
3、国际废钢保持坚挺
4、本周关联市场震荡为主
5、宏观面对钢市仍相对利空
1.本周国内废钢市场综述
本周国内废钢以涨跌调整为主。在环保以及查地条钢的双重打压下，各地停产、停收的厂家数量继续增多，市场供需交投整体相对冷清。从全国范围来看，东北今起中频炉全部停产，华北唐山地区在产的厂家也不多；山东聊城基本停收，个别厂家炉子已被拆；华南地区环保问题一直没有消停过，要货的厂地寥寥无几。而江苏因前期价格掉太多，本周部分钢厂及码头开始小幅上涨30-50，主要是为了补库为过年做准备，沙钢方面近期到货再创新高14500吨，鉴于12月份到货基本都在一万以上，后面的形势对废钢很不利。整体来看，废钢市场受严查中频率影响，现已是千疮百孔，要么停收，要么观望，正常操作的比较少，但是经历了这么多折腾，目前废钢市场电炉用料主流价已基本看齐1600一线。对于下周，小编以为，查中频炉情况不会有太多缓解，因此市场不会有太大的波澜，各地跟据自身的情况涨跌调整的情况并存。
2.本周国内主要钢厂废钢采购价格变化
3.废钢市场区域调研
【华东】本周华东废钢情况低迷，各地无太大行情。江苏地区：市场持续萧条，离市封库商家数量增加。大厂及部分高炉厂家继续补库，据了解库存水平普遍维持在一个月左右，整体价格水平没有大的波动，现钢板料整体在1700左右，炉料1600左右；小厂受政策打压，但产能仍未放开，受此影响福建料、刨花等差料子不见起色，今福建料1450左右波动，钢刨花1000-1050。上海市场：部分驻沪码头/场地恢复收货后，到货情况依旧不大理想。其原因是：当前市价虽小幅上涨，但整体仍低于商家心理价位，另再加上春节将至，多数商家表示，本周结束后，就准备封库待明年开市后再操作；预计短期变动有限。浙江环保风声已过，码头已按捺不住开始年前屯收，现福建料1400-1420左右。然政策有风险，入货要谨慎。商家需密切关注后期政策走向，才能在风云诡谲的废钢市盈利。福建在去产能的宏观背景下小厂大厂表现各异，小厂停产大厂照旧开工。安徽区域：货源暂时充足，不大不小的中频炉厂在环保风波中受到影响，今虽然部分钢厂上调，但整体弱势的情况仍未有改变。
【北方】本周北方废钢主稳个别调整。其中华北废钢继续电炉厂开工不多，报价维持在1500-1540元/吨，转炉厂重A1860-1870元/吨，京津冀其他市场变动不多；本周受持续性雾霾影响，车辆出行不便，市场成交较为冷清，加上严查中频炉，市场是低位货难收高价货难卖，导致商家操作消极。东北地区从1月5日起，辽宁省辽阳市内所有中频炉厂一律要求强制停产，暂未有后期复产计划。另据了解，1月15日前辽宁省内中频炉厂将全面停产，受此消息影响，本地开工寥寥无几，商家大都停工，本地只剩下国有大钢企仍维持正常运行。西北市场同样成交清淡，受雾霾天气影响，陕西省发布重污染天气区域Ⅱ级预警，据调研了解，目前大部分民营钢企处于停收状态，如宝鸡给力，宝鸡长乐，西安鑫辉，部分未停收钢企也只收好料，甘肃兰州主导钢企目前虽说在收货，但钢厂资金短缺，价格维持低位。整体来看，受中频炉严查影响，北方各地厂家受到的影响均比较大，加上临近年关，商家本身操作也在不断减少，因此短期来看市价依旧维持低位，个别虽有调整，但空间不大。
【中西南】本周中西南地区价格混乱，以跌为主。华中地区元旦之前因差地条钢及环保问题，厂商价格暴跌，目前河南大部分及湖南、湖北个别厂家停收。现压力稍减，业内恐跌心理基本去除，三省主流价格反弹，其中湖北反弹250左右。河南厂商对铁屑资源压价幅度大或者干脆停收，而对优料及清一色好料单独给予高价，差料销路不；西南整体弱稳，节前查中频炉，废钢一落再落。川渝是这次检查的重点区域，当地多数中频炉厂关停，厂家欲等检查完毕再做打算；云南检查进入尾声，检查通过的厂子开始恢复收货，不过成材销售不理想，主要还是以报低价为主；贵州中频炉厂听闻外围的中频炉都被一刀切，纷纷提前关门歇业，价格持续走低，加上临近年底市场成交较少，短期内无大的变动；华南地区，从1日至今，累计跌幅150左右。从3日开始，广东又迎来新一轮环保检查，随后广西梧州、贺州等地迎来去产能检查，这些对废钢行情无疑是雪上加霜。目前，市场要货厂家寥寥无几，成交清淡，年前行情仍偏弱为主 。总的来看，由于政策影响力太大，中西南钢厂难以安心生产，加之马上过年，贸易商亦不太愿意送货，预计年前价格难有大变动。
4.国际废钢
土耳其废钢进口市场保持坚挺，钢厂开始新一轮采购，推动废钢价格继续上涨。本周土耳其1、2号混合重废（80:20）进口价涨至293美元/吨（CFR），预计后期价格将涨至接近300美元/吨（CFR）水平。一经销商表示，冬季废钢供应偏紧，美国国内废钢市场保持强劲，加之土耳其钢厂成品材销量还不错，短期内废钢价格预计保持坚挺。 美国废钢市场继续上涨，中西部钢厂碎废钢交货价310-325美元/长吨，较12月末上涨了32美元/吨。目前，美国新产废钢供应紧张，主要是工业活动季节性放缓以及加拿大废钢需求强劲，后期预计上涨30-40美元/长吨。
5.关联市场运行情况
（1）铁矿窄幅下行
（2）生铁主稳个跌
（3）钢坯窄幅拉涨
（4）成材涨跌互现
6、本周宏观热点
本周宏观：经济面上看，2017年货币政策将稳中偏紧，经济增速也不会太高，对于钢价上涨将形成阻力；楼市来看，中央定调“用来住、不是用来炒”，基本可以确定楼市不会过热，但三四线去库存力度会继续保持，房价稳中或许还会小幅偏强。对于钢市来说，环保、去产能、质检等组合拳打下来，钢价仍会有上涨空间，但对于相当一部分中小厂家可能享受不到这个福利了，能不能活下来还是未知数呢。
【经济面】
1、2016年12月份中国制造业采购经理指数（PMI）为51.4%，比上月下降0.3个百分点。2016年12月财新中国制造业PMI跃升至51.9，比上月上升1个百分点。
2、第二批中央环保督察结束：7省市已有2682人因环境问题被问责，被约谈人数超过4000人。万余家企业被责令整改，半数以上被立案处罚，总罚款金额达2.4亿元，近300人被行政或刑事拘留。
3、机构预测去年全年CPI涨2%，2017年物价或呈逐季上涨态势。
4、摩根士丹利:中国货币政策偏紧，2017年降息化为泡影。2017年以来，公开市场连续3个交易日累计净回笼资金4350亿元，显示出央行无意让流动性过度宽松
5、2016年12月份新增信贷预计约7000亿元，全年新增信贷规模将在12万亿元左右；另外，预计2017年新增信贷规模在13万亿元左右。
6、近日，一些省份的2017年重大项目投资计划密集出炉，数额从千亿到万亿不等。专家表示，2017年我国固定资产投资增速预计保持在8%左右，基建将继续成为稳定投资及稳增长的主要力量，整体规模预计约为16万亿元。
7、重污染应急督查“新常态”：32城红色预警，多家企业被点名。
【钢市】
1、12月钢铁PMI跌至47.6%，较上月回落3.4个百分点，在连续两个月回升之后本月再度跌至50%的荣枯线以下，行业景气度趋于低迷，钢价下行压力加大。
2、环保部督查组发现一些大企业甚至是央企对限产措施置若罔闻，拒不执行。如唐山津西钢铁集团正达有限公司未按预案要求的时段实施停产，鑫宇钢铁厂未按预案停产到位。鑫达钢铁公司、燕山钢铁公司均未完全落实预案Ⅱ级响应措施，烧结机停产台数不对应。
3、《煤炭工业发展“十三五”规划》目标：化解淘汰过剩落后产能8亿吨/年左右，通过减量置换和优化布局增加先进产能5亿吨/年左右，到2020年，煤炭产量39亿吨。
4、江苏省：对全省范围生产销售“地条钢”情况作了进一步排查，共发现“地条钢”企业63家，分布在10个设区市。对排查出的“地条钢”企业开展了治理整顿，目前已全部整治到位，坚决防止生产销售“地条钢”、违法违规新增钢铁产能等行为死灰复燃。
5、沙钢：2017年1月份热卷出厂价格继续上调200，1月上旬建材价格保持平盘。
6、国家发改委和工信部联合出台《关于运用价格手段促进钢铁行业供给侧结构性改革有关事项的通知》：自2017年1月1日起，对钢铁行业实行更加严格的差别电价政策和基于工序能耗的阶梯电价政策。淘汰类由每千瓦时加价0.3元提高至每千瓦时加价0.5元；限制类继续维持每千瓦时加价0.1元；未按期完成化解过剩产能实施方案中化解任务的钢铁企业电价参照淘汰类每千瓦时加价0.5元执行。
7、中钢协：2016年12月中旬重点钢企粗钢日均产量165.56万吨 ，环比上一旬减少5.68万吨，下降3.32%，创2016年8月上旬以来的新低。据此估算，本旬全国粗钢日均产量217.28万吨，旬环比减少8.35万吨，下降3.7%。截止12月中旬末，重点钢企钢材库存为1272.96万吨，比上一旬减少8.85万吨，降幅0.69%。
8、2016年1-11月99家大中型钢铁企业累计实现销售收入25098.27亿元，同比下降4.36%；累计实现利润总额331.46亿元，去年同期为亏损529.06亿元；亏损企业26家，亏损面26.3%，亏损企业亏损额218.84亿元，同比减亏67.7%。
9、唐山市政府通知：1月3日零时起全市启动重污染天气红色（Ⅰ级）预警响应，加大力度应对重污染天气，全力降低重污染天气影响。该市提出，自1月2日起，在原有重点工业企业减排50%的基础上，全市所有独立轧钢企业停止生产，所有涉挥发性有机物排放的企业工序停止生产，在确保安全生产、居民供暖的前提下所有钢铁企业烧结机停止生产；加强管控，全力阻止5轴及以上货车违规上路行驶。
10、唐山市经济工作会议明确抓好河钢乐亭基地、渤海钢铁重组等重大项目，实现钢铁产业优化布局、量减值增。要坚决防止已经压减的过剩产能死灰复燃，坚决防止违规新建钢铁项目。2017年全市要压减861万吨钢、933万吨铁、110万吨煤炭产能。
【楼市】
1、2016年共有131家房地产企业跻身百亿军团，比2015年增加27家，销售总额共计5.7万亿元人民币，市场份额已接近50%。
2、西安限购新政下发：2017年1月1日起，本市及非本市户籍居民家庭（包括夫妻双方及未成年子女），在本市城六区（新城、碑林、莲湖、雁塔、未央、灞桥区）范围内只能新购一套住房（含新建商品住房和二手房）。
3、经济参考报：2017年住房信贷政策应该“爱憎分明”。该抑制的就要大力抑制，该支持的就要全力支持。
4、住房信贷：15家银行的北京分行签署了一份公约，自2017年1月1日起执行的贷款利率将不低于银行基准利率的0.9倍。
5、12月中旬，中央经济工作会议重申“房子是用来住的，不是用来炒的”，为2017年热点城市的调控定下了“严厉”的调子。其后，北京市负责人表态，2017年房价环比不能涨。郑州、武汉、济南等城市，相继出台限购升级政策。
6、中科院报告：预计2017年中国房地产成交量和成交额增幅较2016年将会大幅下滑，但价格方面仍将维持上涨态势，预计全年商品房平均销售价格同比增长3.4%。
【其他】
1、2017年公路、水运与铁路完成固定资产投资的目标合计为2.6万亿元，“大交通”促投资、促消费、稳增长的作用有望进一步彰显。
2、2016中国大宗商品交易量暴增27%，连续7年居世界首位。