锂电产业链行业周报（10.8~10.14）

一、原料价格本周末价格表原料本周末价格（元/吨）相较于上周末价格涨跌（元）铜37610跌铝15475涨电解镍80900跌电解钴212000涨电解锰11250/硫酸钴39250涨电池级碳酸锂122500/钴酸锂189500涨四氧化三钴146300/氢氧化锂157500/无水磷酸铁31000/主要原料价格行情走势

10月14日讯：金川公司下调出厂价至80800元/吨，下调幅度400元/吨，下游有所采购，市场俄镍流通货源仍较紧，成交多为仓单，主流成交区间80600-81100元/吨

国内电解钴终端需求一般，现货市场成交少量，买兴低迷。电解钴报价为20.5～21.5万元/吨，均价较平稳，周末小幅上涨。

当前电解锰价格下跌的支撑强于上行助力，在电解锰成本端变动较小、以及与电解锰有替代关系的锰合金价格上行阻力较大的情况下，锰价主要取决于市场供求关系，业内反映能明显感觉到节后电解锰供应增多，下游实际采购不甚积极，市场价格趋弱运行。认为，下周电解锰市场将偏弱运行，价格下跌的可能性大，然而下跌速度应该不大。

10月14日讯： 锂：价格维稳。10月以来锂价维持稳定。截至2016年10月9日，工业级碳酸锂价格为11.1万元/吨，电池级碳酸锂价格12.8万元/吨，环比没有变化。碳酸锂市场弱势下跌，下游需求转淡，厂家扩能消息不断，供给走高预期。

钴酸锂报187000~192000元/吨，均价18950吨左右，相较于上周价格微涨。

四钴成交价格逐步向高报价拉近，四氧化三钴价格为14.5～14.7万元/吨，均价较上周上涨1500元/吨。厂家反映下游需求明显好转，产销两旺，基本无太多库存积压，对后市持积极态度，认为第四季度是消费旺季，将对四氧化三钴价格形成刚性支撑。

国内氢氧化锂价格报155000~160000元/吨，均价157500。价格走势平稳。二、行业政策及要闻锂电池1、在三星宣布全球运营商和零售合作伙伴停止销售以及更换Galaxy Note7后，此前一直正常销售的中国市场也开始全面停售。2、三星电子因手机自燃事故宣布停止生产销售Galaxy Note7智能手机，而锂电池被怀疑为Note7自燃事故不断的原因。英国路透社发布文章称，三星Note7的事故又一次引发了人们对于锂电池的关注，锂电池的安全极限成为关注焦点。3、在新能源汽车市场的拉动下，作为动力锂电池不可或缺的原材料，锂电铜箔的市场需求不断拉升，供应吃紧导致锂电铜箔自2016年以来价格一路上涨，锂电铜箔加工费已由3.2万元/吨升至3.8万元/吨元，付款方式也已由“1-3个月账期”转变为“现金，甚至预付款”。有机构预计到2018年，锂电池铜箔需求量将大幅增加2-3倍，而铜箔产能的扩张速度仅为4%-5%，将进一步导致铜箔供给价格上涨。4、受惠于笔记本电脑NB客户需求转强，传统18650圆筒型电池需求吃紧，近期电池模块厂已向NB品牌客户要求涨价，涨幅传出将达到10%，供应链厂商指出，此波NB电池缺货主要系因传统锂电池不再扩产，加上电动车客户需求量大，短期内NB电池要翻转缺货情况恐不易，将成为近10年来电池产业难得见到的好光景。5、国家标准化管理委员会在其网站上对2016年第一批拟立项国家标准项目公开征求意见。2016年第一批拟立项标准，《四轮低速电动乘用车技术条件》被放在立项栏目中。其中意见栏目中很明确提出，低速电动汽车使用锂电池作为动力门槛。此意见证明铅酸电池为主的低速电动车的确需要迫切地向锂电池转型。电动车1、国务院常务会议明确指出，对钢铁、煤炭、电解铝等产能严重过剩行业，各地不得以任何方式新增产能，原则上不再核准新建传统燃油汽车生产企业。在最近一次国务院常务会议明确“原则上不再核准新建传统燃油汽车生产企业”的同时，北京长城华冠作为首家非整车制造业的企业拿到了国内第三张纯电动乘用车准生证。分析师点评：如此一抑一扬，在业界看来，此举是国家提早预防汽车业产能过剩，有利于引导更多优势资源及时进入新能源汽车市场。2、彭博社发文称，中国政府将通过提高技术标准来促使一些毫无制造经验的公司出局，并考虑将电动汽车制造商数量减少到10家左右。并援引来自汽车制造行业协会的一位高管称，任何控制措施目的都是去弱存强，政府将推动大约90%的电动汽车初创公司出局。3、力帆乘用车与重庆恒通客车接连收到财政部的处罚告知书。其中，力帆乘用车涉及“骗补”的金额达1.14亿元，重庆恒通客车涉及“骗补”的金额达2.83亿元。这是继9月8日财政部通报5家骗补企业后，第二批涉事企业浮出水面。4、在刚刚公布的“骗补榜”上，金龙汽车控股45%的子公司“苏州金龙”位居榜首。这一事件除了将对公司今年的业绩造成影响外，还引发金龙汽车股价连续下跌，金龙汽车1个月市值减少12亿，且至今仍未恢复元气。所谓“骗补榜”，是指财政部联合3个部委在今年对93家车企展开为期9个月的调查发现，当中涉及新能源骗补的车企高达72家，甚至连东风、一汽、上汽、广汽都榜上有名，但金龙汽车子公司首当其冲。5、近日，中国工程院院士杨裕生透露，新一轮新能源汽车补贴政策有望在10月公布。有关补贴政策的细则，也会在后续产业政策逐步完善的背景下，与新能源整车企业准入、目录管理、平均燃料消耗量和碳配额管理办法等联动起来。6、根据乘联会统计信息，9月新能源乘用车呈现同比高增长和环比持平的特征。9月的新能源车销量29699台，同比15年9月的18047台增长65%，增速回落到两位数，环比8月持平在3万台水平，产品和市场调整蓄势。其中插电混合动力达到7463台，同比增长8%，环比增长-9%；纯电动车达到22236台，同比增长100%。环比增长1%。16年1-9月的新能源乘用车总体销量21万台，同比增长122%，增速相对健康合理。其中纯电动车销售14.5万台，增长170%；插电混动销售6.5万台增长60%。分析师点评：受政策及市场事件影响，今年前三季度环比增速低于预期，新能源汽车市场增速阶段性放缓。7、北京近1.2万人排队等新能源车牌 中签难度再创新高，截至10月8日24时，累计收到个人新能源车指标和确认延期的共11864个。其他1、“十三五”期间，新疆计划新增集中式充电站180座，分散式充电桩1.38万个。2、根据国金证券的测算，废旧动力锂电池回收市场将从2018年开始爆发，当年即达50亿元规模，到2020和2023年，回收市场规模将进一步增长至136亿元和311亿元。3、售电和配网是本轮改革的两大红利，电改配套文件中也明确提出电网企业可以参与竞争性售电、支持配售一体、发配售一体售电模式、鼓励社会资本投资、建设、运营增量配电网等放宽政策。电改政策的相继实施，将给相关上市公司带来更多的改革红利。三、企业动态1、日前，天齐锂业股份有限公司（下称“天齐锂业”，002466.SZ）发布公告称，计划斥资2.09亿美元，购买一家位于智利的锂盐生产企业，该企业名为SailingStone Capital Partners LLC（下称“SCP”）公司，其持有Sociedad Quimica y Minera S.A.（下称“SQM”，股票简称“SQM”）发行在外的B类股551.68万股，约占其B类股总数的4.58%，约占其发行在外股份总数的2.10%。这并不是天齐锂业计划的全部，在购买股权同时，天齐锂业还以购买期权的方式锁定了SCP持有的剩余SQM的B类股票。此外，公司已与另一家持有SQM股权的Pampa公司股东接洽并购事项。分析师点评：如果实施成功，全球锂行业的格局会发生改变。借此，中国将拥有可形成全球最大的矿山+锂盐的供应商。2、10月12日，国轩高科连发4个增资公告称，拟以自有资金10，675.1331万元对合肥国轩进行增资。同时，合肥国轩拟以自有资金增资青岛国轩、南京国轩、苏州国轩各1亿元。分析师点评：合肥国轩本次对外增资，为南京国轩未来建设与发展提供了资金保障，促进南京国轩锂离子电池二期项目尽快投产，有利于公司扩大电池产能规模，有效提高公司产品市场占有率，提升公司业绩，实现可持续长远发展，符合公司和全体股东的利益。3、欣旺达（300207）10月10日公告，欣旺达电子股份有限公司（以下简称“欣旺达”或“公司”）控股子公司东莞锂威能源科技有限公司（以下简称“东莞锂威”）为一家专业从事锂离子电芯的研发、生产和销售的民营企业。为实现公司经营战略，进一步满足东莞锂威日益增长的客户需求，提升东莞锂威的发展质量，增强其综合竞争力，近日东莞锂威使用其自有资金 5000 万元在广东省惠州市博罗县设立了一家全资子公司惠州锂威新能源科技有限公司（以下简称“惠州锂威”）。分析师点评：随着东莞锂威锂离子电芯的供不应求，现有的经营规模已不能够适应其市场扩展的需要。在惠州成立子公司有利于东莞锂威谋求跨地区的发展，实现锂离子电芯与电池业务的协同发展，拓展锂离子电芯的市场占有率，进而提升公司锂离子电池产业链的综合竞争力。4、百利科技(603959)10月12日公告，湖南百利工程科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 10 月 11日与江苏南大紫金锂电智能装备有限公司（以下简称“南大紫金锂电”或“标的公司”）的股东江苏南大紫金科技有限公司（以下简称“南大紫金科技”）签订《股权转让意向书》，公司拟收购南大紫金锂电 100%的股权。5、10月1日，东方精工（002611）披露重大资产重组草案。相比7月底披露的重组预案，草案在交易核心内容方面并无改动，重组内容仍为以47.5亿元的价格向普莱德全体股东发行股份及支付现金购买其合计持有的普莱德100%的股权，同时拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金29亿元用于支付对价以及投资相关项目。分析师点评：本次交易完成后，普莱德可与东方精工在智能制造、智能仓储物流领域展开深度合作，提高锂离子动力电池系统自动化生产水平及物流能力，促进普莱德动力电池系统业务的持续快速发展。6、大名城10月12日晚间发布公告，公司全资子公司深圳名城金控（集团）有限公司（简称“名城金控集团”）为加快新兴产业投资布局，积极把握新能源领域的发展机遇，拟以自有资金发起设立新能源全资子公司，注册资本人民币5亿元。7、10月10日，国家发改委发布《国家发展改革委关于前途汽车(苏州)有限公司年产5万辆新能源乘用车项目核准的批复》。至此，长城华冠成为继北汽新能源、长江汽车之后第三家获取新建乘用车生产资质的企业。8、NEC Energy Devices公司2016年9月26日宣布，开发出了用于商用无人机的锂离子二次电池的原型品，并计划推出产品。据介绍，与使用无人机中常见的锂聚合物二次电池时相比，使用新开发的电池能够使可飞行次数达到前者的2倍以上。9、如果没有稳定的电池组供应，车企们无法大规模批量生产电动汽车。为了加快电动汽车的发展，戴姆勒集团将投资10亿欧元至电池生产以及科技研发，为自身电动汽车品牌EQ以及Smart电动汽车提供坚实后盾。分析师点评：有消息，德国欲在2030年于欧盟全面停售传统燃料汽车。汽车巨头戴勒姆集团近期频频发力进军新能源汽车，此次自投巨资建设动力电池生产研发，未来世界新能源汽车格局必将收到传统巨头强力冲击。10、据prnewswire网站报道，加拿大巴拉德动力系统公司(Ballard Power Systems)近日宣布，基于现行大众集团与巴拉德所达成的长期技术解决项目，汽车原始设备制造商奥迪已经向巴拉德发出采购订单，以加快某一关键的研发活动。据悉，巴拉德动力系统公司是全球知名的燃料电池公司。分析师点评：包括通用，大众，戴勒姆，本田，丰田在内的传统巨头尽管都有自己的电动车型，但对于燃料电池的研发，一直在进行。