“公募一哥”持仓曝光
分析市场行情
进入4月下旬，多家基金公司披露一季报，我比较关心行业老大易方达的情况，就专门去查了一下。易方达基金在2021年3月31日，股票持仓市值高达5071亿元，较2020年12月31日的4359亿元，增长16.33%。目前依然是权益类基金规模最大的基金公司。
旗下的公募基金“一哥”张坤，目前在管产品共4只，分别为易方达蓝筹精选混合、易方达中小盘混合、易方达亚洲精选股票，以及易方达优质企业三年持有混合，而该4只产品的最新规模已超1300亿元。
抛开其中的QDII基金，我们可以看到最近三个月张坤管理的三支基金平均跌幅在4.5%左右，整体表现还是比较抗跌。但因为船大掉头难，最近几乎是死扛过来的，所以在上个季度的同类排名中机会跌到了中等偏下的位置。如果把时间周期放大到半年来看的话，依然是盈利的状态。这也是我们反复给大家强调的：时间才是优质基金最好的朋友！
另外，我重点看了下张坤截止3月底的基金持仓，结果发现他基本没有大的动作，整体股票仓位依然高达94%以上，其管理的4只基金所有的前10大股票集中在一块的话，有26只，为了便于大家分析，我把其中11只港股给剔除了：
之前很多坊间传闻，说张坤大幅减仓白酒股，尽管没有具体的数据，但我当时就出来辟过谣，我认为张坤不可能真正减仓他最爱的白酒股，因为他曾无数次在不同的场合说过，他觉得真正优质的核心资产太少，如果不买白酒的话，他就不是张坤！事实证明，他只是少量减持了洋河股份，却继续加仓了五粮液、茅台和泸州老窖，加仓幅度最大的是招商银行和平安银行，加仓银行股，说明防守的情绪有所提升。五粮液超越茅台成了他的第一重仓股。由此可见，真正好的资产，应该是越跌越买。这也是我们上周建议大家坚决加仓的根本原因。
另外与张坤同属易方达旗下的萧楠，依然偏好白酒，其管理的基金，易方达消费行业股票的前四大重仓股均是白酒。
傅鹏博管理的睿远成长价值基金大幅增持大族激光，持股数量为1280.92万股，占流通股比例的1.29%，持股市值为5.43亿元，位列第八大流通股东。该只基金还大幅增持了杭叉集团，持股数量增至1819.28万股，占流通股的2.10%，期末持股市值达到4.26亿元。
综上，我认为白酒板块在经过较长时间的调整，短期有望走出一波较为持续的反弹行情，毕竟确定性还是摆在那里的。但白酒在反弹后定然分化，几只行业龙头有望小碎步震荡向上，而二三线白酒股却会在短期的报复性反弹后，进入更长周期的调整。我自己持有严选2号基金，这只基金三分之一的仓位都在白酒上，昨天的收益是1.92%，今天的收益是0.49%。