TD先知者连载二十一：炒股组合拳（三）

炒股组合拳（三）

卖出组合的风险管理

在组合完成后进行股票的做空交易，可以设置一个止损价位，以保证资金的安全。设计止损价位的方法如下：

1. 找到卖出组合里的实际最高价（包括计数 1-13 之间的所有 K 线，不管是否标有数字）；

2. 用该 K 线的真正高点加上该 K 线的真实波幅。

注：卖出组合的实际最高价，是指卖出组合计数中所有 K 线里实际最高价中的最大值，真实波幅 =|当日最高价-最低价| 与 |当日最高价-前一交易日收盘价| 以及 |前一交易日收盘价-当日最低价| 三者之间的最大值）。

以上图中股票徐家汇（002561）为例，计算卖出组合的止损价位。首先找到卖出组合的实际最高价，图中可以看出计数 13 的 K 线最高价是所有计数 K 线的最高价，真实波幅 =|14.28-13.71| 与 |14.28-13.80| 以及 |13.80-13.71| 三者之间的最大值 =0.57，止损价 =14.28 0.57=14.85，8 月 16 日，股价收出一根带长上影线的 K 线形成卖出组合，下个交易日再次创出新高，投资者会认为这是机构盘中洗盘后的再拉升，但是，股价最终没有突破止损位就开始了下跌，所以在出现熊市价格反转后可以卖出股票（或做空买入股票）。

注：卖出组合风险管理，主要是针对做空市场而设定，由于国内一般情况下是做多市场的（即低买高卖获取收益），所以可以用此方法做买进股票的参考条件（股价突破止损位之后可以继续做多）。

组合的实战应用

组合实战应用一

为了降低风险增加交易的成功概率，在使用组合进行交易时，与结构或计数一样，不管是买入组合还是卖出组合交易时都可以使用伪装、马跳、马跳制胜、开盘指标和陷阱指标等策略进行配合使用。

下面以买入组合结合马跳分析买入策略，买入策略的马跳，需要符合以下 2 个条件：

1. 当前 K 线前面 1 根 K 线的开盘价必须小于前面第 2 根 K 线的开盘价和收盘价；

2. 当前 K 线的收盘价大于前面 1 根 K 线的开盘价和收盘价。

当买入组合计数完成之后，证明下降趋势的衰竭，出现马跳指标，视为买入信号。如下图所示：

*ST 中特（002423）2016 年 4 月 21 日—2016 年 7 月 5 日日线图

2016 年 4 月 27 日—2016 年 5 月 11 日，*ST 中特（002423）形成买入结构，从4 月 27 日开始买入组合计数，6 月 20 日形成买入组合计数，但是在 6 月 13 日—6 月 23 日出现新的买入结构，是不是出现循环呢？买入组合支撑线（止损位）=最低价-真实波幅=9.31-（9.73-9.31）=8.89,6月24日最低价8.81虽然低于8.89，但收盘价没有跌破支撑线，说明不会形成买入组合循环，在 6 月 27 日出现马跳之后，可以买入股票，股价随后形成了一波中期上升走势行情。

下面以卖出组合结合马跳制胜分析卖出策略，卖出策略的马跳制胜，需要符合以下 2 个条件：

1. 当前 K 线的开盘价和收盘价，在前 1 根 K 线的 K 线实体内（即开盘价和收盘价区间范围内）；

2. 当前 K 线的收盘价小于前 1 根 K 线的收盘价。

当卖出组合计数形成之后，表明上升趋势衰竭，出现马跳制胜指标，视为卖出信号。如下图所示：

芭田股份（002170）2016 年 6 月 8 日—2016 年 9 月 26 日日线图

图中所示，2016 年 6 月 22 日—2016 年 8 月 26 日，芭田股份（002170）完成卖出组合计数，8 月 30 日出现马跳制胜信号，可以卖出股票，股票随后展开了一波中期调整行情。

今天的组合方法就先讲到这里，在明天的博文中会介绍几种其他的组合方法。

（…未完待续）