养老产业复合化，行业跨界新浪潮
导语：近年来，随着我国生育率不断下降以及人均预期寿命的延长，导致我国人口结构发生变化、大规模且快速地进入老龄化社会。近期中国发展研究基金会发布的《中国发展报告2020：中国人口老龄化的发展趋势和政策》中指出：自2000年迈入老龄化社会之后，我国人口老龄化的程度持续加深。到2022年左右，中国65岁以上人口将占到总人口的14%，实现向老龄社会的转变，2050年，中国老龄化将达到峰值，中国65岁以上人口将占到总人口的27.9%。而大规模快速的人口老龄化，对经济、社会和治理都将产生挑战。
养老产业覆盖面广，产业链长，涉及地产、金融保险、医疗、科技、旅游等，辐射第一、第二及第三产业。从另一个角度看，老龄化带来挑战的同时也给养老产业带来了机会，做好养老产业将会促进中国经济结构转型，助推其他产业转型升级。
作者/ 吴王琴
出品/ 博志成地产观
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最大规模的婴儿潮老年化来袭
养老市场空间巨大
新中国成立以来，我国共有三次婴儿潮，其中1962-1974年间由于国民经济好转，补偿性生育来袭，导致这段时期出生人口最多、成为我国最大规模的婴儿潮。这也是对我国人口结构、经济发展影响最大的婴儿潮。如此庞大的老年人群规模，催生出巨大的养老产品及服务需求。
新中国成立以来中国人口出生率变化趋势图（‰）（数据来源：国家统计局）
同时，作为改革开放后的首批中产阶级，国内富豪也集中在这一群体中，他们有着良好的社会地位及支付能力。养老产业迎来这部分群体，或将进一步拉动内需。
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利好政策密集出台
社会资本看好
政策支持和引导是养老产业能否快速发展的重要保障。近年来，中央和地方政府不断出台支持养老产业发展的政策性文件，鼓励发展养老产业。
今年两会期间11次提到养老，包括养老金、税延型养老及护理保险、医养深度融合、智慧养老、数字化老年生活、农村养老、居家养老、社区养老、机构养老、独生子女带薪护理假。同时政府的工作报告中也多次提及养老，养老已然是一个热点话题。
扶持政策密集出台的同时，注入养老产业的社会资本越来越多，从这方面来看，大力发展养老产业已基本达成社会共识。
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前景看好
各行业陆续开启银发模式
随着政策鼓励市场准入程度不断提高，养老产业发展机遇和广阔的市场前景不断呈现，吸引多个领域的企业纷纷布局养老产业。
一、地产+养老
据不完全统计，目前进入养老市场的品牌房企已超过100家，此外还有许多地产企业跃跃欲试。跨界养老的主体中，占比最大的为地产企业，包括万科、绿城、保利、远洋、碧桂园、华润、恒大等企业都加大在一二线城市以及发达区域养老产业的布局力度。
但是近两年来，由于各大房企养老产业商业模式尚不清晰，项目难以实现盈利，企业逐步回归理性，行业热度有所消退。
传统房地产商习惯于圈地——建房——销售的快速周转模式，养老地产也可以通过出售适老化住宅产权或使用权以快速回笼资金，而真正意义上的养老房地产将更加多元化，地产商跨界养老理应了解如何构建以服务为中心的长期盈利模式。
养老房地产产业链
例如：以万科、远洋为代表的房地产开发商，更注重全产业链的培育。在2018年7月，万科董事会主席郁亮曾表示，“现在老百姓需要的是养老服务，而不是养老地产，换个方式卖房子，这是不合适的，很多人邀请我们去做‘养老地产’我们都拒绝了，因为我们觉得首先是养老服务。”
多年来，万科不断优化迭代养老业务模式，通过城市全托中心、持续照护中心、社区嵌入中心三大产品，以生活照护为基础、以康复为核心竞争力来拓展市场化道路。正如万科集团高级副总裁刘肖所表示：“万科的养老道路上或许会走的很慢，但会走的很远。”
以养老需求为出发点，只有改变传统的房地产开发思想、认清养老地产的盈利模式及金融属性，才能探寻出养老房地产的可持续发展之路。
二、金融保险+养老
面对老龄化的发展机遇，银行、保险、公募基金等金融机构纷纷进驻养老市场，为老年客群服务。
以泰康、合众、中国人寿为代表的保险企业，将养老产业与保险产品相结合，且不断深入。泰康人寿与子公司泰康之家联手，推出“幸福有约终身养老计划”，成为首家将保险产品与养老社区相结合的综合养老产品。随后其他险资也纷纷涉足养老产业，甚至以其庞大且稳定的资金流量为基础，开始并购海外养老标的，比如合众人寿、中国太平、安邦保险等，通过保险+养老模式，将服务打包进后端兑付中，为其高端客户群体提供国际化养老服务及产品体验。
各大银行也大显身手，中国银行推出“养老金融特色网点”；建设银行构建“安心悠享”老年客户综合服务方案；中信银行针对老年客户打造“六大目标”的专属服务体系；兴业银行推出“安愉人生”的养老金融综合服务方案……
同时，商业银行也针对老龄化开发了较为丰富的理财产品。华夏银行总经理李一梅认为：“养老会是基金业下一个20年最大风口。”
虽然金融与老龄化人口有所对接，但养老金融产业的发展尚不充分，因此养老金融产品需要根据老人的需求，进行更具前瞻性的规划和设计，提升金融机构的服务保障能力。
三、医疗+养老
调查资料表明，65岁以上的老年人约有80%患有心脏病、高血压、关节炎或糖尿病等慢性疾病，严重影响老年人的生活质量，医养结合逐渐成为社会关注的重点。
医疗服务作为养老服务中的重要组成部分，在当前的养老服务市场中仍有一定缺失。大部分产品和服务更偏重于护理功能，针对失能、半失能以及慢病老人的医疗产品严重不足。
近年来，国家及地方政府对医养结合一直给予大力政策扶持，将健康养老作为重要的发展方向。比如放开市场准入条件、用地政策、医保支持、建设养老服务设施以及加大对养老服务人才的培养力度等等。
医养结合发展潜力巨大，需寻找合适的突破口，可结合地产、金融、社保福利等，寻找新的产业模式。
四、智慧+养老
据全国老龄办数据显示，2020年我国空巢及独居老人数量预计1.18亿。“4+2+1”的家庭结构导致大量老年人步入空巢阶段，他们受关注度低、身体机能下降，极易发生意外情况。基于家庭养老面临的困境，随着养老领域互联网、云计算、大数据等技术的发展与进步，养老企业面临着新的发展机遇，智慧养老逐步兴起，我国养老产业正在进入智慧养老的新时代。
据统计测算，2019年我国智慧健康养老产业规模近3.2万亿元，近三年复合增长率超过18%，预计到2020年产业规模将突破4万亿元。智慧养老产业规模增长快速，但在日常应用、社会认可度方面仍会出现“叫好不叫座”的现象。
智慧养老，核心应在于“养老”，而“智慧”是路径、是方式。推进智慧养老，应以满足老年人的实际需求为落脚点，构建出相应的服务支撑，才能成为真正意义上的智慧养老。
五、旅游+养老
据相关调查，当前中国老年群体退休后的第一大需求是旅游。“旅游+”是行业发展的必然趋势，随着老年人口的增长，老年旅游市场也会越来越大。
老年旅游不同于传统旅游，综合年龄、身体各方面因素，老年人节奏较慢，医疗保障要求更高，同时随着老年人消费观念的改变，旅居养老应运而生。
旅居养老以相对稳定的住所，为老年人提供更加完善的医疗保健服务，有相对充裕、悠闲的时间来享受空间差异带来的便利。
我国国土辽阔，地域差异大，养老事业可根据各地区情况因地制宜，为老年人创造健康休闲的新型养老方式、提升老年人的生活品质。
随着老龄化不断的深入，养老产业市场前景可观、大有可为！在国家政策的推动及社会资本看好的情况下，银发经济或将成为我国支柱型的经济增长点之一。