中国A股：如果散户在股价底部仍拿着股票不撒手，庄家会怎么办？
庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。股市上有俗语说“股不在强，有庄则灵”就是这个原因。
因为庄家操盘的强势，很多散户投资者交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。
但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。
庄家试盘的3个目标
庄家测试上方压力位和下方支撑位的操作就是试盘，通过试盘庄家可以对当前的市场状态有一个更加全面地了解，明确当前股价的阻力在哪里、支撑在哪里、跟风盘有多强。通过这些信息，庄家就可以制定后续拉升或者打压的进一步操盘计划。
试探上方阻力位
庄家拉升股价前，为了确定自己投入多少资金才能够将股价拉升至目标价位，会进行试盘操作，试盘的目的是对上方的阻力位进行测试，试探上方阻力位的强弱以及具体位置，可以帮助庄家更好地制定后续拉升计划。如果上方抛盘压力较小，庄家可能会采用强势拉升的手法吸引跟风盘，如果抛盘压力很大，强势拉升就变得不现实，这时庄家可能要改变操盘模式，使用震荡方法消耗上方套牢盘后，再进行后续操作。
如图4-1所示，2015年5月18日，莱茵体育（000558）股价被拉升至高位后，庄家在盘中进行了试盘操作，通过将股价在盘中迅速拉升，测试上方抛盘压力的大小。通过测试庄家认为上方抛盘压力较大，未来拉升股价需要耗费比较多的资金，于是庄家就没有将股价继续向上拉升，而是让该股先横盘整理。经过几个交易日的整理，当抛盘被消化后，庄家才开始将股价向上继续拉升。
5月28日，当股价上涨至高位后，庄家再次向上拉升股价，测试上方抛盘压力大小。经过这次测试，庄家认为上方的抛盘压力已经不大，于是随后一个交易日就开始将股价持续向上拉升。
试探下方支撑位
对支撑位的测试是庄家在打压股价前进行的一项操作，庄家打压股价之前，会先利用少量卖单测试下方支撑位的大小，从而可以确定未来要想把股价打压至低位，需要使用的卖单规模以及抛出卖单的频率。
在出货之前，庄家也会测试下方的支撑位。这主要是为了试探自己将要抛出的巨大卖单会打压股价形成多大的下跌幅度，测试市场上的买盘能否承担自己的卖盘。
如图4-2所示，2015年5月底，登云股份（002715）行情上涨至高位后，庄家开始操纵股价在横盘整理，完成出货操作。
5月29日，在横盘整理行情开始之前，庄家先在盘中将股价大幅向下打压，测试下方支撑力量的强弱。通过这次试盘，庄家认为该股下方的支撑力量很强，于是在随后的行情中，庄家持续操纵股价在这个价位上方横盘整理，进行出货操作。因为下方有支撑力量存在，庄家不用担心自己抛售股票会造成股价崩盘。
庄家出货一段时间后，6月23日，当股价下跌至支撑位附近时，庄家又一次在盘中将股价向下打压测试下方的支撑力量。经过这次测试，庄家认为下方的支撑力量已经不足以支撑自己继续在高位出货，于是开始打压股价下跌，寻求在更低的位置上进行出货操作。
试探筹码稳定程度
庄家试盘除了要测试阻力位和支撑位外，还需要测试股价上涨时的跟风盘和下跌时的恐慌盘的强弱。
庄家拉升股价上涨时，跟风买盘是帮助庄家将股价向上拉升的重要力量。如果跟风买盘较强，庄家未来就可以比较轻松地将股价向上拉升；如果跟风买盘较弱，庄家的拉升就会非常吃力。这时庄家拉升前就要先想办法来吸引跟风买盘。
当庄家出货时，为了避免大量投资者跟风卖出股票，会测试股价下跌时跟风卖盘的强弱。如果跟风卖盘很弱，庄家就可以非常容易地打压股价出货，同时不引起股价的大幅下跌；如果的跟风卖盘很强，庄家只要少量抛出就会导致其他投资者大量跟风卖出，这样的市场环境就非常不适合抛售出货。庄家需要想办法稳固市场筹码后，再进行抛售操作。
庄家试盘常用的4种手法
庄家试盘的目标是测试市场上的阻力位、支撑位、跟风买盘、跟风卖盘的大小，从而判断筹码的稳定度，为之后操作提供参照。为了实现这样的目标，庄家试盘时会操纵股价在短期内形成较大幅度的波动，测试投资者对这种波动的反应。
具体来说，庄家试盘时的常用手法包括以下几种。
快速拉升试盘
当庄家想要测试上方的抛盘压力大小时，会在盘中集中买入股票，让股价在短期内快速上涨多个价位。等股价被拉升至高位后，庄家就撤掉自己的买单，查看市场上散户投资者对这次上涨的反应。
看到股价上涨，想要逢高卖出的投资者会抛出股票，对股价形成一定的压力，股价在这些抛盘压力的作用下会逐渐回到开始上涨的位置。如果这次回落的速度很快，就说明股价上涨后在高位抛出股票的投资者数量很多，这是上方抛盘压力很大的信号；相反，如果股价上涨后回落的速度很慢，或者没有明显回落，就说明高位没有太多投资者抛出股票，上方的抛盘压力较小。
根据庄家试盘后的市场走势，散户投资者也可以了解到上方抛盘压力大小，从而推断出未来庄家大致的操盘方向。面对上方巨大的压力位，庄家往往不会急于拉升股价，而是倾向于横盘一段时间，消化上方抛盘压力后再进行拉升。如果上方抛盘压力较弱，那么庄家很可能会很快就将股价向上拉升。
这种庄家在盘中快速拉升股价，随后撤去自己的买单之后，股价又在散户投资者的作用下逐渐回落的形态，表现在K线图上就是一条带有长上影线的K线，这样的K线形态被称为金针探顶。
如图4-3所示，2015年4月30日和5月13日，山东章鼓（002598）股价上涨至高位后，连续两次在盘中被庄家向上拉升后又回落。这两日的K线都带有较长的上影线，是庄家在盘中进行试盘的信号。
如图4-4所示，4月30日盘中，庄家开盘阶段将股价迅速拉升后，股价在高位遇到了巨大的阻力，很快就形成下跌走势。这样的快速下跌说明此时该股上方还有巨大的压力位存在，面对这样的压力，庄家并不会急于拉升股价。因此投资者可以判断，该股短期内都不会强势上涨。
如图4-5所示，5月13日上午，庄家将股价拉升至高位后，该股回落的速度很慢。这样的形态说明上方的抛盘压力已经基本被完全消耗掉。未来庄家可能很快就会将股价继续向上拉升。因此投资者看到这样的形态后，可以积极准备追高买入操作。
快速打压试盘
当庄家想要测试下方的支撑买盘大小，或者想要测试跟风卖盘的强弱时，会在盘中集中卖出股票，使股价快速下跌多个价位，然后庄家就会撤掉自己的卖单，观察市场上其他散户投资者对这种强势下跌的反应。
看到股价下跌，想要抄底买入的投资者会逢低买入股票，对股价形成支撑作用。同时想要抛出股票的投资者则会因为恐慌而跟风卖出，对股价形成压力。因此，如果股价下跌后很快就能够见底、回升，说明下方支撑力量很强。这样的情况下，庄家就可以放心开展之后的操作，不用担心股价大幅下跌。相反，如果股价回升很慢，甚至持续下跌，则说明支撑力量较弱，同时有大量跟风卖盘。这样的情况下庄家为了进一步操作，需要想办法稳固市场筹码，或者直接将股价打压至更低的价位区间上。
这样庄家打压后，股价又会在散户投资者的作用下逐渐呈现反弹的形态，表现在K线图上就是一条带有长下影线的K线，这样的K线形态被称为金针探底。
如图4-6所示，2015年4月9日和5月29日，双星新材（002585）的庄家连续两次将股价拉升至高位进行洗盘时，都使用盘中打压的方式测试下方的买盘支撑力量强弱。
如图4-7所示，4月9日开盘后，庄家将股价打压至低位后，该股获得的支撑力量非常有限。这样的形态说明此时抄底买盘数量有限，同时跟风抛盘较强，投资者并不太看好该股后市行情的发展。看到这样的形态，庄家并没有急于将股价向上拉升，而是在随后较长时间里操纵股价持续横盘整理，让股票在投资者之间充分换手，巩固市场筹码。
如图4-8所示，5月29日，当庄家将股价拉升至高位后，再次使用类似的手法测试下方支撑力量的强弱。当日开盘庄家将股价持续打压至低位后，该股获得了强力的支撑，股价很快就被拉升至开盘价附近。这样的形态说明此时市场上的抄底买盘力量很强，投资者普遍看好后市发展。
在这样的情况下，庄家并没有必要继续洗盘。从图中可以看到，这个交易日的震荡结束后，庄家开始继续将股价拉升至更高的位置。
突破重要点位试盘
当股价运行至一些重要点位时，例如前期高点、重要的整数点位、重要的趋势线或均线等，市场上的散户投资者往往倾向于在这样的位置上集中进行股票交易。为了测试散户投资者在这些位置上的交易方向、交易力量的强弱，庄家在股票运行至这样的价位附近时，首先会试探性地使用大买单或者大卖单，将股价拉升或者打压至该价位附近，之后让股价自由运行。通过查看股价在散户投资者作用下的运行轨迹，就可以了解他们在这些价位上的操作倾向。
如图4-9所示，2015年4月，博通股份（600455）上涨至40元整数价位附近。这之后的4月13日、4月22日和4月30日，庄家三次在盘中测试这个整数价位上投资者抛盘压力的大小。
如图4-10所示，4月13日开盘以后，该股股价被强势向上拉升，不过股价刚刚上涨至40元以上就遇阻下跌。这样的形态说明40元以上区间是股价上涨重要的阻力位，市场上有很多投资者都准备等股价突破这个位置就抛出股票。
如图4-11所示，4月22日，庄家操纵股价经过几个交易日横盘整理后，再次尝试将股价向上拉升，测试上方的抛盘压力。这一次股价上涨至40元以上区域后，仍然遇到了非常强的阻力，很快就持续下跌。这样的形态说明40元以上区域仍然是大量投资者抛出股票的区域，想要继续拉升股价的难度较大。因此这次试盘结束后，庄家继续操纵股价在低位横盘整理。
如图4-12所示，4月30日，庄家第三次操纵股价上涨，测试40元上方抛盘压力大小，这一次庄家选择在尾盘阶段试盘。当股价上涨至高位后，并没有遇到太大的阻力下跌，这样的形态说明经过前期的持续横盘整理，40元上方的抛盘压力已经基本被消化完成，未来股价上涨不会遇到太大阻力。看到这样的形态，庄家便在随后几个交易日持续将该股股价向上拉升。
如图4-13所示，2015年5月至6月，杭萧钢构（600477）股价在20日均线上方持续上涨。股价上涨过程中，多次获得20日均线的支撑，20日均线也成为上涨行情重要的支撑线。庄家操盘时，也多次将股价向下打压，测试20日均线附近支撑力量的强弱。
如图4-14所示，5月29日，当股价回落至20日均线附近后，庄家在盘中将股价快速向下打压，测试下方支撑力量强弱。经过打压后该股股价很快就形成了反弹，并且持续上涨。这样的形态说明20日均线附近的支撑力量很强。股价下跌至这个位置后，有众多投资者看好这条均线的支撑力量，纷纷买入股票，推动股价上涨。在这样的强势支撑作用下，未来该股将会被庄家持续向上拉升。
如图4-15所示，6月23日，股价再次下跌至20日均线附近，庄家也再次向下打压股价，测试20日均线的支撑力量。
从分时图中可以看到，当日开盘阶段庄家强势将股价向下打压后，并没能形成强势上涨的行情。这样的走势说明20日均线位置的支撑力量已经很弱，可能难以支撑股价持续上涨。看到这样的形态后，该股的庄家并没有继续依托20日均线将股价向上拉升，而是在随后几个交易日里将股价打压至20日均线以下。
形成特殊技术形态试盘
庄家试盘时，除了操纵股价快速上涨或者下跌外，还有可能会操纵股票走势或者技术指标形成一定的看涨或者看跌形态。通过分析这些技术形态完成后的市场反应，庄家可以了解到市场上散户投资者对未来行情的看法，从而可以对未来行情的走向作出判断。
如图4-16所示，2015年5月4日，日上集团（002593）庄家操纵股价在高位持续横盘后，该股的MACD指标中的DIF线跌破DEA线，形成死叉形态。这样的死叉形态本应是看跌卖出信号，然而这个信号形成后的几个交易日里，并没有太多投资者抛出股票，该股股价也没有持续下跌，而是持续横盘整理。
这样的形态说明此时市场上的投资者普遍看好未来行情发展，即使看到死叉形态也不会产生恐惧的心理，在这样的市场环境下，庄家已经没有继续洗盘的必要，未来可以持续将股价拉升至很高的位置。
如图4-17所示，2015年4月10日，青海春天（600381）的庄家经过高位持续打压后，该股的MACD指标同样形成了死叉的看跌形态。这个形态出现后，该股股价持续下跌，这样的形态说明此时投资者已经不再看好该股后市的发展，看到看跌信号后就纷纷抛出了手中的股票。
对于这样的股票，庄家已经很难将其继续向上拉升。因此在随后的行情中，该股的庄家将股价向下打压至一个更低的平台上，并且操纵股价在低位形成反弹行情出货。