昨天,受一则政策面消息影响,半导体板块再度热得滚烫。
甚至,半导体芯片的ETF,直接涨出了股票涨停板的感觉。
华夏的芯片ETF,暴涨8.16%。
国泰的芯片ETF,暴涨8.50%。
国联安的芯片ETF,暴涨8.11%。
这是国内规模最大的三只芯片ETF。
而半导体的主动基金三小强,也开始了它们的表演。
大哥是卧龙蔡经理的诺安成长(320007),大涨8.31%。
二哥是凤雏郑经理的银河创新(519674),大涨8.39%。三弟长城久嘉(004666)更是离天下之大谱,涨幅高达9.19%。我想,不少人被微博热搜索吸引,来亲眼目睹这“活久见”的一幕。但是,作为身经百战的老基民,我想说,不就才八个点吗?哪怕只看近一年的数据,8.31%的单日涨幅,也只能排到第三名。下面这张图,是诺安成长这只基金,近一年的单日涨跌幅分布。在近一年中,比昨天8.31%的涨幅还高的,有两次。当时也上了热搜,但慕名而来追进去的基民,都在树上被挂了很久,现在也才刚刚回本。近一年242个交易日中,诺安成长涨幅超3%的,有47天,频率是19.42%。但尽管如此,诺安成长近一年涨幅只有26.86%,比沪深300的26.99%还略低。假如一只基金的净值为1,单日上涨10%,净值变为1.1。但如果第二天下跌10%,净值就变为(1-10%)*1.1=0.99。乍看上去,产品A似乎更好,但仔细一算,两年总收益只有:(1+80%)*(1-40%)=1.08=1+8%我们把谢治宇兴全合润,和朱少醒富国天惠,近一年的数据拿过来对比。
这图就更直观了,蓝色的诺安,两头高中间低,基民在“牛逼”与“懵逼”之间徘徊。尽管诺安成长有更多封神的“高光时刻”,但近一年的涨幅上,却处于下风。诺安近一年涨幅是26.86%,兴全合润是49.28%,富国天惠是39.76%。有朋友就问了,现在券商都在吹下半年的科技行情,这次会不会来真的?俗话说得好,三根阳线改变信仰,机构啥涨吹啥的事情也见了不少。但是,市场风格、板块轮动的预测,真的是很难很难的事。具体的判断,懒猫给不了,但整理基金,是懒猫的长处。历史业绩优秀,表现稳定的科技风格基金,比较出名的是这三只。三只基金一季报披露的持仓如下,头号重仓均为半导体。
冯明远最纯粹,几乎满仓电子相关行业,但个股持仓很分散,头号重仓比例只有4.21%。
前段时间,喝酒吃药行情,科技吃瘪时,冯明远的净值一直在震荡,受到了不少质疑。杨锐文风格更稳健,长期年化、回撤都要小一些,目前净值也到了新高附近。
李元博去年涨得最凶,但今年春节后,跌下来还没回去,净值有点萎靡。
受头号重仓中国平安的拖累应该不小,这只机构重仓股近半年的走势让人没眼看。
但是,不管怎么说,在今年的表现上,李元博的这只基金好歹还超出了沪深300那么一丢丢。