2021年我最看好的三大板块【游戏篇】
今天继续来和大家聊聊我今年最看好的三大板块，上一期说了地产，这次要说的是游戏股。
互联网目前是我第二大重仓行业，其中我今年最看好的互联网细分行业就是游戏板块，主要有两大核心逻辑，一是越来越多的游戏大厂试图提高自己在安卓手机端的分成比例，甚至直接“拒绝渠道”，不在各大手机厂商的安卓应用商店上线，比较标志性的几个事件就是去年《原神》和《万国觉醒》拒绝了大部分安卓渠道，打响了和“硬核联盟”（OPPO、VIVO、华为等）分道扬镳的第一枪，今年网易代理的新游戏《游戏王：决斗链接》也同样仅上线了安卓官服和IOS渠道。
我觉得整个手游行业的趋势已经很明显了，那就是只要你的游戏内容足够优秀，就无需再依靠手机厂商的应用商店来给你做推广，让他们拿到50%的流水分成，更何况目前安卓端还有像TapTap这样不拿分成，仅提供官服下载渠道的良心App，所以酒香不怕巷子深，只要游戏好，根本不用担心粉丝没地方下载。相反，那些买量游戏和一些不知名小厂研发的游戏依然十分依赖安卓手机厂商的应用商店进行推广，导致他们在流水分成比例方面没有什么议价能力。
第二大核心逻辑就是在全球范围内，目前疫情依然没有得到有效的控制，很多西方国家还在执行隔离令，所以2021年依然是游戏行业的大年，去年全球数字游戏市场的总收入就达到了1399亿美元，同比上升了12%，其中手游收入占比52.7%，达到了738亿美元。
在具体的投资标的方面，我坚信未来的手游市场会继续向头部公司集中，只有头部公司才敢于压缩渠道方的分成比例，之前我给大家看过1月中国大陆的手游畅销榜，前十名的游戏中，除了米哈游的《原神》和阿里的《三国志战略版》，剩下八席全部被腾讯和网易瓜分，所以我认为腾讯和网易这两家依然是目前最好的游戏股投资标的，他们目前也分别是我的全市场第一大重仓和美股第二大重仓。除此之外，坐拥TapTap的心动网络也是极具增长潜力和想象空间的一个成长股标的。
至于A股那些游戏股，我觉得他们的业绩往往会取决于一两款游戏的成败，不像腾讯和网易那样已经有了自己的产品矩阵，所以业绩波动的风险也会更大，研究难度也会更高，而且他们会更依赖于买量和渠道方，像完美世界和世纪华通的很多自研手游依然是找的腾讯做发行，最后流水的大头还是被渠道拿走，可谓吃力不讨好，A股游戏自研和发行方面做得比较好的是吉比特和三七互娱，今年他们的几款游戏，一念逍遥，提灯与地下城，荣耀大天使在上线后的一两个月内，下载量和流水都还不错，大家也可以关注一下他们的后续表现。