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从这个角度看，云计算似乎并不是一门好生意，这么多人怒砸重金、仓惶入局，其中大部分的结局几乎是早已注定的。云计算是一片热土，各种巨头都在抢滩登陆，在国内，阿里云似乎已经一只脚踏上了陆地。近日，阿里巴巴公布了2021财年Q3（自然年2020年Q4）财报，其中，阿里云单季度收入同比增长50%至116.15亿元，由于实现规模经济效益，阿里云首次实现经调整EBITA(息税前利润)转正，实现盈利2400万元。这是阿里云成立12年以来首次实现季度盈利，也是国产云计算头部厂商的首次盈利。阿里云从2009年蹒跚起步，十多年一路走来，多有挣扎，到今天，在江湖上如雷贯耳，坐稳国内云计算江湖老大的位置，人人皆称，“上云不上阿里云，纵称英雄也枉然”。但其实，阿里云这一路并非顺风顺水，最开始所有人都认为云计算是一场骗局，包括阿里云的员工，曾经一度员工离职率高达80%，阿里内部也充满质疑，逼得马云放言，“每年给阿里云投10个亿，投个10年，做不出来再说”，才最终稳定了局面。在熬过了十二年之后，阿里云才终于迎来了难得的盈利，分析师们推测，“阿里云未来几个季度实现盈利可能性更高，并将带领我国云服务市场发展”。人们断言，阿里云迎来“苦尽甘来”的一刻，往后就到了收获的季节了。就阿里本身对此次盈利的分析，盈利主要是得益于“实现规模经济效益”，并不表示阿里云已经拥有了稳固的盈利基础，毕竟“规模经济效益”能说明“量”够了，但是“价”还能不能继续往上提，这一点尚且存疑。简单来说，阿里云此次盈利是因为“钱一不小心赚多了，没来得及花出去”。阿里云作为一个非上市主体，其盈利情况完全是“自主可控”的，如果马云愿意，阿里云可以在三年前、或者五年前就可以实现盈利——在市场收入相对稳定的情况下，无非就是控制好投资的节奏嘛。那为什么直到12年后的今天，阿里云才终于敢让自己盈利呢？背后其实正是云计算厂商的焦虑、心酸和恐慌，哪怕是市场龙头也无法例外。
一、焦虑：今天停止投入，明天就将被反超
如果说云计算发展初期，“技术”还能左右战局的话，到今天，资本的力量掌控了一切！一方面，云计算已经进入彻头彻尾的重资产运营模式，云计算本质上就是服务器资源的租赁，卖算力、卖存储，或许还有就是卖带宽。既然是重资产模式，就需要砸钱！云厂商每年都需要花费巨额资金用于服务器等硬件设备的购置以及 IDC 租赁、建设等，而上述资产对折旧摊销的传导会影响云厂商的当期盈利能力。另一方面，哪怕是技术本身，也需要大量资金来支持。阿里组建达摩院，三年投入高达千亿，而百度、腾讯等巨头在技术上的投入也不遑多让。到今天，决定技术先进性的不再是人的智慧，而是资本的力量！比如，青云的创始人出了名是技术大牛，青云也一直标榜自己技术出众，但放在庞大资本面前，其市场份额几乎不值一提！放眼未来，云计算厂商的“军备竞赛”有越演越烈的趋势。2020年，BAT先后宣布发力新基建。阿里云宣布未来3年将投入2000亿元，用于云操作系统、服务器、芯片、网络等核心技术研发和数据中心建设；腾讯未来五年将投入5000亿，在全国新建多个百万级服务器规模的大型数据中心；百度宣布十年内将服务器规模扩展到500万台，根据市场测算，约等于投入3000亿人民币。正是因为需要大量的资金投入，“云”也成了一个巨头吃肉、小公司喝汤的游戏。2020年下半年，苏宁云、美团云相继宣布退出公有云服务市场，原因正是：烧不起钱了！ UCloud、青云迫不及待登陆资本市场，也是为了融资，向大资本靠拢，以期逃过被碾杀的命运。对于阿里云、腾讯云这些走在前面的巨头来说，路一样不好走，通过“砸钱续命”是一条不归路，永远无法停下来，因为停下来意味着落后，落后就意味着死亡。
二、心酸：你不打价格战，你就被价格战打败
不断加大的投资规模是造成云厂商压力的一方面，压力的另一方面则是，在愈来愈恶劣的竞争环境下，赚钱越来越难！打开当前国内市场占有率前十的云计算企业官网，有近一半在进行开年促销，阿里云和腾讯云首当其冲，华为云、金山云也不甘示弱，余下没有促销活动的企业，也均在醒目位置显示有长期优惠活动。免费、特惠、促销等降价方式似乎已经成为云计算企业争抢市场的常态。降价成为了云厂商的核心策略，对它们来说，降价是件很平常的事。这片市场就是如此，你不主动打价格战，价格战分分钟就把你覆灭了。在2013年12月18日，AWS、IBM和微软Azure同天宣布进入中国市场，国内厂商纷纷降价予以回击。阿里云当天推出了“阿里云1218”降价活动，最高降幅达50%；金山云推出了挖矿云主机，限量免费送，当天11点开抢。第二天，腾讯云也反应过来，年终大促开始杀价。国内云厂商的价格战也不断上演，阿里云曾经在一年间降价12次，单产品价格最疯狂的时候一年间降价高达70%！此前甚至出现过中国移动一元中标温州政务云平台项目、腾讯云一分钱中标厦门政务云项目的事件。巨头们的价格战一方面是主动发起的，希望通过发起突袭来抢占主要竞争对手的地盘，同时附带着利用自身的资本优势碾压杀死一些中小玩家；另一方面则是被动应付的，为了应对其他巨头的降价袭击，不得不跟随降价，以稳定市场。我们可以看一下这片市场的一些中小玩家的状况，就能更能充分理解“价格战”的杀伤力——优刻得是国内第一家上市的公有云运营企业，在此前2020年年度业绩预告中，优刻得指出主营业务毛利率较上年同期下滑约20到22个百分点。而另外一家最近上市的云厂商——青云，它的数据更触目惊心，17、18、19、20四年的云服务业务毛利率分别为2.30%、-18.92%、-26.53%及-30.41%。由于越来越低的毛利率，导致中小云玩家持续亏损：金山云在2020年亏损9.6亿元，优刻得亏损超3.4亿元，青云亏损1.63亿元。价格战就是悬在云厂商头顶的一把利刃，不打价格战吧，你可能明天就没了，打价格战吧，你可能今天就没了。这些年多少财力不济的云厂商默默消失，只留下一个黯淡的身影。
三、无奈：业务结构决定了收入规模
云计算并非铁板一块，云计算的业务类型众多，不同业务的模式不一，盈利情况也大相径庭。沿着云计算产业链，从底层的IaaS，到中间层的PaaS，再到上层的SaaS，业务模块通用性越来越弱，同时产品差异化定价能力逐步增强，毛利率逐步提升。而可以肯定的是，单纯的IaaS业务毛利率相对较低。为了追逐更高的收益，海外的云厂商都在努力地从IaaS开始往上做，比如，微软凭借庞大的客户基数，通过将自身的Windows、Office、SQL Server等软件与云服务嫁接来拉动增长，微软智能云的定位就是公有云操作系统（PaaS），这是微软与AWS在国际市场展开差异化竞争的杀手锏，也是凭着这一招，Azure的毛利率一直处于更高的水平，不断推高微软的股价。从需求的角度来说，SaaS是IaaS、PaaS的需求之源，SaaS生态越繁荣，IaaS、PaaS的需求越大。而过去中国SaaS生态市场相比美国，“落后十年，十倍差距”，贫瘠的SaaS生态让国内的IaaS和PaaS厂商普遍“生意难做”。根据IDC数据，2019年我国SaaS的市场规模为30亿美元，仅占全球的2%，我国十大SaaS公司的市值之和尚不及美国的1/8。从供给的角度来说，由于国内整体偏弱的数字化水平，以及较低的IT能力水平，为了推动这些传统的企业上云，国内云计算厂商不得不承接较多的定制化项目、提供更多的线下解决方案。2019年10月由国务院发展研究中心发布的《中国云计算产业发展白皮书》显示，2018年我国企业的云化率约为38%，对比美国85%和欧盟70%的企业上云率，仍然有巨大差距。这就要求云计算厂商不得不提供“贴身服务”——阿里飞天一部工业大脑算法团队负责人光盐（吴云崇）去过各种稀奇古怪的工厂，包括雾气升腾的锅炉厂、震耳欲聋的光线厂、橡胶厂、石化厂......阿里云内部常说的一句话：以后科学家不是在办公室里写代码，而要去工厂车间里写代码。定制化的东西，耗时耗力耗人，自然毛利率高不了，你想，微软一套SQL Server能同时卖一百家企业，但阿里云就得给一百家企业开发一百个版本的产品，这样的毛利率能高吗？当然，这不仅仅是阿里云所面对的，更是所有国内云计算厂商需要集体面对的难题。
四、恐慌：前有堵截，后有追兵
今天的追赶者枕戈达旦，然而今天的领先者也并未高枕无忧，并无迹象表明国内云计算市场已经接近成熟期。换而言之，国内云计算市场的竞争格局依然充满变数，阿里云虽然长期排名国内市场份额第一，但这个第一，并不像表面看起来那样稳如泰山。事实上，无论是在国内市场，抑或是在全球市场，阿里云面临的竞争压力其实都在不断提升——在国内市场，阿里云具有一定的领先优势，但这点领先优势顶不住对手的一两次冲锋，包括华为云、腾讯云、百度智能云及金山云等一众强敌环视四周，随时取而代之。腾讯云最大的优势是生态，腾讯帝国版图辽阔，成员众多，这些成员又有很多同气连根的“朋友”，这使得腾讯云起点很高，同时腾讯对云计算投入同样不遗余力，就资本实力而言，阿里云和腾讯云也在伯仲之间。华为all incloud的时间虽然相对较晚，但一旦决定全力投入，华为就拿出了破釜沉舟的气概。近两年来，随着华为智能终端业务持续受阻，其在云端投入即相应不断提高，随之而来的就是华为云在国内云计算市场中的份额持续飙升，一路遇神杀神、势如破竹地来到了老二的位置，对阿里云虎视眈眈。据Canalys统计，2020年Q3，在中国IaaS市场中，阿里云以41%份额继续领跑，华为云凭借16．2%的份额位居国内第二。这离华为云2017年提出的“三年干掉阿里”的目标相差甚远，但华为若长期保持当前的超高速增长姿态，未来还真不好说。相比之下，在2020年(自然年)第四季度，虽然阿里云依旧保持着50%的收入增速，以其体量而言殊为难得，但是相较其他国内头部云计算大厂，阿里云的增速未免相形见绌。而在海外市场，亚马逊AWS、微软Azure及谷歌云这三大国际巨头，极大地压缩了阿里云的海外开拓空间。再叠加阿里云作为中国企业的身份，在欧美市场拓展时更是举步维艰，所以，阿里云的海外市场是受限的。今天，阿里云看似盈利了，但只能表明阿里云的自我造血能力已经突显，它还远没到可以高枕无忧的时候，它要应对的挑战还有很多。而更关键的是，阿里云作为领头羊承受的这些压力、焦虑和心酸，其他追赶者、中小厂商同样承受，甚至压力倍增。从这个角度看，云计算似乎并不是一门好生意，这么多人怒砸重金、仓惶入局，其中大部分的结局几乎是早已注定的。
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