千亿赛道迎来利好！工信部正式启动换电试点 11个城市首发入选 “里程焦虑”或逐渐退出历史
10月28日，据工信微报消息，日前，工业和信息化部办公厅印发《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》，决定启动新能源汽车换电模式应用试点工作。
纳入此次试点范围的城市共有11个，其中综合应用类城市8个(北京、南京、武汉、三亚、重庆、长春、合肥、济南)，重卡特色类城市有3个(宜宾、唐山、包头)。
《通知》指出，换电模式应用试点工作基本原则为市场主导、创新驱动、重点突破、协调联动。试点目标包括加强关键技术研发、加快换电基础设施建设、促进换点模式车辆应用、形成充换电互补良性发展生态。
11个城市启动试点
碳中和背景下，新能源车迎来快速发展，充电和换电都是电动汽车的能源补充方式，各有其适用领域和消费群体。换电模式具有即换即走、补能速度快、占地面积小的特点，在降低购车成本、消除里程焦虑、提升安全水平等方面具有一定优势。
本次试点总体推广目标为推广换电车辆10+万辆、换电站1000+座，其中包括突破换点产品关键技术，打通基础设施审批流程，建立换电汽车监管平台，健全换电技术标准体系，形成换电模式产业生态，构建换电政策支持体系。在节能减排方面，力争达到节省燃油70+万吨/年、碳减排200+万吨/年。
无论是乘用车还是商用车领域，不同的企业在试点工作开启之前已经进行了积极探索。在乘用车领域，蔚来和北汽新能源的换电车辆数量正在不断增加，其中蔚来的换电技术已经升级到了第二代。更多的车企也表示将储备换电技术，进行应用探索。
入局换电重卡领域的“玩家”也逐渐增多。汉马科技、北奔重汽、北汽福田等商用车企纷纷携手电池巨头宁德时代以及换电运营商奥动新能源，共同研究换电模式在新能源商用车领域的应用。除此之外，徐工集团、上汽红岩、一汽解放以及东风商用车也相继推出了换电重卡车型，并签订了千辆级大单。新晋加入商用车行业的吉利汽车，今年也在矿山投入了50辆试点运营的换电重卡。
同样计划在“十四五”期间加码换电站建设的还有协鑫能科，并将目标定为6000座以上，形成超过50万辆以上的服务能力。三季报显示，仅9月协鑫能科就与五家企业达成战略合作，并在苏州、南京、无锡等十个城市达成170座换电站的项目合作。
换电模式进入高速增长期
东方财富证券表示，在碳中和、碳峰值的背景下，新能源汽车产业将驶入高速发展快车道，随着新能源汽车的不断发展，换电技术未来将更加完善，换电成本也会日益降低，换电模式将迎来良好的应用空间。
国金证券预计，我国2025年换电站有望达2.2万座、运营市场规模有望达2631亿元、换电站设备市场有望达693亿元，对应换电站建设、运营、换电设备21-25年年复合增长率达80%-107%。
具体到投资环节，光大证券分析师等人认为，相较而言，北汽新能源、蔚来汽车为代表的汽车生产商自行研发换电车型、运营换电站，仅为本系统的车型提供换电服务，奥动新能源为代表的第三方设备公司通常与知名汽车生产商、电池生产商等开展第三方换电合作，能够满足多种品牌及多种车型的换电需求。故绑定运营商的设备公司优先受益，建议关注山东威达、协鑫能科、国电南瑞、奥动新能源(未上市)。
上述公司之外，瑞可达是行业龙头蔚来汽车换电连接器组件的主力供应商，为其定制换电研发方案，2019年开始同时为长城、上汽、江淮、宁德时代等展开换电产品研发工作；科大智能自主研发了换电站站控系统，与蔚来、吉利等头部新能源车企在换电站、充电桩等业务方面存在合作。