深蓝保年度大作，《2018投资理财指南》 / 四六文摘

岁末年初是一个收获的季节，很多人发了年终奖，孩子也收获了不少压岁钱。突然发现手头现金多了，如何更好的理财就是当务之急。

从去年开始，深蓝君每年都会写一篇关于理财的建议，今年也不例外，我会尽自己所能，分享一下对各种理财渠道的认识，并且会推荐我认为值得看的书和网站。

今天主要内容如下：

理财收益多少合适，低于 4% 是自杀？
投资渠道那么多，到底那个最靠谱？
除了投资理财，这件事也非常重要！

一、理财收益，多高才合适？

钱可以生钱，相同的钱放在不同的渠道，会有不同的收益。那目前市面上都有哪些投资渠道选择呢？

我认为按照风险高低，起码可以划分为如下 2 类：

保守型投资方式：银行存款、货币基金、保险、国债、银行理财产品等；

激进型投资方式：股票、私募基金、房地产、P2P、期货、外汇、信托等。

好了，现在问题比较简单化了，就是我们有一笔现金，到底应该如何分散到上述投资渠道中，才能获得最高的投资收益？

既然谈理财，就绕不开收益。目前国债 5 年期年利率，年化收益接近 4% 。

国债是一个国家的信用背书，国债收益率通常被称为无风险利率，它是一个经济体各类金融资产定价的基础，也被称为金融市场的“定海神针”。

目前实际的通货膨胀，很多经济学家预估在 5% - 6% 左右，这和我们自己感受是相同的，货币在超发，钱越来越不值钱了。

所以简单来说，如果理财收益率不高于 4% 的话，那我们的财富就是在缩水，这种行为可以理解为 “财富自杀” 。

所以第一个结论就是：无论通过什么投资渠道，请务必确保我们的投资收益不要低于 4%，如果低于 4%，那么你的资产就是在缩水的。

二、如何打理好自己的投资组合？

在之前的文章中，我们有分析过标普家庭资产象限图（点击这里看测评），具体可见下图：

深蓝君不建议大家完全按照上面的比例来进行投资，我认为这张图最大的作用，是向我们揭示了一个朴素的真理：鸡蛋不要放在一个篮子里面。

不要把自己的全部积蓄都用来炒股，也许一不留神就被乐视之类的股票坑了一把，毕生积蓄打了水漂；

也不要把钱都用来买保险，保险更多的是提供保障，理财收益很低，想通过买保险发家致富，就是天方夜谭。

那么关于理财的问题又清晰了，用来投资的渠道有那么多，我们需要做的就是：

选择几个投资渠道（比如房产、股票、基金、保险等），来配置自己的投资组合，使投资组合收益率不能低于 4%，这是最低标准。

三、保守型投资渠道分析：

下面深蓝君就按照 “保守型”和 “激进型” 投资渠道，分别来谈一谈我对各种投资手段的一点看法。

常见的保守型投资方式，主要如下：银行存款、货币基金、保险、国债、银行理财产品等。

1、保险

保险是家庭财务规划的基石，也是深蓝君的老本行。普通人买保险为了规避，因为生一场大病，自己所有积蓄都送给医院的风险。

所以我认为无论家庭条件是好是差，大家都应该重视自己的保险规划。

过去的 1 - 2 年中，我在不断强调一种观点，即保险的本质就是保障，这和保监会 “保险姓保” 的理念是一致的。

我认为每个家庭用 10% 的收入，来配置保险已经足够了，建议大家主要配置保障类的产品，不用纠结理财、返本等因素。

在《读懂这7条，买保险这件事，100% 没人能坑你！》的文章中，我们详细分析了返本的保险的缺点，没看过的朋友建议一定要读读。

如果大家都购买消费型的重疾险、定期寿险，我认为可能每年 10% 的预算都不用，也许重疾保额就能达到 50 万。其余的医疗险和意外险也不贵，其实买保险并不是很难的一件事。

刚过完年，很多人销售人员都会像大家推销理财保险产品，具体就是缴费几年后，之后可以一直领钱的那种。

对于这种理财型的保险，我认为 95% 的人都不适合购买，理财保险本质也是一种商品，保险公司投入那么多广告、人力、物力进行宣传，让大家购买的一种商品。

所以把自己的积蓄大部分用来购买理财型保险，我认为是不合适的，想通过买保险发家致富更是天方夜谭。

如果你对理财型保险还不了解，强烈建议阅读《不正确的理财方式，就是破产的最快方法！》这篇文章。

2、指数基金定投

一年前深蓝君就发文专门向大家推荐过指数基金定投，毫不夸张地说，我认为任何人都值得仔细地去学习了解，指数基金定投是比较适合小白的投资方式。

股神巴菲特对指数基金推崇备至，据不完全统计，从 1993 年至今，他已经累计 10 次喊话，建议普通投资者投资指数基金。

巴菲特这样说：通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者。

指数基金定投集储蓄、保值、升值、流动性于一体，非常适合我们工薪阶级，对于长远的教育支出或者退休养老支出都是值得推荐的选择。

哪怕你是资深的小白，如果能够坚持定投纪律，在 5 - 10 年的时间内，保守估计至少能获得 50% - 100% 的收益，深蓝君对此还是非常乐观的。

关于指数基金定投，大家可以通过《和保险理财相比，99% 的人更适合这个！》这篇文章了解，具体定投哪个指数，是沪深 300 还是中证 500，大家都要结合自己的需求来看。

网上关于指数基金定投的攻略挺多的，大家可以在百度找找看，其实并不难，建议还是要多做一些功课，研究几个月，应该就都明白了。

3、国债

刚才深蓝君查了一下，目前 5 年期定期存款利率在 2.75% - 3% 左右，而目前最新的国债收益率在 3.8% 左右。

国债的发行主体是国家，以国家信用进行担保，亏损只会发生在国家破产的情况下。从安全级别上看，中国还没有任何一种理财产品能比得上国债。

所以国债是非常适合 3 到 5 年内对资金流动要求不高，追求保本收益且风险承受能力低的投资者。

看到这里大家应该清楚了，想追求保本、稳定的理财需求，不一定要通过保险理财来实现。

四、激进型投资方式分析：

深蓝君是比较务实的，所以很少刻板的谈学术和理论上的东西。

我认为激进型投资方式，大致可以包括如下这些：股票、私募基金、房地产、P2P、期货、外汇、信托等。

1、股票

我是典型的价值投资爱好者，早在 2012 年就开户了港股，买的第一只股票就是腾讯，当时还是 140 元左右，2014 年 1 股拆 5股，现在拆分后从每股 100 多涨到 400 多，所以算起来拿到今天至少有 15 - 20 倍的收益。

不过可惜的是，我的结局和大部分普通人一样，在拆分前以不到 200 元 / 股的价格就卖了，我当时卖的原因是要买房。

在 2015 年股灾的时候，由于参与一个股票类的创业项目，因此以学习的心态第一次参与 A 股投资。

当时亏了几万块钱我也没心疼，倒不是有钱，而是我认为我在 A 股亏钱是天经地义的，作为一个炒股新手，我找不到自己在这个市场挣钱的理由。

内部消息这种事，能传到我耳朵里面的机会几乎没有，而且 A 股公司的业绩和股票经常存在很大的偏离，当时买股票和赌博猜大小，我认为没有什么区别的。

所以千股跌停的时候，我也没把钱取出来，反正几万块亏也亏不到哪里去，放在里面参与一下还是挺有意思的，也是我吹牛的资本.....

说了这么多，我的结论很悲观，可能 95% 以上的朋友都不太适合炒股票，我身边炒股的朋友有很多，长期来看很少有能挣钱的。

但是如果你还是不甘心，还想再试试，那么深蓝君给你推荐一本书，是我几年前读的，名字叫《彼得林奇的成功投资》。

这本书被誉为最接地气的投资宝书，里面例举了很多实际的股票案例，我觉得非常适合业余散户投资者阅读。