【广发计算机刘雪峰团队——周观点2021...

【广发计算机刘雪峰团队——周观点2021022坚定看好医疗IT、金融IT、智能汽车和工业软件等领域】

一、核心观点：
1.继续维持节前观点：坚守业绩预告数据较好、全年景气度确定或预期差较大的个股。
 
2.重点领域观点：
（1） 医疗和金融仍然是预期差较大的领域，继续坚定看好。卫宁健康和恒生电子为主，并关注年度范围内数字货币和业绩增长驱动的长亮科技和宇信科技等。
 
（2）智能汽车与新能源汽车并不等同但有相关性，受后者的回调影响可能短期需要有些消化，但仍是长线高景气度品种。典型如中科创达。
 
（3）人工智能偏主题，行业整体而言财务数据等基本面短期较难有所突破。能否表现更多取决于风险偏好等市场环境因素。
 
3.其余重点领域包括工业软件的鼎捷软件和赛意信息，以及企业云服务的金蝶国际等。
 
4.网络信息安全到目前为止仍然有待观察，主要原因是板块业绩预告相对较少。
 
二、关于恒生和卫宁的观点：
1.恒生电子：
（1）事件：宣布受让赢时胜(300377.SZ)实际控制人等7.18%的股份并锁定一年，持有赢时胜的股权比例上升到9.18%。并表明是基于财务性投资目的。
 
（2）我们的点评如下：不管是财务投资还是业务合作，从历史经验看对恒生都偏利好。但因公告中强调是财务性投资，故暂不用过多考虑双方的业务互补。
 
（3）短期来看，恒生电子的股份回购博弈因素还会存在一段时间。

（4）推荐节前2月10日发布的深度报告《恒生电子（600570.SH）：证券资管IT龙头，公司竞争地位全面解析》。
 
2.卫宁健康：
（1）疫情可控更加趋稳，中期订单恢复可预期。
 
（2）WiNEX云化中台的上线数量可预期：我们判断3/4月可达20~30家，实现行业率先规模化应用推广。
 
（3）创新业务：我们认为后续疫情趋稳后收入体现只是时间问题。
 
（4）医保控费：公司连续中标多地相关项目，且近期中标项目金额提升明显，公司在医保控费的公共部门客户领域展现优势，为将来的医保控费为基础的业务方向打下坚实基础。
 
（5）推荐节前2月9日发布的深度报告《卫宁健康（300253.SZ）：详解中台产品WiNEX，云化战略巩固公司龙头地位》。
 
三、风险提示：
1.风险偏好波动。2.部分公司或领域业绩不达预期。3.部分细分领域的长期空间缺乏有效数据的支撑。4.部分企业应用级云计算领域的关键运营数据质量有待提高。