银行存款增速大幅下滑 钱都流到哪儿去了？

据央行数据显示，今年6月，我国金融机构各项存款余额同比增长8.4%，创40年来最低。4月，全国居民存款大降1.32万亿元，为历史单月最大降幅。有数据显示，自1979年至2018年这39年间，我国金融机构各项存款余额同比增速从未跌破9%。而2018年2月开始，存款余额增速均在9%以下。

一直以来，中国是一个高储蓄率的国家，居民大多习惯将余钱存在银行。而欧美国家则不同，他们是靠透支消费来生活，很少有人愿意储蓄。所以，中国始终以拥有高储蓄率而沾沾自喜，因为高储蓄率可以发挥“缓冲垫”的作用，在一定程度上可以缓冲风险的爆发。

或许有人觉得奇怪，中国居民向来有爱储蓄的好传统，为啥近几年却发生存款余额增速大幅下滑的事情呢？对此，我们认为，这其中既有人们消费观念改变，又有投资理财渠道多样化，更有社会保障体系的完善。那么，存款余额增速大幅放缓背后真相是什么？

第一，都是房贷惹的祸。近年来，全国居民加杠杆，大家都争着要买房，所以很多人都做了房奴，每个月工资的一大半要还房贷，而且这种情况还要持续几十年，这些人自己都过着节衣缩食的生活，根本没有太多的钱存起来。

第二，当代年轻人月光族居多，与其父辈的节俭不同，他们从不爱存款，尤其是遇到什么电商购物节，作为剁手党的一员，早就把钱用在了网购上面了。而且现在年轻人多数都用了支付宝、微信支付，在购物时没能很好把握消费的额度，到月底基本上用光了，甚至半个月就用完了这个月的工资。

第三，现在各种理财产品日新月异，让投资者看得眼花缭乱。有银行理财产品、宝宝类货币基金、P2P、股票基金、信托产品、保险理财、国债等等。所有理财产品的收益率都比银行存款高，这种情况下，银行存款基本上没有什么吸引力。

同时，现在随着房价涨、房租涨、多数商品价格都在涨，所以真实的物价每年都有不同程度的涨幅，而银行固定期限的利率又低得可怜，甚至出现负利率，在这种情况下，银行存款便流向了其他各个理财产品领域，投资者希望得到更高的回报率，以对抗隐性的高通胀。

第四，各种社会保障制度健全了，大量存钱的必要性就降低了。目前，我国大中城市的社保体系非常完善，大中城市的中老年人退休后，就可以拿着退休金过上体面生活，当人们没有了后顾之忧时，本来存钱想防备不时之需，现在都在减少这方面的存款，更多用于消费。

不过，我们认为，中国居民存款增速下滑不会持续太久，未来将会有反弹，但是如果还是长期将存款利率压力过低，那存款增速的反弹幅度也是非常有限。

首先，房地产经历了长期的调控，一些城市房价开始松动，未来将是去杠杆化，所以，将来会有房地产领域的的资金流向实体经济，企业和个人名下的存款也会增多。

再者，决策层已经打破了所有理财产品的刚性兑付，这意味除了银行存款和国债之外，投资任何理财产品都会承担一定的风险，这有可能让一部分厌恶风险的投资者回归到存款的领域中来。毕竟银行存款风险小，收益有保障。

最后，随着利率市场化改革的推进，现在各银行开出了利率相对较高的大额存单，大额存单门槛在20-30万之前，收益率要比一般的银行存款要高一些，而且还能够中途转让，更能够作为抵押品向银行贷款，所以大额存单的出现，在一定程度上加大了存款的吸引力。

银行万亿存款大缩水，居民存款增速创下历史新低。这主要是中国人的消费观念在改变，也意味着其他投资渠道对其进行分流，更是受到全民加杠杆偿还贷款的影响。不过，存款增速在创下历史新低后，还会有所反弹，但是如果银行存款的利率还是偏低的话，存款增速在低位徘徊那将是新常态。