易学堂：谋定而动占先机20210521

栏目：股民日记* 时间：2021-05-21 作者：张辰晔

今天是我们本期易学堂最后一节课，为期两周的易学堂将告一段落，下周我们将进入新一阶段的实战课程，希望大家还像在易学堂的时候一样，紧跟着我们的课程节奏，不要落课。这

两周易学堂的课程，我们重点围绕着如何看清市场方向，如何选股才能提高胜算进行，其中的方法包括，怎么跟成长龙头？怎么跟资金龙头？怎么抓轮动龙头，怎么跟政策龙头？牛回头超跌怎么做等等。大家要消化、要掌握，要用起来。

今日要点：

一、行情方向和特征是什么？

现在行情怎么布局？应该怎么做？我们要解决两个大问题：第一个要看清行情方向和行情特征；第二，掌握系统抓牛股的方法，才能做到谋定而动，把握行情带来的机会。

行情会怎么走？上周一名人堂，我们请到李章喆老师，他的观点很明确，现在大盘估值在低位，经济在增长，市场也不缺资金，长牛慢牛行情还在进行中，当然，牛市也不是天天涨，也有休整，而且慢牛行情里，震荡是常态，当然，震荡的目的是积蓄能量，所以震荡蓄势期，也是在为牛市第二阶段做准备。

图一

从2月份到现在，市场震荡3个月，主力调仓也有一定的时间了，这段时间，资金流入超过50亿的板块就有17个，超过100亿的板块有5个。一些资金建仓比较充分的股票，已经提前启动，甚至创出了新高。

图二

机会开始出现，这时候怎么做？观望等待行不行？大家要珍惜现在的低位调仓机会，不要等行情大涨以后再去追高，那就晚了。那闭着眼买行不行？现在是结构性行情，有机会，但是股票的分化也很明显，涨的股票不少，但是还是有很多股票在调整，甚至还在创新低。比如：

图三

应该怎么办？谋定而动。想有好的收益，必须要有方法，而且不能是应对一种走势的方法，应该是系统的方法，无论大盘上涨，震荡，调整，出现什么情况我们都能应对，这才叫谋定而动。

二、这轮行情怎么选股？

怎么选股？这轮牛市怎么做才能提高投资收益？一句话概括：辨优劣，巧借力。辨优劣，就是我们的四规避四关注。什么是四规避四关注？

图四

业绩差的规避，要关注业绩好，持续成长的；主力抛弃的规避，关注主力真金白银建仓的；政策限制的规避，关注政策扶持的；趋势不明朗的规避，顺势而为，关注趋势开始向上的。

怎么做到？

就是我们选牛股的四大重点方向，借成长的力，借主力的力，借政策的力，借趋势的力。

1：如何借成长的力抓白马龙头？

第一个，如何借成长的力，抓白马股机会。

牛市第一阶段，行情上涨的逻辑是资金推动，到了第二阶段，流动性不会像去年那么宽松，那么行情靠什么推动？业绩，那我们在选股上，对于业绩，成长性的重视程度，就要提高。而且长期来看，随着市场的不断成熟，机构资金包括外资这些具有成熟投资理念的长线资金进场，他们配置的方向，肯定不会是垃圾，而是那些业绩优良的绩优白马，所以，成长白马是我们选股要重点关注的方向，当然，不是让大家现在去追茅台格力，而是看哪些股票有这些大牛股潜力，而且估值还不高。

应该怎么找？

周二课程我们教给大家看三张表，三张表能告诉我们什么？这个公司是不是赚钱，是不是持续赚钱？不仅要看到利润，而且利润要是主营收入带来的。好股票，它的主营业收入和净利一定是同步持续增长的，这样的股票才有持续成长性。

图五

赚钱的同时，最好它的应收账款，现金流要健康，防止出现一些异常暴雷的隐患。

第二，看是不是低估。

白马股是不是一定都是机会？价值严重高估的，我们也不要，我们找的是低估的白马，怎么看是不是低估？估值空间，找估值合理的机会。如：

图六

现在中报也有不少公司提前预告了业绩，一些低估的绩优白马已经开始出现启动迹象，中报行情，这些绩优白马也是主线机会，所以，现在大家就要找一找，下周我们的实战课，还会继续教大家挖掘低估成长白马的方法。

2：如何借政策的力抓概念龙头？

第二个借政策的力。

我们常说中国股市是政策市，炒股要听党的话，为什么？政策是号角，是方向。有政策支持资金响应，才会有大行情，市场才会形成各种概念。任何一轮行情，想抓大机会，一定要看清主线，主线在哪？一定是国家战略政策支持的方向，这些方向会产生主线概念，主线概念持续时间最长，资金关注度最高，会贯穿整轮牛市，最容易出现大机会。也是我们选股要重点关注的方向，这轮行情，主线概念是什么？

第一个就是十四五规划。

这是未来5年甚至15年的经济发展纲领，前期热炒碳中和概念，就是十四五规划的重点之一。十四五规划重点发展的方向有哪些？新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备等等，这些是政策支持力度最大的产业方向，更容易出牛股。

图七

这里面的新能源像风能、光伏、包括新能源汽车去年就已经在上涨，今年的碳中和也涨了一波，近期走势比教强的方向，比如高端装备，生物技术，粮食安全等，未来的行情，这条主线还会有更多的机会，所以，我们选股的时候就要看看，手里的股票是不是有这个概念？怎么看？昨天教过大家，点击K线界面右上角的“行”，就可以快速知道股票有什么概念。如：

图八

手机版点关联，可以看到。

图九

通过这个方法，大家把几个方向里，相关的概念股票找一找。

第二个主线概念，内循环战略下大消费，尤其里面的绩优蓝筹。

第三个主线概念，外循环，金融开放，一带一路，尤其金融开放，这是大势所趋，北上资金持续进场，他们持续加仓的股票，会有很多大机会出现。这个方向也是我们要关注的主线概念。

除了这三大主线概念之外，市场还有周期性热点和突发热点。突发热点里，最近大家重点关注一下涨价概念，最近大宗商品期货价格连续上涨，其实去年底开始我们就可以发现，商品期货价格像锌、铜、铝、焦炭等等都在上涨。铜从3万多涨到了7万多。如：

图十

螺纹钢从3000多涨到6000多

图十一

期货和股市是联动的，期货先行，股市会联动，最近有色煤炭钢铁石化都涨了一波，如：

图十二

当然大涨之后，这些品种会分化，但新的机会还会出现，化工，农产品等等，所以大家要关注一下持续涨价的期货和相关的股票走势。

对于这些市场的概念方向，我们跟踪的方法是什么？8个字：卡位监控，谁强打谁。重点方向先把它找出来，十四五规划的概念股有谁？涨价概念股有谁？大家找出来之后先监控，谁轮动走强了，我们的就跟谁。这是怎么借政策的力。

3：如何借主力的力抓资金龙头？

资金是股价上涨的直接推力，我们指南针有句老话，叫：资金决定涨跌，看清主力行为，看清主力调仓动向，能让我们提前发现市场机会。

（1）认识主力

市场里的主力有哪些？从资金性质上划分，有稳健型资金，有激进型资金，还有外资。

a什么是稳健型主力？

比如公募基金、社保资金、保险资金、包括部分外资。他们喜欢做一些绩优蓝筹白马股，如果你是稳健的投资者，或者是想配置长线的股票，那么你就可以跟踪这些主力机构动向。找的时候，在软件上多看看主力资金。

图十三

b什么是激进型资金？

比如涨停板敢死队，杠杆资金融资盘，他们参与的股票容易出黑马，股价一旦启动，股价上涨爆发力很强，经常出现涨停、甚至连续涨停。如果想抓短线黑马，我们就可以跟这类资金。

比如：

图十四

煤炭板块的晋控煤业

图十五

如果想找短线机会，多关注这两类资金。

c北上资金。

金融开放，外资大规模进入A股，这是近几年市场的新动向，其中北上资金是外资金融A股的主要通道，从开通到现在，北上资金进场规模累计超过1.3万亿，已经接近公募，超过保险资金。很多牛股上，我们都发现北上资金的身影，北上资金被市场称为“聪明钱”，不是没有道理的，无论是进场时机的选择还是选股，都是比较牛的，对这样主力，我们肯定就不能忽视。

北上资金怎么跟？有静态的方式，也有动态的方式。

静态的方式，就是跟踪北上资金操盘账户，账户是哪个？

图十六

要点是什么？

第一：占盘比越高越好。越高说明控盘度越高，说明北上资金越看好，潜力越大。

第二：要北上资金增仓。增仓说明最近持续看好，这样的股票，结合多空资金，如果多空资金也是同步买入，就是我们关注的机会。

静态跟踪的方法，好处是可以发现北上资金重仓股，但也有缺点，就是有一定的滞后性，下阶段的实战课程我们还会教大家动态跟踪北上资金的动态的方法。

（2）看清主力行为习惯

资金潜伏进场的特征是什么？潜伏与抢筹

潜伏：

第一个，低调隐蔽，从走势上，小阴小阳，资金流入也是细水长流，不想让人发现；

第二个，建仓周期长，吸筹比较充分。

图十七

第三个，往往出现在大盘震荡期或调整期。

而且越是这个时候主力持续买的股票，要不就是有业绩，要不就是有题材，大部分是有亮点的股票，往往容易出牛股，一些建仓比较充分的，会提前启动。

第四个，参与的资金比较有耐心。主要是一些稳健型主力。

由于主力潜伏比较低调，怎么更容易的发现他们？

我们讲了2个方法，一个是资金变频，根据大盘调整时间来调整。比如4.15日选股，大盘从3.9-4.15，震荡27天，周期就调成27。用27日资金，看谁资金流入多。手机版采用近似的固定周期。

图十八

第二个方法，就是先找板块，再找个股。

利用资金统计，找资金流入多的，排名靠前的板块和股票。

实际操作的时候怎么做？

三步走：

第一步，先选周期做资金变频。

比如4.15选股，3.9到4.15，震荡27天，资金变频调成27。

第二步，找板块，看资金流入多的板块是哪些？

比如：

图十九

看到钢铁冶炼板块资金流入明显。就从这个板块里找股票。

第三步，找个股。在板块里看哪些股票资金流入多。

图二十

跟潜伏吸筹的好处是，可以在大盘的低位建仓，可以和主力同步建仓，不用等大盘启动，主力赚了再去追，而且看清了主力的方向，更容易选到潜力龙头。

除了潜伏之外，主力建仓另一种方式：抢筹。

抢筹更多出现在大盘上涨阶段或者个股突发利好，它的特点是动作猛、进场急，时间短，参与抢筹的资金，往往是激进型资金，比如刚才我们说的涨停敢死队，包括融资融券，这些资金他们操盘风格和操盘习惯不拘一格，大盘震荡期，如果发现确定的机会，他们同样会出手。

资金选股，当前重点先找主力潜伏吸筹的股票。找的时候，注意，找资金大幅买的，最好是全市场资金流入最多的板块和股票，资金流入越多，股票潜力就更大。

如果做短线，敢死队和杠杆资金明显抢筹的机会，大家也要多注意，这个阶段敢死队资金，杠杆资金也比较活跃，他们明显进场的机会，也不能放过。

4：如何借趋势的力？

（1）大盘出现震荡挖坑怎么做？

市场蓄势阶段，走势不会太流畅，甚至不排除拉升之前先蹲一下，上升趋势中也可能出现牛回头挖坑，如果大盘震荡挖坑怎么办？同样有方法应对，大家记住一句话，“大底大做、小底小做”。出现超跌低点，我们可以抓超跌反弹机会。

超跌反弹的原理是什么？物极必反，跌的越狠的股票，反弹的要求越强烈。适用的环境，要在大盘超跌时使用。

怎么做？

3步：第一步，看大盘是不是超跌，第二步，选超跌个股。第三步，找买点进场。

第一：怎么判断大盘是不是超跌？

指南针的经典指标CYS13，这是判断大盘和个股超跌的指标，大盘上，大底的标准，cys13到-10以下；小底的标准，cys13到-5以下，这是技术上的区分。

如：

图二十一

这两年，市场整体趋势向上，但是也出现了几次牛回头机会，大底3-4次，小底也有6-7次，这些低点上我们抓几次超跌机会，收益也不少。

第二：股票选哪只？

跌的越急越狠越好，怎么看跌的狠不狠？找个股的CYS13负值大的。

图二十二

第三、什么时候买？

看信号，博弈版用我们的日线信号，超跌以后，出现长线决策或少三把锁买入。坑中做超跌，要点一定要快，快进快出，最好是小时k线上找。比如：

图二十三

大家记住，牛回头怎么做？大底大做、小底小做。用物极必反原理做超跌，把握买点要快。

（2）大盘上涨时怎么做？

大家注意，跟趋势，做轮动。不是看谁涨了就追谁，是有方法有技巧的，我们要在热点走强的初期及时发现它，而不是在大涨之后追高？怎么及时发现板块个股走强？对比看强弱。怎么做？

两套做轮动的思路，名校和海选。

什么是名校选股？

不是直接从大盘到个股，而是先找找轮动走强的战区或者行业，也就是我们说的名校，再从板块里找强势个股，就像公司招聘，先去清华北大，再从清华里选尖子，走强的战区或行业就是名校。

图二十四

怎么看谁走强？对比，跟谁比？0z指数，如果走的比0z强，说明你是强势板块，怎么比？叠加0z指数，找近期低点对齐，看谁强。怎么叠加？

图二十五

比如：

图二十六

要找近期的轮动龙头，怎么找？方法教过大家了，第一步，先找名校，近期低点对齐，看走的是不是比大盘强？3、4月份，我们可以发现钢铁，有色，煤炭炼焦板块明显强于大盘。这么一比，是不是不用等到它大涨，就能及时发现它？

第二步，找尖子生。

怎么找？还是对比，跟谁比？大家注意，可能很多人容易出错的地方，不是跟大盘比，是跟它的板块走势比，看股票是不是比板块强。如：

图二十七

打开煤炭板块成分股，35只股票翻一遍，大家注意，有的板块股票比较多，可能有一两百只，不要怕麻烦，找龙头，花点时间精力，也是值得的。

图二十八

股票价格走势在板块之上，说明这是强势板块强势股，清华里的尖子生，抓一个这样的龙头股，再麻烦也值。

什么是海选？

就是英雄不问出处，只要你走的比大盘强，符合标准，就选你。怎么比？方法是一样的，叠加0Z找近期低点对齐，看强不强。如：

图二十九

板块走势并不强，但个股走的强，这就属于草莽英雄。

名校思路收益更稳定，做轮动更稳妥，但可能会漏掉草莽英雄，海选思路不会漏，但是收益稳定性差一些。既要稳定，又不想漏掉怎么办？二者结合，名校为主，海选为辅。

现在哪些板块刚刚开始轮动走强，板块里哪些个股又属于强势股票？找的时候，可以先用2.8日的0z低点为对齐点，但是注意，低点不是固定不变的，是可以调整的，找近期的走强板块，对齐点可以后移，比如：

图三十

以0z指数3.10日的低点，可以更早的发现近期热点，看西药板块，可以在它走强初期发现它。

以上就是今日重点。

注意几个问题：

第一，大家可以看到，不同行情，我们应对的方法是不同的，没有一种方法是万能的。方法要在适合的时候用。这叫不同行情，不同策略。

第二，用的时候，要有分仓的概念，不能重仓满仓压一只股票，现在行情毕竟还没有启动，要控制仓位，做好分仓。

第三，谋定而动，还有一层含义叫虑胜先虑败，很简单，提前我们就把止盈止损位设好，跌了按照买卖信号执行操作纪律就行了。