近5年晨星获奖基金都有哪些特点?总结2点买基金的好方法!
整理了近五年的晨星榜单。可能有很多人认为,如果筛选规则不发生变化,那优秀的基金会持续优秀,所以会出现一只优质基金连续获奖,实际并非如此,从下图可以看到近五年的晨星基金奖中,仅广发稳健增长混合 1.7040 -0.61%和长城积极增利债券 1.2403 -0.08%重复出现两次。
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但如果将统计范围从获奖,扩大至提名,重复出现的基金就有了明显的增多:
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债券类基金中,易方达稳健收益债券 1.3528 -0.07%和长城积极增利债券出现了三次,工银瑞信双利债券 1.6855 -0.09%、招商产业债券、富国信用债债券 1.1334 0.02%、招商安心收益债券 1.6451 0.02%、万家稳健增利债券 1.1462 -0.04%、建信双息红利债券出现了两次。
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权益类基金中,广发稳健增长混合出现了三次,易方达中小盘混合 7.8222 -1.87%、南方优选成长混合 4.8514 -1.45%、银华富裕主题混合 6.4691 -3.26%、诺安灵活配置混合 3.1523 -0.81%出现了两次。
下面就简单分析一下屡次获奖,提名的那几只权益类基金。
1、广发稳健增长混合
红框中的是其获奖、或者获提名所对应的业绩年份,可以看到那几年里该基金的排名明显靠前,其年度收益也比同类平均要高出不少。
但红框中的其它年份中,该基的收益往往在同类平均附近,甚至在2014年度还大幅度跑输市场。
其它的四只基金其实多少也有类似的现象:
2、易方达中小盘混合
其获奖年份如下,今年也出现在了提名名单中。
3、南方优选成长混合
该基金也入选了今年的提名。
银华富裕主题混合
诺安灵活配置混合
从上述五只基金的历史业绩来看,获奖或者获得提名,和其第二年能有超过同类平均的业绩并没有相关性,甚至有的基金在第二年出现了大幅跑输同类基金的现象。
导致这种现象的原因,一方面是因为每年基金经理都会对市场有自己的预判,但这种预判正确与否,何时成真,只有天知道,毕竟谁都无法准确预测市场。
以诺安灵活配置混合为例,该基在2014年大赚之后,基金经理认为市场可能有些过火,于是在2015年降低仓位,虽然错过了2015年的大涨,但防守住了2016年的下跌。
另一方面,每年的市场风格可能也在发生变化,但基金经理擅长或者偏爱的风格很少发生变化。
前几年可能价值类基金的表现更好,但像去年明显的成长风格占优,今年虽然市场上大部分的观点都倾向于成长风格,但实际情况这么走,谁知道呢?没必要因为价值类基金在成长风格中表现不佳而苦恼。
总的来说,晨星基金奖只是一个参考,大家可以将获奖基金纳入基金池。但具体操作还得结合自己对行情的判断,做进一步的筛选。
另外,上述基金中也有几个共性,值得我们在选基的时候进行参考:
1、长线跟得上。未必要前五,甚至第一这种,上面那五只基金近几年,或是现任基金经理管理以来,都没有拿过第一名,但是长期业绩,近五年,近三年的业绩都是很优秀的,当然换了基金经理的除外。
2、风格更偏价值一些。虽然成长风格确实跟容易赚快钱,甚至大钱,但一旦风向不对,跌的也惨。而价值风格,可能短期涨不过成长风格,但还是能提供长期不错的业绩的。
对于投资来说,不亏钱或是少亏钱,其实很重要。