十一黄金周出游，你懂携程吗？

不知道大家制定出游计划时使用哪个平台的APP，我回国后使用比较多的是携程，但使用感受并不好。

相较于Expedia, Booking等，携程客服的服务意识还有待提高，退款售后流程也不方便。

携程懂旅行，更懂消费者，但消费者好像不太懂携程啊。今天，我们来给消费者讲讲携程金融的商业模式和产品。

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携程金融的商业模式

中国的企业，不管是做实业的，还是做服务业的，最终都会去做消费金融。

很多消费者一听金融就觉得高大上，但金融的本质其实就是“为有钱人理财，为缺钱人融资”。有钱人挣利息，穷人支付利息，商人挣中介服务费。

美国的Expedia做金融，顶多就是和银行做一个联名返现信用卡。

中国的互联网公司不仅提供信用卡，还有消费分期、现金贷、理财服务、保险服务等。中国人的创新精神真是展现的淋漓尽致啊！

携程当然也不例外，旅游是放贷和保险业务最好的应用场景啊！

携程金融于2017年9月成立，目前已经涉足保险、消费信贷、信用卡以及支付等领域，业务多数围绕其旅游生态展开。

在消费信贷方面，携程金融主要产品包括：拿去花（消费分期）、借去花（现金贷）、借钱优选（贷超）。

既然做放贷业务，那么就需要有前期放贷的资金。携程的资金来源主要有3类：一是自有资金，二是和银行合作，三是证券市场发行ABS。

使用自有资金放贷，是相对比较慢的。携程更多是和银行合作放贷（人家这才是加杠杠，消费者使用信用消费不叫加杠杆，叫提前消费），用银行的钱来放贷，自己稳赚服务费、中介费和利息收入。

消费者在携程APP申请的“借去花”，征信报告上的真实的债权人并不是携程，而是某某银行，比如南京银行、百信银行等。

这种商业模式叫助贷模式。消费者获得的资金来源于银行，携程和银行制定利润分配方案，风险共担。

为什么消费者不直接去银行申请贷款呢？

主要因为消费者自己申请不到银行的贷款，或者银行贷款的申请比较麻烦，而携程的贷款申请相对方便，但方便的背后可是要付出代价的。

比如：消费者申请了20万的现金贷，支付的贷款利率是25.9%。携程分给银行10%的利息回报，剩下的15.9%利息部分就是携程平台的服务费和利息收入等。

除了上述银行可以提供放贷资金外，携程还可以发行ABS进行融资。比如：携程金融在深交所发行消费金融ABS产品，募资5亿元。

ABS是Asset-backed security的缩写，中文翻译就是资产证券化。ABS交易涉及各种形式的信用增级方式，一是超额利差，二是超额担保。

资产证券化（ABS）是将一组流动性差但预计能产生稳定现金流的资产进行分割和重组，转换为流动性和信用等级较高的金融产品的过程。

消费者常用的“蚂蚁花呗”和“京东白条”都是资产证券化的产品。

ABS可以为携程提供较快的现金回笼，可以进一步促进消费金融信贷需求的快速增长。资金流转速度越快，平台就能挣更多的钱。这也是互联网平台都喜欢做短期（3-12个月）的贷款的原因。

这部分比较复杂，对于不懂金融的消费者，大家只要记住消费者支付的每月还款额（包含利息）都是这些金融产品（ABS）的底层现金流就可以了。

没有了消费者的底层现金流，这些“高大上”金融产品的现金流都会断裂。

虽然把钱花在购买体验上会带来更多幸福感，但消费者也要权衡一下自己支付的成本，20%的利息真的划算吗？但如果没有消费者贡献的20%利息，也养不活携程金融的工作人员啊。

现在大家是不是对携程金融稍微有一些了解了呢？

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携程金融的坑

做了那么多铺垫，现在我们来讲讲携程的金融产品都有哪些坑吧。聚投诉上关于携程的投诉涉及高利率、暴力催收、泄漏消费者信息等。

搜索“携程”出现了约6440条相关投诉，最近一条是10月4号。

携程的“借去花”，贷款合同里清楚写着向中国人民银行征信中心报送。“借去花”只是个平台，实际放款有另外的贷款合作商——合作的银行或消费金融公司等。

对于贷款利率，携程客服坦言，利率是不固定的，借款前也不知道，只有借款成功后才能知道。

但是通过上面关于携程商业模式的分析，消费者要明白，这些互联网金融产品的利率必然要高于银行的贷款产品啊。

一般这种助贷模式的信贷产品，年化都在18%以上。即使是最便宜的借呗和微粒贷，贷款的年化也要在14%以上。而银行的信用贷款年化一般在8%左右。

如果消费者没办法在银行申请到贷款，就只能选择此类和银行合作的消费金融产品了，那就要对高利率做到心中有数。

但如果是可以在银行申请到贷款的消费者，却使用了这类高利率的贷款产品，那就真的很不划算了，有点儿当“韭菜”的味道。以后再有贷款需求的时候，应该首先考虑银行。

以前中国人是以储蓄和节俭为美德的。

但奈何整体资产泡沫上涨速度太快，大众不得不负债，再加上经济学家的鼓励，吴晓波就曾说过：“敢于负债就是敢于对未来负责”，以及当下社会存在的不确定性，进一步助长了消费者的及时行乐和活在当下心态，大众出现超前消费而负债的现象也就不奇怪了。

消费者也不要太过焦虑，大家出现债务问题后，还有AiSunflower向日葵为大家服务，帮助大家化解债务难题，重新过上债务自由的美好生活。

如果不想被割韭菜，就努力武装自己的大脑吧！

消费者若不了解金钱运动的规律，不懂得这些基本的金融、财务知识，不懂得消费社会里消费者的心理，那么陷入债务陷阱就是大概率事件，这会导致很多人一辈子都活在借新债还旧债的恶性循环当中，卖房子还债，最终身无分文。

年轻人应知悉成长路途中的主要障碍。如果一个人不知道该避免什么，所有的努力都将是徒劳。面对金融市场上形形色色的欺骗和洗脑行为，我们需要保护好自己。

好了，这就是今天的文章。

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