聚信租赁发行20.43亿ABN 入池资产加权平均利率7.16%

文 / 苏格格

来源：零壹融资租赁研究中心

12月7日，聚信租赁公告发行20.43亿ABN。其中，优先A级发行总额达17.1亿元，占比83.7%；优先B级发行总额达1.63亿元，占比7.98%；次级发行金额为1.7亿元，占比8.32%。优先A级评级均为AAA，优先B1为AA，优先B2为A。

聚信租赁为发起机构以选定入池的租赁债权资产作为信托财产委托给发行载体管理机构，以云南信托为受托人，设立本期ABN。由南京银行担任牵头主承销商和簿记管理人，华泰证券担任联席主承销商。

采用超额利差、保证金、优先/次级分层等进行内部增信，外部增信主要是流动性支持和设置补偿金机制。优先级由主承销商组建的承销团来完成发行，次级全部由发起机构子公司聚泰国际融资租赁有限公司认购。

本期ABN资产池包含71个承租人82笔租赁债权，资产较为分散，未偿本金余额前五位承租人的未偿本金余额合计占比为19.62%，单笔资产平均租金余额为2804.7万元，入池资产加权平均利率为7.16%。入池资产租赁类别全部为售后回租。

从近三年主营业务收入行业分布来看，聚信租赁业务领域主要集中于医疗、教育行业。2017年1-6月，聚信租赁76.91%的主营业务收入来自医疗行业，实现收入金额3.71亿元；教育行业主营业务收入占比10.00%，金额4817.11万元；其他行业主营业务收入占比13.09%，金额6309.12万元。

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