零壹租赁月报：11月租赁公司融资近200亿 今年已有6家租赁公司赴港上市
来源：零壹租赁智库
据零壹租赁不完全统计，11月，租赁公司通过金融债、公司债、ABS等方式融资近200亿元，开展36.72亿元融资租赁业务。金融租赁监管收紧，中金租股东退还3亿违规分红；违规向地方政府融资，国银租赁领100万罚单。
【融资】
兴业金租发行30亿金融债 年内租赁金融债发行总额达609亿
11月26日，兴业金融租赁有限责任公司（下称“兴业金租”）公告发行30亿金融债。本期债券为3年期固定利率品种，按年付息，最终票面利率将通过簿记建档确定。本期债券无担保，主体信用评级和债券信用评级均为AAA。
2018年1-6月，兴业金租实现实现利润总额11.07亿元，实现净利润8.20亿元。截至2018年6月末，兴业金租资本充足率为12.79%，不良资产率为1.96%，拨备覆盖不良融资租赁资产率为170.44%。
今年以来，金融租赁公司倾向于发行金融债募集资金，发行总额为609亿元，同比增长62%，去年同期租赁金融债发行规模为377亿元。截至目前，兴业金融租赁年内已发100亿金融债。6月5日，兴业金融租赁发行2018年第一期金融债券；11月21日，发行了2018年第二期金融债。前两期债券规模均为35亿元，期限3年。
越秀租赁成立10.91亿元资产支持专项计划 利率最高7.3%
11月22日，广州越秀金融控股集团股份有限公司（简称“越秀金控”）公告称，其控股子公司广州越秀融资租赁有限公司（简称“越秀租赁”）开展应收账款资产证券化业务，成立资产支持专项计划。
广州证券为专项计划管理人，经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验资，截至2018年11月22日，本专项计划的认购金额为10.91亿元。其中，优先1级发行2.98亿，预期收益率为4.50%；优先2级发行2.45亿，预期收益率为4.73%；优先3级发行2.42亿，预期收益率为5.55%；优先4级发行2.12亿，预期收益率为7.00%；优先5级发行0.39亿，预期收益率为7.30%；次级发行0.55亿。
中民投租赁拟发17亿公司债 三季度净赚2.7亿
11月5日，中民投租赁控股有限公司（简称“中民投租赁”）公告称，拟于11月15日面向合格投资者公开发行2018年第二期公司债券，本期发行规模不超过17亿元，期限3年。
经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本期债券信用级别及公司主体信用级别均为AAA级。根据募集说明书，本期债券募集资金将用于偿还发行人子公司2018年到期的有息债务。
狮桥租赁成功发行12.04亿ABS 优先A级发行利率为5.8%
据Wind，狮桥租赁11月12日公告发行12.04亿元ABS,发行名称为十三期（天风）资产支持专项计划（下称“狮桥13期ABS”）。据狮桥公微，该计划已于11月14日设立，成功发行。计划管理人和主承销商皆为天风证券。
优先A档发行9.12亿元，占比75.75%，上海新世纪给予AAA级评级，发行利率为5.8%，比狮桥12期ABS优先A档6.8%的发行利率下降100bp；B档发行6300万元，占比5.23%，评级为AA+，利率为8%。C档、次级档发行比例分别为8.31%、10.71%。
光大金租拟发50亿元金融债 公司不良租赁资产率0.96%
11月5日，光大金融租赁股份有限公司（简称“光大金融租赁”）发布公告称，公司拟于11月8日发行金融债，总发行规模不超过50亿元，债券期限3年。经中诚信评定，光大金融租赁公司主体和此次债券信用等级均为AAA。
今年年初，公司已审议通过按股东持股比例增资22亿元，其中11亿元已于7月到位，注册资本金已达48亿元。按照计划公司将于年底前完成剩余11亿元增资，公司注册资本增至59亿元。
截至6月底，公司不良租赁资产率0.96%，资产质量优良。单一融资客户集中度为26.49%，单一集团客户融资集中度为27.93%。目前公司拨备余额14.52亿元，拨备覆盖率242.16%，拨备提取较为充分。
远东宏信拟发25.78亿ABN 继续加大医院、学校等产业运营投资
11月2日，远东宏信公告发行2018年度第一期资产支持票据(ABN)，发行金额为25.78亿元，发行日期为11月5日～11月6日。2018年以来，远东国际租赁作为原始权益人已发131.33亿元ABS（ABN）。
本期ABN资产池涉及发起机构与61个（以上）承租人签署的71笔租赁合同，单笔入池资产平均本金余额3629.73万元，入池资产加权平均利率为6.93%。按承租人所在的行业，排名前两位的行业分别是：城市公用事业租金占比25.45%，教育事业租金占比22.31%。
2018年以来，除了持续推进原重点产业：医疗、教育与建设，远东宏信深挖交通及城市公用行业的客户需求。上半年城市公用事业收入同比增长98.43%，其收入占比24.43%，远超教育(14.13%)和建设收入(15.49%)占比。医疗仍是远东宏信的主要收入来源，占比为26.06%。
【股权】
邦银金租47亿转让100%股权
11月28日，邦银金融租赁股份有限公司（下称“邦银金租”）100%股权在上海联合产权交易所挂牌交易，转让底价47.35亿元。
中船集团旗下中船航运租赁赴港IPO
11月12日，中船集团旗下租赁公司中国船舶(香港)航运租赁有限公司（下称“中船航运租赁”）向港交所提交上市申请资料，中金公司为独家保荐人。此次IPO募资拟用于巩固船舶租赁业务、购买海洋清洁能源装备和制造装备，以及补充营运资金。具体上市时间与拟募资额等信息尚未披露。
信都租赁拟赴香港创业板上市 年内赴港上市租赁公司达6家
11月30日，汽车融资租赁公司信都租赁开始招股，拟赴香港创业板上市。招股价介于每股0.39港元-0.5港元，发行2亿股，其中10%用作公开发售，股份按每手8000股买卖，预期股份将于2018年12月12日（星期三）上午九时开始在GEM买卖，股份代码为8621。
截至目前，年内赴港上市的融资租赁公司已达6家（包含信都租赁）：紫元元控股（08223.HK）7月9日成功上市，七匹狼旗下百应租赁（08525.HK）7月18日成功上市；道生租赁和海通恒信已向港交所提交上市申请资料；11月12日，中船集团旗下中船航运租赁赴港IPO。
大名城壮士断腕出售中程租赁 拟25亿原价“退”回中植系 聚焦地产主业
日前，上海大名城企业股份有限公司（下称“大名城”或“公司”，600094.SH）公告，其全资子公司名城金控拟向中植集团旗下嘉诚中泰、西藏诺信转让其持有的中程租赁100%股权，转让价款为25亿元；其中嘉诚中泰受让51%股权，应付12.75亿元；西藏诺信受让49%股权，应付12.25亿元，中植集团为本次交易提供部分连带责任保证担保。
据转让公告，本次交易对2018年度合并报表综合收益影响为-5.08亿元。大名城在公告中称，未来将进一步聚焦房地产主业，集中自身资源发展房地产业务，增强公司的核心竞争力，不断提升公司盈利能力。
【三季报】
易鑫三季报解读：总收入13.8亿元 助贷业务同比增加约300倍
11月28日晚，易鑫集团(2858.HK)披露2018年三季度报未经审核业绩。根据美国公认会计原则，第三季度易鑫实现总收入13.8亿元，毛利润6.11亿元，亏损净额390万元。非公认会计原则净利润1.22亿元，非公认会计原则净利润按净亏损扣除股权激励费用人民币8990万元及资产及业务收购产生的无形资产摊销人民币3570万元计算，但被税务影响人民币4万元所抵销。
第三季度，易鑫通过助贷业务促成约30000笔汽车融资交易，同比增加约300倍，共促成汽车金融交易约123000台，汽车融资总额约22亿元，助贷业务占总交易量比例由上一季度19%上升至24%。易鑫本是易车网下属汽车金融事业部，于2014年独立运营，成立上海易鑫融资租赁有限公司，成立初是以汽车融资租赁作为主营业务的公司。
新三板租赁公司三季报合辑丨一片哀鸿遍野中 福能租赁净利逆风上涨逾500%
截至11月12日，新三板共有4家融资租赁公司公布三季报，总资产规模较上年末都呈现负增长，其中东海租赁总资产缩水逾20%，租赁业呈现不景气态势。
从利润表来看，除福能租赁外，东海租赁、康安租赁和融信租赁3家租赁公司三季度业绩表现不佳，营收与净利都呈现负增长，净利下滑幅度皆大于营收。
在一片惨淡业绩中，福能租赁逆风上涨，三季度营收为7227万元，同比上涨158.07%；实现净利3053万元，同比上涨529.3%。加权平均净资产收益率高达6.8%。
【事件】
2018全球租赁业竞争力论坛举行 专家热议融资租赁行业发展方向
由天津东疆保税港区管委会支持、中国融资租赁三十人论坛、新金融联盟主办的“2018（第五届）全球租赁业竞争力论坛”于11月27日-29日在中国租赁产业发展高地天津举行。与会嘉宾就行业发展趋势做出了预判，并提出了一些发展建议。
融资方面，专家看好上市和资产证券化。中航资本控股股份有限公司总经理赵宏伟认为，上市对公司合规经营方面是利大于弊的，对于企业透明度、信息披露要求特别高，特别是对于合规风险方面。工银国际控股有限公司董事长丛林认为，资产证券化是资本市场最为常用的一个产品，这个产品实际上也是最适用于租赁产品。租赁公司发展到一定阶段就可以考虑上市，香港上市更加便利，门槛更低，融资会更容易。
绿色租赁发展势头强劲，中信金融租赁有限公司总裁俞子彦介绍，中信租赁自2015年4月份开业之初，便以“专业化、市场化、国际化”为发展战略，全面聚集“新能源、新环境、新材料”方向，优先发展清洁能源、节能环保、现代交通等绿色产业。保持清洁能源优势，三大领域共谱绿色。
股东退还3亿违规分红 中金租注册资本增至30亿元
11月26日，中国金融租赁有限公司（简称“中国金融租赁”）官网公告称，已于近日完成了股权结构调整和注册资本变更工作，公司注册资本增至30亿元，天津新金融投资有限责任公司（简称“天津新金融”）持有其100%的股权。
11月14日，天津银保监局筹备组正式下发《天津银保监局筹备组关于中国金融租赁有限公司调整股权结构的批复》（津银保监筹〔2018〕94号），同意天津新金融受让中经国际新技术有限公司（简称“中经国际”）持有的中国金融租赁49%的股权，调整股权结构后，天津新金融持有中国金融租赁100%的股权。除此之外，银监局要求天津新金融、中经国际应按照承诺退回3亿元违规分红，中经国际不因股权转让免除退还违规分红责任。
违规向地方政府融资 国银租赁领100万罚单
11月2日，深圳银监局公布对国银租赁的一则行政处罚信息。因向地方政府融资并接受担保，以公益性市政资产作为租赁物，严重违反审慎经营规则，国银租赁被罚100万元。
今年以来，已有6家金租被罚，罚款金额达455万元。其中，国银租赁收到2张罚单，均因严重违反审慎经营原则，累计被罚150万元。
中建投租赁公布涉及6起诉讼 涉诉标的总额超7亿
11月6日，中建投租赁在上交所公布一则关于重大诉讼、仲裁的公告，涉及6起诉讼，涉诉标的总额高达7.6亿元。
三起诉讼涉及合同纠纷，其中，中建投租赁作为被告涉及买卖合同纠纷，涉案标的金融达4807万元；作为原告因融资租赁合同纠纷提起诉讼，诉讼标的金额为8144.26万元；另一起因合同纠纷提起的诉讼标的金额达2.088亿元。
另外三起案件中，中建投租赁针对吉利利源精制、江苏宏图高科、河南中孚电力提起诉讼，涉案金额分别为1.535亿元、1.07亿元、1.61亿元。
公告称，上述诉讼不会对中建投租赁生产经营、财务状况及偿债能力产生重大影响。
【业务】
漳泽电力拟与四家租赁公司开展8.6亿融资租赁业务
11月28日，山西漳泽电力股份有限公司（简称“漳泽电力”）公告称，其四家子公司拟与融资租赁公司开展共计8.6亿元融资租赁业务。其中，控股子公司蒲洲热电拟向山西金融租赁有限公司融资1.6亿元，期限5年；控股子公司同华发电拟向国银金融租赁股份有限公司融资3.8亿元，期限4年；控股子公司塔山发电拟向华夏金融租赁有限公司融资2亿元，期限3年；全资子公司王坪热力拟向大唐融资租赁有限公司融资1.2亿元，期限5年。租赁物为各类设备，融资方式均为售后回租。
爱康科技拟与富罗纳租赁开展不超过4.5亿融资租赁业务
11月24日，江苏爱康科技股份有限公司（简称“爱康科技”）公告称，其全资子公司莒南鑫顺风光电科技有限公司（简称“莒南鑫顺风”）、南召县中机国能电力有限公司（简称“中机国能”）拟向上海爱康富罗纳融资租赁有限公司（以下简称“富罗纳租赁”）申请融资租赁业务，融资金额分别为不超过5000万元和4亿元，融资期限不超过10年。租赁物为生产设备，租金支付方式为季付。
黔源电力拟与招银租赁开展5亿元融资租赁业务
11月22日，贵州黔源电力股份有限公司（简称“黔源电力”）公告称，其控股子公司贵州北源电力股份有限公司（简称“北源公司”）拟与招银金融租赁有限公司（简称“招银租赁”）签订售后回租合同，融资金额为5亿元，融资期限3年。北源公司拟以其所属水电站的发电设备及大坝等部分固定资产通过售后回租方式进行融资，黔源电力为北源公司融资租赁业务提供连带保证担保。
浙江众成拟与华融租赁开展2.5亿元融资租赁业务
11月14日，浙江众成包装材料股份有限公司（简称“浙江众成”）发布公告称，其控股子公司浙江众立合成材料科技股份有限公司（简称“众立合成材料”）拟与华融金融租赁股份有限公司宁波分公司（简称“华融租赁”）开展融资租赁业务，融资规模为2.5亿元。众立合成材料以其拥有的部分生产设备通过售后回租方式向华融租赁融资，租赁期限为36个月，月租息率4.75‰。租赁期内，众立合成材料以回租的方式继续使用该租赁标的生产设备，同时按照约定向华融租赁支付租金和费用，并由浙江众成为众立合成材料该笔融资租赁业务提供连带责任保证担保。
博汇纸业拟与建信租赁开展4.95亿元融资租赁业务
11月12日，山东博汇纸业股份有限公司（简称“博汇纸业”）公告称，其控股子公司江苏博汇纸业有限公司（简称“江苏博汇”）拟与建信金融租赁有限公司（简称“建信租赁”）开展融资租赁业务，融资金额人民币4.95亿元，租赁期限3年。江苏博汇以2013年投产的75万吨白卡纸生产线板纸机等核心设备作为标的物，以售后回租方式向建信租赁申请融资租赁。