我目前所能理解到的投资交易最底层逻辑（1）
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浏览财经文章时经常会弹出广告内容是“某某战法或某某交易策略经过验证成功率达到了70%或更高达到80%。”看着让人非常心动，交易10次有8次赚钱只有2次亏钱，用这个方法一定可以赚钱了。但事实上是这样吗？
简单计算一下就可以发现问题。10000本金交易10次，八次交易每次赚200元，二次交易每次亏2000元，最后盈利8*200元=1600元，亏损2000元*2=4000元。盈亏相减1600元-4000元亏损了2400元。那么到底问题出在哪里呢？
关键是这里面少了一个赔率的概念。只有胜率没有赔率的宣传就是耍流氓。
我们做交易并不只做一、二次。而是一个长期过程，在这个过程中会交易许许多多次，所以我们并不需要关注一两次的盈亏，而需要引进时间的概念把时间线拉长，在一段时间里，追求一个正的期望值。这个时间可能是1年、2年、3年。。。10年、20年、一生。。。
我们先做一个游戏
上面有绿红两扇门，打开绿门100%获得100元，而打开红门只有50%的概率可以获得5000万元。你要怎么选择呢？
因为人性的厌恶损失，大多数人（这个大多数一定会超过你心里的那个数，因为我问过好多人了。）都会选择绿门想要拿到确定性的100万走人。而不愿意有一半的可能什么都得不到。
但是如果这是一个投资决策，那么就是一个错误的决策。具体错误的原因可以用期望值来推倒出来。
绿门的期望值是100万*100%=100万元
红门的期望值是5000万*50%=2500万元
很显然红门的期望值远远大于了绿门的期望值。如果每月你都有一次选择权的话。那么选择红门得到的钱长期下来一定会大于选择绿门。
但是如果是只能选择1次呢？有的人会说我就踏踏实实的拿走100万元其他的我不想操心了。但是我告诉你，选绿门还是错误的。
华尔街流传着一句话。只要按照自己的交易策略进行交易，亏钱的交易也是正确的。反之如果没有按照自己的交易策略进行交易，赚钱的交易也是错误的。
这句话的前提条件是什么呢？任何一个可以长期赚钱的交易策略都是事先经过历史回测的，一定是正期望值的交易。所以，只要在策略规则范围内交易，都是对的，因为长期下来是盈利的。但是一旦打破了规则，就相当于把正期望值搬出了保险箱。交易从此就不会受到上帝的眷恋了。
长期在市场中生存下来一定会经历了无数次的买卖。所以交易这个事情长期下来，是符合大数据规则的。大数据挖掘的核心之一就是要模糊的正确，而不要正确的模糊。
既然是模糊的正确，那么做正确的事时，在一定条件范围内就一定会出现“错误”。就像天气预报降水概率为80%但是却没有下雨，这只能说明你在那20%的概率里面。这是系统性风险是不可避免的。这也就是为什么有盈亏同源这句话，想赚钱就要有承受亏损的觉悟，因为没有任何一笔交易是能够100%盈利的。
还有要说的一点，每一次的选择都是独立的，每一次选择的结果都和上一次的结果没有任何的关联，上一次的结果不会影响到下一次选择的概率。即使是第一次或者只选择一次也是一样的。所以选门游戏如果只有一次机会的话，还是选择红门是正确的，即使选择红门后什么也得不到。
我们的大脑是一个很奇怪的器官，把它称之为一个宇宙都不为过，因为它和宇宙一样有许多不为人知的秘密。人的行为、举止都是通过大脑来指挥的。通过大脑的指挥人们会对外界做出反应。行为学家或心理学家为这些反应做出了定义，比如人的损失厌恶、锚定效应等但是这些反应并不能帮助我们很好的完成整个投资决策过程，相反还会影响我们在买卖前做出错误的决定。
在丹尼尔卡尼曼的书《思考，快与慢》中已经为我们解开了大脑一部分的秘密。大脑思考可以看成二个系统：系统1 的运行是无意识且快速的，不怎么费脑力，没有感觉，完全处于自主控制状态。比如开车、弹琴等。系统2 将注意力转移到需要费脑力的大脑活动上来，例如复杂的运算。
系统1因为不需要费脑子所以有的时候会被现实欺骗或者在遇到一些事情的时候你总有怪怪的感觉。比如这篇文章的选门问题，我在文章里说到“绿红两扇门”时你是不是感到有些别扭，还有字和字的颜色，其实这就是系统1在做怪。一方面图片上的红门在左边，我们习惯从左到右看书，还有你看看下面这些带红、绿两字的词语，是不是红在绿前面的多。
柳绿花红、红男绿女、桃红柳绿、灯红酒绿、红灯绿酒、花红柳绿、愁红惨绿、红瘦绿肥、绿鬓红颜、纷红骇绿、面红面绿、绿惨红愁、柳绿桃红、愁红怨绿、暗绿稀红、绿酒红灯、红情绿意、绿暗红稀、红男绿女、大红大绿、穿红着绿、露红烟绿、披红挂绿、红愁绿惨、惨绿愁红、绿肥红瘦、酒绿灯红、砌红堆绿、红绿灯
因为平时总是接触红在绿的前面，所以人的直觉就是认为红在绿的前面，反过来就会有怪怪的感觉。
所以，做交易、做投资的时候不要被自己的大脑骗了。做买卖决策之前先用大脑的系统2来计算一下期望值。期望值能计算出来的就是确定性的部分，投资不正是需要确定性吗？
今天就聊到这吧，期望值=胜率*赔率。今天主要说了期望值，下篇文章讲讲胜率和赔率。