新型储能政策落地 降本增效技术有望突破 多只个股获20cm涨停
7月29日，储能板块强势拉升，板块涨幅超6%，多只个股20cm涨停。截至发稿，盛弘股份、星云股份、新风光、永福股份涨幅均达20%封涨停，固德威、阳光电源、上能电气、欣旺达均涨超10%。
消息面上，近日，国家发改委、能源局联合发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》)，提出到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。未来五年内，实现新型储能规模超过30GW的装机量。
第一阶段：到2025年，新型储能技术创新能力显著提高，核心技术装备自主可控水平大幅提升，在低成本、高可靠、长寿命等方面取得长足进步，标准体系基本完善，产业体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟。新型储能在推动能源领域碳达峰、碳中和过程中发挥显著作用。
第二阶段：到2030年，实现新型储能全面市场化发展。新型储能核心技术装备自主可控，技术创新和产业水平稳居全球前列，标准体系、市场机制、商业模式成熟健全，与电力系统各环节深度融合发展，装机规模基本满足新型电力系统相应需求。新型储能成为能源领域碳达峰、碳中和的关键支撑之一。
电化学储能规模快速增长，锂离子电池装机规模持续扩大
根据CNESA的不完全统计，截至2020年底，中国已投运储能项目累计装机规模35.6GW，而其中电化学储能的累计装机规模为3.27GW，电化学储能中锂离子电池的累计装机规模最大，为2.90GW。CNESA预测在理想场景下，随着碳中和、碳达峰的政策刺激下，2021年电化学储能市场累计规模将达到6.61GW，再创新高。
此次《指导意见》的出台，将发展建设新型储能市场的重要性提升到了新的高度，也为储能可持续的商业模式的构建拓宽了可达路径，在政策的推动之下，未来新型储能的商业模式有望逐步构建和成熟，十四五期间迎来大规模发展，建议关注储能电池核心供应商宁德时代、派能科技、鹏辉能源、国轩高科等，以及储能变流器企业阳光电源、科士达等。
降本是核心 宁德时代钠离子发布在即
降本增效是核心，自主可控是关键。2030年实现全面市场化，储能产业有望在政策推动下，成为我国新一个具备较强全球竞争力的产业。
在当前背景下，由于储能系统总投资额较高，新能源+储能的应用经济性不强，也是限制当前储能发展的核心原因。
根据彭博新能源发布的《Energy Storage System Costs Survey 2020》，2020年，一个完成安装的、4小时电站级储能系统的成本范围为235-446美元/千瓦时，均价预计在299美元/千瓦时，其中电池系统在165美元/千瓦时，占比达到55%，逆变器成本在9美元/千瓦时，占比3%，EPC成本在31美元/千瓦时，占比10.4%，预测到2030年有望降至167美元/千瓦时。
宁德时代将于7月29日15点30分举办钠离子电池发布会，目前就下游应用领域来看，钠离子电池更为适用储能领域，以及对续航和电池循环次数要求更低的低速电动车和储能领域。
仅有已知技术和市场预期来看，钠离子电池的发布，尚无法对新能源动力电池现有的供应格局构成冲击，但其成本有望下降，有望对铅酸电池形成替代的预期下，市场普遍看好公司未来储能系统业务的增长。
除了动力电池外，储能也是宁德时代的重要发力点。
年报数据显示，宁德时代2020年全年实现储能系统销售收入为19.43亿元，同比增长218.56%。
此外，相比于动力电池业务，该公司储能产品毛利率更高，2020年达到36.03%，明显高于同期动力电池系统的26.56%。不过宁德时代动力电池系统占比超过78%的收入,而储能系统不足4%的收入占比，规模尚小，提升空间巨大。
资本加速进入储能行业
根据证监会7月23日最新披露的《2021基金募集申请公示表》的最新数据，上周共有4只ETF提交申报材料，无完成审查决定的ETF资料更新。华夏基金、汇添富基金、广发基金均申报了以中证储能产业指数为基准的股票型ETF，该指数原名“中证能源互联网主题指数”，指数编制方案的修订将于2021年8月9日实施，成分股涉及储能电池及储能系统、电池材料及设备、新能源发电领域等行业，值得关注。