大盘弱势 但已是最后诱空阶段 市场抱团炒作 背后逻辑清晰
一、从大盘看指数周期,大型头肩底历半年时间构造完毕,接下来进入诱空阶段。
大局观:
大盘一季度完成一波中期反弹,4月底见顶下跌,五六月份企稳反弹构筑左肩,七八月份再次下跌构筑底部头部,九十月份再次企稳反弹,构筑右肩,现在11月份右肩基本构筑完毕,持续长达半年的头肩底图形构造完成,开始最后的震荡筑底,接下来再调整就是最后的诱空。
周五指数一度要破前低2891,就在千钧一发之际,大金融出来护盘了。估计是看到指数快创新低了,主力开始拉升金融板块护盘,维持弱势震荡格局。
本周的下跌,特点是持续缩量,也意味着做空力量的最后衰竭,再加上技术图形的构造完成,一旦外部环境政策面出现逆转性回暖,不排除放量长阳突然出现,从而逆转整个弱势格局。
虽然近期指数很弱,甚至本周连跌五天,不断新低,但科技白马们以及消费白马们每天不断新高的走势,和指数是截然相反的背离。
主要原因是外资的持续买入以及机构资金再大是持续走弱的情况下,跟随性抱团,这种背离现象在指数出现放量逆转之前估计难以改变。
二、从板块看题材周期,机 构抱团炒白 马,游 资抱团炒妖 股。
板块方面,两个大方向,一个是硬核科技股继续震荡走趋势行情。一方面前期妖股,继续抱团炒作。
关于科技白马股,有一个大逻辑,三条主线。
一个大逻辑,就是外资和机构在主导市场风格,现在就是机构风格,偏爱科技龙头、科技白马,随着A股对外资的持续开放,这个大逻辑,未来几年仍然有效。
虽然周五科技股杀跌,但这只是短期的调整,并不改变中期趋势。漫步者的减持下跌,短期获利盘的兑现需求,再叠加周五常规上是一个兑现日,所以很正常。一旦市场企稳反弹,这一块依旧是布局的重点。
三条主线:
一是TWS为首的消费电子,今天TWS虽然跌停潮,但消费电子并没有倒,智能手表等智能穿戴产品,后续很有可能接棒炒作,5G驱动消费电子的一轮升级潮,还会继续。
二是芯片产业链,中芯国际三季报超预期,加上集成电路大基金二期的预期,以及国内公司频频发布的新芯片,华为麒麟本周就发布了A1芯片,刺激了几只涨停。芯片半导体国产化替代的逻辑,将持续发酵。
三是5G产业链,除了上游的设备,还有下游的5G应用,比如AR/VR概念,周五的VPN,云游戏概念,就是5G的延伸。
整体来看,本周是大盘调整的一周,虽然题材股,尤其是以宝鼎科技,九鼎新材等为代表的前期妖股,再次被抱团炒作,表现比较强势,但是整个市场的带动作用并不大,那只是少数游资的盛宴,对大多数市场资金来说,趋势和指数是同步的,市场的盈亏效应和大盘的波动也是同频的。
所以在大盘没企稳之前,最好不要抄底。可以有前瞻性的选择低位、低估科技品种持续跟踪,因为大盘一旦企稳向好,市场很可能发动一批低位低估值的科技股,再次展开行情。
明日低吸个股,依旧在个股号:
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