【增额寿评测】中国人寿|盛世传家：稀缺优质产品？但收益让我惊呆了

大家好，我是凹凸君。

中国人寿早在2017年就已经开始涉足增额终身寿，只是当时依然是年金险占主导位置，所以很少人会留意到。

盛世传家是中国人寿在2017年推出的增额终身寿，时至今日，依然有偶尔放出来售卖。

近日，盛世传家又再次出现在中国人寿业务员的朋友圈，来势汹汹，据说这波是真的要“停售”了，并且额度有限，要抢购，难道产品真有这么牛？！！！

所以凹凸君就来给大家分析，这款2017年推出的增额终身寿在现在的市场里，收益表现如何。

产品责任

盛世传家的有效保额增速是3%复利，缴费期最长支持30年交。保障内容是基础的身故保障，可以附加投保人豁免。

基本保额的变更上，支持减保；同时支持关联万能账户。

身故保障

盛世传家本质上是一款寿险，因此会有一定的杠杆，与其他增额终身寿险的身故责任是一样的，前期的身故杠杆都不高，当现金价值增长起来之后，身故金就会等同于现金价值，会超过传统的定额终身寿险的身故杠杆。

详细可看下图的盛世传家与某款传统的定额终身寿险、A增额终身寿的身故杠杆对比。盛世传家的起步身故金较高，在缴费期内的身故杠杆比其他大部分的增额终身寿要高一丢丢，但是缴费期结束之后，身故杠杆的增速明显比较缓慢。

因此如果也需要前期的高身故杠杆，可以配置定额终身寿险或者定期寿险。

收益性

配置增额终身寿险，除了有一定的身故杠杆，最主要是看中其现金价值的增长。现金价值的增长，可以实现长期储蓄、教育金、婚嫁金、创业金、养老金等实用性的规划。

盛世传家支持趸交、3年、5年、10年、15年、20年、30年的缴费期，选择比较多。但是实际销售时，开放哪些缴费期以实际为准。

接下来会分别计算出不同缴费期的现金价值增速、内部收益率IRR等。

以下数据的计算统一为30岁，男性。

现金价值超过已交保费，以及超过2倍已交保费的时间：

不同缴费期的内部收益率IRR：

不同缴费期的现金价值：

盛世传家的现金价值内部收益率IRR普遍在3%以下，只有趸交与3年交的IRR在后期能突破3%，整体收益在增额终身寿中处于中下水平，目前收益较好的增额终身寿的IRR可以去到3.49%，接近3.5%。

盛世传家的现金价值回归与超过2倍已交保费的时间都比较慢，加上其现金价值的增速只有3.3%左右，因此导致其现金价值增长的后劲不足。

增额终身寿之间的较量

看谁的收益更高，拉一拉现金价值，便知龙与凤，对比的对象是某国企控股的保险公司推出的A增额终身寿险。

从表格可以看到，盛世传家的起步现金价值要比A增额寿要高，但是基本是从第7年开始，A增额终身寿全面碾压盛世传家，并且差值越来越大。

同样总保费都是120万，10年交，期缴保费12万为例：

第10年，A增额寿就比盛世传家多11.7万；

第20年，A增额寿就比盛世传家多36.4万；

第30年，A增额寿就比盛世传家多53.6万；

第40年，A增额寿就比盛世传家多79.6万；

第50年，A增额寿就比盛世传家多122.7万；

第60年，A增额寿就比盛世传家多193.7万；

第70年，A增额寿就比盛世传家多307.1万；

这样的差距还是非常明显，这仅仅是120万总保费，那么对于投入更多的朋友来说，差距就会更大。

保全规则

1、减保：

减保功能可以实现资金的灵活运用，实现教育金、婚嫁金、养老金等财富的规划。

盛世传家的减保规则是：保单有效期内，都可以向保险公司申请减保领取，减保后的保额不得低于保险公司的最低保额要求。

但是盛世传家的减保规则没有写进合同，而是属于保险公司的运营规则。

2、可关联万能账户：但各项参数都表现一般：

万能账户的选择看什么？保底利率、现行利率、初始费用

盛世传家可以关联的万能账户有三款，但是这三个万能账户并不是随意选择，会根据你所交的总保费决定着你能附加哪个万能账户。

先来看看这是三款万能账户表现如何，分别是鑫尊宝终身寿险（万能型）、鑫尊宝年金险（万能型）、鑫缘宝终身寿险（万能型）。

三款万能账户中，鑫缘宝终身寿险（万能型）与鑫尊宝终身寿险（万能型）属于寿险型万能账户，没有领取的限制，而鑫尊宝年金险（万能型）属于年金型万能账户，领取有20%的限制，现行结算利率最高的是鑫缘宝终身寿险（万能型）。

三款万能账户的保底利率都是2.5，追加手续费都比较高。

对比保费规模前5名的B保险公司的B终身寿险万能账户，是属于寿险型的万能账户，所以没有领取限制，并且保底结算利率是3%，目前保底利率的天花板，现行结算是4.9%，追加手续费只要1%，万能账户最核心的数据都比中国人寿那三款万能账户要优秀。

综合各项参数，中国人寿那三款万能账户表现都非常一般，中国人寿一直引以为傲的万能账户，其实也没有如宣传所展示的优秀。

产品的优势与不足

优势：

（1）、终身锁定利率，虽然收益表现比较一般，但是也确定写进合同

（2）、支持减保，现金价值规划的灵活性高

（3）、可关联万能账户，资金规划更加灵活

（4）、缴费期选择比较多，最长支持30年交

不足：

（1）、现金价值内部收益率IRR普遍在3%以下，只有趸交与3年交的IRR在后期能突破3%，整体收益在增额终身寿中处于中下水平，目前收益较好的增额终身寿的IRR可以去到3.49%，接近3.5%。

（2）、虽然支持减保，但是没有明确写进合同，属于运营规则

（3）、万能账户表现比较一般，保底利率只有2.5%，追加手续费高

公司简介

中国人寿是国内寿险行业的龙头企业，总部位于北京, 公司以悠久的历史、雄厚的实力、专业领先的竞争优势及世界知名的品牌赢得了社会广泛客户的信赖，始终占据国内寿险市场领导者的地位，被誉为中国保险业的“中流砥柱”。

2003年12月17和18日，中国人寿保险股份有限公司分别在纽约和香港上市。2007年1月9日，中国人寿保险股份有限公司回归国内A股上市，自此公司成为国内首家“三地上市”的金融保险企业。

2020年，中国人寿集团位列《财富》世界500强第45位，世界品牌实验室“世界品牌500强”排行榜中第127位，品牌价值高达4158.61亿元，持续领跑中国金融保险企业。

经营情况

成立时间：1949年

注册资本：282.65亿元

最新偿付能力：275.16%（2021年一季度）

2020年度原保费规模排行：第1名

凹凸说

盛世传家的收益并没有如宣传那样收益高，而是处于增额终身寿领域中的中下水平，现金价值的内部收益率IRR普遍处于3%以下。

现在表现较好的增额终身寿的内部收益率IRR会高达3.49%，甚至接近3.5%。

中国人寿一直引以为傲的万能账户其实也没有想象中那么优秀，盛世传家可以附加的三款万能账户都表现比较一般。

今天就先到这里，如果想深入了解这款产品的朋友，欢迎来打扰。

▼  ▼  ▼  ▼  ▼   ▼  ▼  ▼  ▼