“得支付者得天下”

最近一段时间抢占金融新闻版面的，不是银行或券商，而是互联网公司。例如：百度金融业务上位第四极、百度中信成立直销银行等等。在这个言必提及“互联网+”的时代，传统金融机构除非遭到黑客袭击或破产，否则已经很难上头条了。勉强算是引人注目的纯银行类新闻，主要是银联牵手Apple Pay，或者XX银行宣布网上银行转账免费之类（尽管银行方面认为自己做了很大的努力与让利，但此类新闻除了让业内人士以冷嘲热讽的姿态点评几句之外，消费者们似乎并不感冒）。稳重有余、创新不足，已经成了人们对传统金融机构（尤其是银行）的刻板印象。

百度新成立的金融服务事业群组由消费金融业务、钱包支付业务、互联网证券业务组成，百度终于也开始进军支付领域。艾瑞数据显示，支付宝在第三方互联网支付市场占据近半壁江山，并正在通过拓展支付应用场景，比如水电煤气费、线下付款等，持续提升用户的黏性。腾讯的财付通，也通过微信这个老幼皆宜的模式仅仅抓住客户的手，同样也在三季度获得了支付市场20.1%的市场份额。至此，BAT三巨头在支付领域终于汇合了。

接下来，就看银行们的了。

互联网似乎也能完成金融六大基础功能

1998年，在Merton和Bodie合著的《金融学》中，曾概括提炼出金融体系的六大功能，主要包括支付中介功能、时空中介功能、规模中介功能、信息生产功能、受托监控与激励功能、以及风险中介功能。仅仅17年后，如果把这六大功能放到今时今日的互联网平台上，似乎也同样说得过去。Merton和Bodie认为，基于这六大功能，谁能更充分发挥作用，谁将获得更有利于生存与发展的地位。

看现在的趋势，似乎是互联网公司而不是金融机构，正在获得更有利于生存与发展的地位。

如果一个孩子出生于1998年，彼时QQ聊天还没有普及开来，真正铺天盖地般席卷所有人还在两年以后；当这个孩子即将18岁成人时，他不但早就有了QQ账号，而且已经在使用微信发红包、转账付款了。18年的时间，银行似乎还是从前的银行，但互联网公司已经不再是单纯的聊天工具+免费新闻了，真正的互联网公司不再仅仅是个信息媒介，他们开始变得像银行，并冲击着银行向他们靠拢。

金融六大基础功能正逐个被互联网平台抢占

功能	金融平台定义	互联网平台体现
支付中介	充当交易清算和支付结算手段	支付宝、微信转账
时空中介	提供促使各种经济资源跨时间、空间转移的方法与机制	互联网金融
规模中介	汇集资金并将其引导至需要大规模投资的项目，或通过细分股权等方式，来帮助企业实现分散化经营	余额宝
信息生产	通过提供信息服务来协调不同经济当事人间的非集中的分散化决策	互联网众筹、P2P
受托监控与激励	将金融中介同客户之间的关系视作契约和委托—代理关系，可以通过代理人监控等方式，激励其行动与自身的利益相包容	互联网金融
风险中介	为金融交易提供应付随机风险和控制风险的手段与机制	互联网金融

“是否自我设限”是银行与互联网的差异

从体制上看，银行们是不敢砸钱抢市场的。但支付宝们敢，不知道这是银行们的悲哀，还是支付宝们的幸运。

当中国大妈、职场白领听说用支付宝买面包可以打折、返现时，他们无一例外都选择了这样一组动作：下载支付宝、充钱到支付宝、用支付宝结账。银行们觉得这点蝇头小利不足挂齿，马云常常喜欢用“蚂蚁和大象”来做比喻，他说大象是踩不死蚂蚁的。

但有些蚂蚁却能整死大象。

梳理传统金融与互联网金融在支付这件事情上的思路，可以得出两条很有趣的线索。对传统银行来说，主要工作是抢占资金入口（所以设网点、ATM机），目标是揽存，此时银行依据的理论是金融中介理论（尤其是信用媒介论，认为银行之后首先在接受存款的基础上才能够放款），以吸储揽存为目标必然带来对存款大户的高度重视与精心维护，因此，银行主要做“一分部分人的生意”。

与银行不同，互联网公司们之所以在支付领域大打出手，看重的是“资金出口”——即钱从哪里出，在这个领域里，抢占用户的习惯成为争夺支付战场的重头戏。“培育并抢占客户的习惯”，是互联网公司最为关注的事情，如同当年360与腾讯抢占桌面。只有抢占了客户的使用习惯，才会为未来的规模经济提供坚实基础。同时，因为以支付为切入点，占据支付终端的公司，不受存款利率波动影响，他们做所有人的生意。

传统金融VS互联网金融

传统金融	互联网金融
抢占入口	抢占出口
揽存	支付
受利率市场影响	不受利率市场影响
盈利模式以存—贷息差为主	盈利模式以规模经济为主
只做一部分人的生意（以存款大户为主）	做所有人的生意
自我设限	开放、无边界

有人说，得支付者得天下，也许，在不远的将来，银行是银行，支付公司则是另一类银行。