立志德美大盘量化2021/4/17; 399004大盘三次历史顶部分析
春天的领头羊；
半年重仓半年轻；
投资不过'山海关'；
重质择时选股策略。
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================“免责声明”================
1. 分享选股思路，绝无推荐目的。
2. 任何买卖您自己拍，大赚亏损您自己担。
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一、大盘量化图
1. 上证、深圳、创业的日线技术指标图
上证、深圳、创业的日线技术都在调整形态中，已经在150均线附近；小心小心再小心，无需太悲观。
2. 上证、深圳、创业的60分钟技术指标图
上证、深圳、创业的60分钟技术都反弹形态迹象（指标未转好），150均线压制。
增加历史顶部分析，供各位看官参考。
二、399004大盘三次历史上三/四阶段分析和近期阶段判断
2007年11月08日周四 有效跌破50日，跌破72日 创短期新低
2008年03月11日周四 有效跌破200日 创中短期新低
2015年06月25日周五 有效跌破50日，破72日 创短期新低
2015年08月24日周一 有效跌破200日 创中短期新低
2017年12月07日周四 有效跌破50日 创短期新低
2018年02月05日周一 有效跌破50日，破72日 创短期新低
2018年04月18日周三 有效跌破200日 创中期近期新低
2020年09月08日周二 有效跌破50日 创短期新低
2021年02月26日周五 有效跌破50日 创短期新低
2021年03月04日周四 有效跌破50日，破72日 创短期新低
... 拭目以待 有效突破50日（加仓）或 有效跌破200日（清仓/娱乐仓）
爱志美，祝您投资顺利，账户长红！
（本文完成于2021年04月17日）
===========“立志德美的投资原则”===========
一、春天的领头羊：
大约在初冬出现“冬春行情”，11月份埋伏近期创一年新高调整不超过25%以内有板块效应的“领头羊”。
二、半年重仓半年轻：
每年11月至次年4月，最好的投资时间建议重仓位；
每年5月至次年10月，次好的投资时间建议轻仓位。
仓位管理始终是第一位，其次才是选股、择时。
三、投资不过'山海关'：
黑龙江，吉林，辽宁，...
四、重质的选股策略：
四真标准：真需求X、真赚钱Z、真龙头L[200+]、真创新C[新品]的公司/公募/私募
目标龙头：大金融（保险+银行+券商）+大消费30PE（白酒+酱油+牛奶+榨菜）+生物医药（创新药+生物医药+医疗保健+仿制药）+公用事业（机场+航空+高铁+燃气+能源+快递）+科技50PE（AI+云计算+5G[基础+应用]+区块链+云视频/云游戏[IDC+服务器+网络可视化]+新能源[电动车]）
选股范围：外资重仓股；基金(公募&私募)/社保重仓股（非共同利益集团）
不投资股票（直接买股票，或者买正常做股票的公募/私募基金），房子以外的任何其他资产。
五、择时的选股策略：
股票发出买入信号，时间周期3-5周，买最不敢买的股票，RPS90以上，创一年新高或者接近一年新高，月线反转+净利润断层+初入二阶段。
1）强势股板块（行业整体好转[真需求X]）：
强势板块出现明显的买入信号，此时板块内大多数股票肯定处于第二阶段。
2）月线反转+净利润断层（经营业绩[真赚钱Z]）：
信号发出之后出现净利润断层就是明显的买入信号，此时股价肯定处于第二阶段。
六、自我修炼
自己学会：
像专业人士那样阅读图表
精准地买入卖出股票，SEPA要素
学会有效地降低风险， 风险控制、仓位控制
最大化收益
保护并及时锁定收益，止盈
避免代价巨大的错误，严格止损
控制自己的情绪
制定成功的计划
威廉·欧奈尔在此书第三版P93页中曾经说：
只要下功夫去学习研究，你就会得到很多准确可行的准则、原则和计划。
靠运气是不行的，要的是毅力和努力工作。
你不能期待每天晚上看看电视、喝喝啤酒，或是和所有朋友开开派对，就可以得到像股票市场或美国经济这类复杂问题的解答。
在美国，只要下功夫学习，任何人都能成就一番事业。
如果你觉得沮丧，请不要放弃。
回头更努力地付出劳动。
将朝九晚五、从周一到周五以外的时间拿来学习研究，最终会决定你是让自己走向成功、实现目标，还是让真正的大好机会从手中溜走。
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背离是技术分析中最强有力的指标之一。在这一节中我们将关注MACD柱状线，但背离这个概念可运用于其他许多指标。
MACD柱状线和价格出现背离的情形并不常见，但是它们却传达出了某些最强有力的信号。它们往往标志着重要的转折点。它们并不一定会出现在每个重要的顶部或底部，但是一旦你看到一个，你就知道一次大的反转可能即将到来。
牛市背离发生在下降趋势的终止阶段——它标志着市场底部。经典的牛市背离发生在价格和震荡指标都创出新低，开始回升，接着震荡指标穿过零点，接着价格和震荡指标又再次下降。这一次，价格跌到新的低点，但是震荡指标的底部则比前一次下跌的底部高。这样的背离经常发生在猛烈的上涨之前（见图23-3）。
现在展示的道琼斯平均指数（DJIA）的周线图和其周线MACD柱状线，是一个完美的背离的案例。你值得将其订在桌子旁边的墙上，时常看它一眼。你不会总是得到这样完美的图形，但是你看得越仔细，它就越可靠。
要注意，两个底部之间有一个穿越回0值线的部分是真正的背离所必须具备的因素。在第二次探底之前，MACD柱状线必须穿越回0值线。如果没有与0值线的交点，那就不是真正的背离。
资料来源：《未选择的路：背离交易》（Two Roads Diverged: Trading Divergences），由TC2000软件绘制。 牛市背离
这里你看到的背离信号标志的是2007~2009年期间熊市的底部。这个背离信号在低点附近给出了非常强烈的买入信号。在A区域，当时雷曼兄弟破产了，一浪接一浪的卖出冲击着市场，道琼斯指数像自由落体一样下跌。MACD线柱图创出历史新低，说明空头极端强大，A区域的底部价格很可能会被重新试探甚至突破。在B区域，MACD线柱图反弹到0值线之上，“打破了这个熊市”。要注意这个短暂的反弹触及到了两条移动平均线之间的“价值区间”——这是熊市反弹时一个比较常见的目标。在区域C，道琼斯指数滑向了一个新的熊市低点，但MACD柱状线的底部则浅得多。而之后的回升，完成了一次牛市背离，这是非常强烈的买入信号。
另一个关键点是，当MACD柱状线从第二个底部开始反转时，它就发出了买入的信号。它不必再次穿过0值线，在MACD柱状线低于0时，只要停止下降，负值开始缩小，就是买入信号了。
在图23-3中，MACD线在底部A和底部C之间，出现第二次的底部比第一次要浅，MACD线也出现了牛市背离形态，于是MACD柱状线的背离就得到了增强。这样形态的MACD线是很少见的。它们预示之后的上涨可能会非常剧烈。虽然我们不能称其为真正的背离，因为MACD线并没有0值（没有返回0值之上的阶段）。在2009年出现的那波回升直到第一次正式回调之前持续上涨了一年时间。
同样地，我们不能把底部C之后的较低的顶部称为背离。较低的顶部反映了随着时间的流逝，上涨的趋势在减弱。但要称其为背离，MACD柱状线必须两次穿过0值线。
埃尔德先生很看重背离，他推崇的选股策略是：“伴随背离的假突破。”这句话适用于牛市背离，也适用于熊市背离。所以，题目标为★★★。
今天找出来《漫步华尔街》回顾米国证券历史。下面这一段话跟我大A多么相似：“机构投资经理全然漠视了一个事实：任何规模可观的公司都不可能保持足够的增长速度来支撑80倍或90倍的市盈率。这些经理的所作所为再次验证了一句格言：包装精美的愚蠢听起来可以像智慧”。
20世纪70年代“漂亮50”
20世纪70年代，华尔街专业人士立誓要回归“明智合理的投资原则”。于是，概念股不时兴了，蓝筹股成了时尚。他们认为蓝筹公司绝不会像20世纪60年代最受青睐的投机性公司一样轰然倒台。最谨慎的做法莫过于买入蓝筹公司的股票，然后在高尔夫球场休闲放松。
“漂亮50”热潮像其他一切投机狂潮一样终结了。正是那些对“漂亮50”顶礼膜拜的机构投资经理认清这些股票已然定价过高，所以又一次做出了抉择——卖出股票。在接下来的股市崩盘中，这些极品成长股完全失去了往日的宠幸。
以上内容摘自漫步华尔街（原书第11版）（美）伯顿G.马尔基尔（Burton G.Malkiel） 著
埃尔德先生技术分析除看重背离外，还看重下面这个市场指数——新高新低指标HN-HL，以比值的多少来判断市场的情绪，这是2021年4月9日上证指数新高新低比值，图谱是周线，今天加上强力指标（劲道指标）。
亚历山大·埃尔德在《以交易为生Ⅱ卖出的艺术》卖空中讲道：“与做多相比，做空有几个明显的优势和一个巨大的劣势。做空的一个重要优势就是跌的速度是涨的速度的两倍，这个规律几乎适用于所有周期，”
这段话是什么意思呢？就是上涨往往是缓慢的，而下跌却是快速的，经常见到一些股票波浪式上涨了几年的涨幅，几个月就“断头铡刀”式的跌回起点。