钛白粉行业“强者恒强”的发展模式不可避免

6月28日，一份攀枝花钛海科技的宣涨单，再次搅动了已沉寂多日的国内钛白粉市场。随后，广西德天化工、云南大互通钛业、攀枝花市正源科技、攀枝花钛都化工、广西金茂钛业、中国有色集团（广西）平桂飞碟股份及湖南创大玉兔化工纷纷发布调价函。一时业内惊呼，钛白粉“涨价潮”回来了？

值得注意的是在国内钛白粉多家企业接连发函调涨的情况下，部分龙头企业却出现封单。据了解，目前龙蟒佰利联、攀钢、道恩、钛都、泽昌暂时封单。虽然当前供需关系虽未有明显变化，成本压力下部分厂家进行了调涨，但目前多数厂家依然观望封单的龙佰等头部企业动向。

涨价实属迫不得已

据业内专业人士分析，短期来看，虽然全球疫情有所缓解，6月份的市场略有好转，但疫情并未完全控制，市场依旧处于弱势，钛白粉出口情况依旧不容乐观，市场想要恢复还是需要等疫情的控制，预计近期钛白粉市场情况弱势持稳。

3月末至今，受国内外疫情带来的需求疲软影响，钛白粉价格一度狂跌近20%，创近年来罕见跌幅。加上因高速公路恢复收费、原材料涨价等多方面因素影响，部分厂商现销售价格与成本价格倒挂亏损，本次的涨价虽然最终落地情况不一定能达到预想，但已经向市场透露出行业看涨的信号。

卓创资讯分析师田晓雨也表示，临近月末，钛白粉价格的见底也促使下游企业备货的积极性升高，市场库存压力得以消化，加之一段时间以来原料面显示价格刚性，大部分厂商销售价格持续与成本线倒挂，月底部分厂商发布涨价调价函，符合当下市场预期。龙头企业龙蟒佰利相关人士公开表示，现在价格形势下小企业根本不赚钱，整体市场亏损情况比较明显，再往下基本没有下跌空间了，目前很多小企业报价已经低于盈亏平衡线，因此价格再下探几无可能性。近期随着国内疫情控制形势稳定，钛白粉需求已基本恢复正常水平。国外随着疫情常态化，需求也好于四五月份的情况，整体下游回暖趋势明显。因此厂家急迫调涨符合时下市场预期，也属迫不得已。

疫情影响 市场需求依旧处于弱势

业内专业人士分析认为，6月末钛白粉市场价格企稳的情况下，7月份市场行情有望回暖，但考虑到厂家前期整体库存压力并未完全消化，国外疫情发展形势的消极影响下，出口订单短期内不会转向乐观，外贸不确定性较大，且国内终端需求恢复节奏仍有待提振，价格回升幅度不会太大。从目前的市场综合信息来判断，价格市场或大概率利多，但生产商之间共识度不高，以及国内外需求处于疲软状态，仍存在下行风险。

未来企业集中度将进一步提升

从经历年初的一波淡季不淡的涨价潮后，疫情影响下的钛白粉价格步入下行通道，三个月爆跌20%！部分厂商现成本倒挂，连大厂都公开表态：现在价格形势下小企业根本不赚钱，整体市场亏损情况比较明显，很多小企业报价已经低于盈亏平衡线，再往下基本没有下跌空间了。业内专家断言，未来钛白粉行情利多并不是板上钉钉的事，内贸需求依然并不乐观，从供需关系来看，并没有较强的拉动力，对后市的持续利多支撑力不足。同时，外贸出口仍处于恢复阶段，国际疫情形势依然较为严峻，继续向好恢复较慢。

因此，价格的波动将加剧业内市场竞争，从而加速市场两极分化。龙头企业依靠自身优势，订单不愁、库存无压。龙头企业一旦降价，中小企业被迫降低，使得中小企业的生产经营愈加困难。同时，国内的钛白粉市场格局混乱，产能过剩现象仍然突出，小产能依旧较多。

据统计，2019年，全球钛白粉产能排名前5位的企业占据了产能的90%，而我国钛白粉行业的集中度前10位约为68%左右。从国际看，钛白粉生产工厂规模趋于大型化，产能日益向少数厂商集中,且产业并购重组仍在进行当中，此类全球化的大公司作为钛白粉行业的主导者,在很大程度上主导着全球钛白粉的供给、价格和发展。而从国内看,虽然钛白粉行业在近年出现了龙佰钛业的并购重组等产业重组事件以及一些中小生产企业因环保等因素关停,我国钛白粉行业的产业集中度有所提高，但整体上看我国钛白粉生产企业的规模仍然偏小，产业集中度仍然偏低。未来钛白粉企业的集中化、规模化将是行业的发展趋势，“强者恒强”的发展模式不可避免。业内人士预计，未来3到5年，行业兼并重组将进一步加速，生产企业数量将进一步缩减，最终会形成几个有较大影响力的钛白粉企业参与国际市场的竞争，将提升我国钛白粉生产由大变强的格局。

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监制：张   旭  主编：郑菊瑜

本期作者：远航