交易的重点：设定止损和获利目标
今天的文章将为大家分析一个大家都关心的问题，以了解我如何决定止损和获利目标的位置。我收到很多私信，询问我如何决定在何处止损或在哪里放置目标，尽管没有统一的答案能回答这个问题，但在进行交易之前您应该考虑某些事项这样可以更轻松地确定最佳停损点和目标位置。
在开始之前，我首先要说的是，止损和获利目标的定位这个话题确实是一个相当广泛的话题，我可以写很多东西。但是今天的文章并未涵盖止损和目标位置的所有细节，它将使您对我决定将止损和利润目标放在何处时脑海中最重要的事情有一个全面的了解。
放置止损
由于一些重要原因，我将从止损放置开始。第一，您总是应该在奖励前考虑风险，并且您对每笔交易的风险应至少比奖励高两倍。第二，我们需要确定止损，然后确定我们在交易中的头寸规模，潜在的美元损失和收益以及我们的R倍数。如果您对最后一句话感到困惑，当您继续阅读时，一切将变得更加清晰。
一般止损放置理论：
当设置止损时，我们希望将止损设置在逻辑水平上，这意味着既可以告诉我们交易信号何时不再有效，又可以在周围市场结构的背景下有意义的水平。
我总是以“让市场将我带出市场”为前提，这意味着，我希望市场向我表明我的交易是无效的，方法是转移到使设置无效或更改近期市场的水平偏压。我总是将手动关闭交易视为选项2，我的第一个选择始终是“ 设定并忘记 ”交易，让市场在不受我干预的情况下进行“肮脏的工作”。在我的预定止损点被击中之前，我唯一一次手动退出交易是，如果市场向我展示了一些针对我头寸的令人信服的价格行动。这将是基于逻辑的原因手动退出交易，而不是大多数交易者基于情感的原因退出交易。
回顾一下，基本上有两种基于逻辑的退出交易的方法：
1）让市场达到您预定的止损，该止损是您进入交易时所设定的。
2）手动退出，因为价格行动已经形成了不利于您头寸的信号。
基于情感的退出：
1）追加保证金通知，因为您没有使用止损，并且市场距离您的头寸太远，经纪人会自动平仓。
2）手动关闭交易，因为您“认为”市场将达到止损。您会感到情绪激动，因为市场在与您的立场背道而驰。但是，没有基于价格操作的理由手动退出。
止损的目的是帮助您继续交易，直到交易设置和原始的近期方向偏差不再有效为止。专业交易者在设置止损时的目标是将止损设置在既能给交易空间移动以有利于他们的交易空间又能“呼吸”的水平上，但并非不必要。基本上，当您确定放置止损的最佳位置时，您要考虑市场为证明您的交易信号错误而必须达到的最接近的逻辑水平。因此，我们不想将我们的止损设置得不必要，但也不要太靠近我们的入口点。我们要给市场喘息的空间，但也要使止损保持足够接近，以便在市场不同意我们的分析的情况下尽快退出交易。所以，
许多交易者通过将止损设置得太接近其入口点来做空，仅仅是因为他们想交易更大的头寸。这就是我的朋友所说的“交易帐户自杀”。当您由于想交易更大的头寸而将止损设置得太近时，基本上就是在取消交易优势，因为您需要根据交易信号和周围的市场状况而不是根据多少资金来设定止损想做。
如果您只记得今天文章中的一件事，那就这样吧：总是在确定头寸规模之前确定止损位置，止损位置应该由逻辑而不是由贪婪决定。这就是说，您不应仅仅因为您想交易大头寸而就故意对交易进行小的止损。许多交易者都这样做，这基本上就像是在交易开始之前就让自己蒙受了损失。
根据逻辑设置止损的示例：
现在，让我们来看一些关于我的一些价格行为交易策略的最合乎逻辑的止损位置示例。这些停损头寸是我认为正在讨论中的“最安全”的头寸，这意味着它们为交易提供了最大的变现机会，并且市场必须在违背您的头寸的情况下升至逻辑水平。让我们来看看：
针杆交易策略止损放置：
在针杆设置上设置止损的最合乎逻辑，最安全的方法就是超出针杆尾部的高点或低点。因此，在一个如下所示的下降趋势中，止损位将恰好在针杆尾部上方，当我说“正上方”时，这意味着比针杆尾部高点高约1至10个点。在我的价格行为交易过程中，还讨论了其他的柱形止损设置，但它们更为高级，下面的止损放置被认为是柱形设置的“经典”止损放置。
母子线交易策略止损放置：
将母子线交易设置为止损的最合逻辑和最安全的地方就是超出母线的高位或低位。如果您还不了解内线策略，请阅读有关母子策略交易的文章。
反趋势价格行动交易设置止损放置：
对于逆趋势交易设置，我们希望将止损设置在表示潜在趋势变化的设置所设定的高点或低点之外。看下图，可以看到当我们收到大的看涨柱形反转信号时，下降趋势已经到位。自然，我们希望将止损设在该引脚条的尾部下方，以使市场向我们表明我们认为底部存在错误。对于这种“自下而上”的价格动作交易设置，这是最安全，最合乎逻辑的止损位置。对于上升趋势反转，止损将被放置在逆趋势信号的高位上方。
区间交易止损放置：
我们经常看到在交易范围的边界形成高概率的价格行为设置。在这种情况下，我们总是希望将止损设在交易范围边界或正在交易的设置的高点或低点之上，以较远者为准。例如，如果我们在交易范围的顶部设置了一个柱形条，其位置略低于交易范围的阻力，则我们希望将止损设置得更高一些，恰好在交易范围的阻力之外，而不是在交易范围的上方针杆高。在下面的图表中，我们没有这个问题；我们从交易区间阻力中伸出了一个不错的看跌大头针，因此，该设置上止损的最佳位置显然是在高点上方。
止损在趋势市场中投放的位置：
当趋势市场回调或回落到趋势内的水平时，我们通常有两种选择。一种是，如我们所见，我们可以将止损放置在该模式的高点或低点之上，或者我们可以使用该水平并将止损放置在该水平之上。我们可以在下面的图表中看到一个示例，其中虚假交易策略超出了下降趋势的阻力位。止损的最合乎逻辑的位置将是在错误突破高点之上或在阻力位之上。
趋势市场突破止损位置：
通常，在趋势市场中，当趋势发生重大变化后，我们会看到市场暂停并以横向方式整合。这些合并期通常会在趋势方向上产生较大的突破，并且这些突破交易有时可能非常有利可图。根据趋势，在突破交易中止损设置基本上有两种选择。如下图所示，您可以将止损设置在合并范围的50％水平附近或价格操作设置的另一侧。在下面的示例中，它是针杆。将止损设在合并范围的50％水平附近的逻辑是，如果市场一直跌至该点，则突破可能不会非常强劲，并且可能会失败。交易中的风险回报。
关于放置止损的注意事项：
因此，假设我们拥有一个非常接近市场关键水平的价格行为交易策略。通常，如上所述，价格操作设置的理想止损位置刚好在设置尾部的最高点或设置尾部的低点上方。但是，由于价格操作设置的高位或低位非常接近市场中的关键水平，因此逻辑将指示我们使止损稍大一些，并将其置于该关键水平之上，而不是位于高点或最低水平。装置尾部的低位。这样，我们在使我们退出市场之前使市场违反了关键水平，从而向我们表明市场情绪已发生变化，我们也许应该寻找另一个方向的交易。这就是您根据市场结构和逻辑放置止损的方式，而不是出于贪婪或恐惧之类的情绪。
设定利润目标
设定利润目标并退出交易可能是交易中技术上和情感上最困难的方面。诀窍是当您获得可观的利润时退出交易，而不是等待市场对您崩溃并摆脱恐惧。这样做的困难在于，当利润丰厚并朝着您有利的方向发展时，不愿退出交易是人的天性，因为它“感觉”就像交易将继续对您有利，所以您不想在那个时候退出。具有讽刺意味的是，当交易对您有利时，不退出通常意味着您将在交易回落至头寸时做出情感退出。因此，您需要了解的是，您必须承担1：2风险的可观获利：在可用时获得或更高的奖励，
一般利润目标分配理论：
在确定了我们的止损最合理的布局之后，我们的注意力应该转移到寻找合理的利润目标布局以及风险回报上。我们需要确保在交易中可以得到适当的风险回报率；否则，这确实不值得。现在，我的意思是这样；如上所述，您必须确定止损的最合逻辑的位置，然后确定利润目标的最合逻辑的位置。如果这样做之后，该交易可能有一个不错的风险回报率，那么这笔交易可能值得一试。但是，您必须在这里对自己诚实，不要陷入忽视关键市场水平或仅因为您想进入交易而阻碍获得体面风险奖励的明显障碍的游戏。
因此，在决定将利润目标放在何处时，我会考虑哪些因素？这真的非常简单，我基本上是在分析整体市场状况和结构，支撑和阻力位，市场的主要拐点，高点和低点等。我试图确定是否有一些关键水平可以使合理的利润目标，或者是否存在某个关键水平阻碍了我的交易获得可观利润的道路。
首先，让我们看一个如何根据风险倍数计算利润目标的示例：
在下图中，我们可以看到在市场扭转先前下跌趋势后开始走高之后形成的针形杆设置。止损位恰好位于柱线低点下方。因此，在这一点上，我们拥有所谓的1R，或者说是我们从入门水平到止损水平所面临的风险美元金额。然后，我们可以将这1R的金额（我们的风险）提取出来，然后将其扩展为可以用作利润目标的倍数。如果您不了解风险奖励，则应该阅读有关风险奖励功能的文章，它将向您解释为什么正确使用风险奖励并以1：2或更高的风险奖励比率为目标至关重要。
现在，让我们更进一步，将我们在今天的课程中学到的所有知识放在一起。我们将分析交易设置，并讨论交易的止损位置，目标位置和潜在的风险回报…
在下面的图表中，我们可以看到在关键的市场阻力位附近形成了明显的针线反转设置，这表明走低的可能性很大。我要做的第一件事是确定最佳放置止损的位置。在这种情况下，我决定将其放置在高位柱形上方，因为我确定如果市场升至该水平，我将不再希望做空。
接下来，我注意到有一个关键支撑位于我的入场点以下，但是由于关键支撑直到我风险的将近1.5倍才出现，并且除此之外，直到关键点下方才有关键支撑，所以我决定交易值得一试。鉴于在市场达到第一个关键支撑位后有反转的可能性，所以我预先确定如果市场达到该水平，我的止损位将跌至R1水平并锁定该利润。这样，我至少可以做出1R，同时避免潜在的反转。
事实证明，市场在第一个关键支撑位上航行，然后继续走低以制造3R。现在，并不是每笔交易都能很好地解决这个问题，但是我试图向您展示如何正确设置止损，计算您的1R风险金额，然后在考虑整体风险的同时找到该风险的潜在回报倍数市场结构。关键图表水平应作为我们获利目标的指导，如果您在交易可以达到1R利润之前进入关键图表水平，则您可能要考虑不进行该交易。
当我们试图确定一个潜在的价格行为交易方式是否值得时，我们需要进行一定程度的反向调整。为此，我们首先计算风险，然后计算回报，然后退后一步，在市场结构的背景下客观地查看交易设置，并确定市场是否对达到我们的预期目标有实际的把握）。重要的是要记住，在我们客观而没有感情的时候，在进入我们的行业之前，我们已经进行了所有这些分析和准备工作。
注意：我没有在这里介绍不同的进入可能性，这可能会影响特定交易设置的潜在风险回报。今天的课程只是作为如何合理有效地将止损和目标放置在选定的价格行为交易设置上的一般指导，我将在我的交易过程和会员社区中讨论不同的进入场景以及更多交易设置。
最后说明：
交易员实际上是一个商人，每笔交易都是一笔交易。想想唐纳德·特朗普（Donald Trump）做一笔大生意来购买一家新的酒店开发项目……他正在仔细权衡交易的风险和回报，并决定是否值得。作为交易员，这也是我们要做的。我们首先考虑交易的风险，然后考虑潜在的报酬，如何获得报酬，以及在周围市场结构的情况下是否切实可行地获得报酬，然后对交易做出最终决定。无论您有一个100美元的帐户还是一个100,000美元的帐户，权衡潜在风险与潜在报酬的过程是完全相同的，并且止损和目标位置也是如此。无论您的帐户大小，都一样。
作为交易员，我们首要关注的是资本保全。这意味着要从我们的交易资金中获得最大的“距离”。专业交易者不会浪费他们的交易资本，只有在交易设置的风险回报特征是合理且合乎逻辑的情况下，他们才使用交易资本。我们总是必须证明我们承担任何一项交易的风险是合理的，这就是您应该考虑所从事的每笔交易的方式；证明您存入在线的资金是合理的，并且如果您不能根据设置和市场结构来冒险冒这笔钱，那么就不要进行交易。我们进行的每项交易都需要经过仔细的计划和考虑，我们决不希望仓促地进入某项交易，因为错过机会要比直接得出我们在情感上而非逻辑上得出的结论要好得多。