纯碱已成为光伏的重要上游材料，重点关注这几个标的

假期都怪忙的，咱们也就不寒暄了，直奔主题，说正事吧。

接上文，我们接着分析化工周期行业里的纯碱行业。

纯碱是重要的化工原料之一，广泛应用于轻工日化、建材、化学工业、食品工业、冶金、纺织、石油、国防、医药等领域， 用作制造其他化学品的原料、清洗剂、洗涤剂，也用于照相技术和分析领域。玻璃工业是纯碱的最大消费部门，每吨玻璃消耗纯碱0.2吨。

近年来，新能源的超预期发展，使得锂电和光伏成为全球纯碱需求拉动的主要动力源。受益于光伏玻璃扩产等带来的需求增量影响， 重质纯碱价格三季度以来上涨18.5%，未来两年纯碱基本没有新增产能，预计价格仍将维持高位。

至于能耗双控对行业的影响，在上篇文章中已经分析过，这里不重复了，行业内的重要标的有这些：

山东海化：公司是国内主要的纯碱生产企业之一，地处重要海盐产区，围绕丰富的卤水资源相继开发了纯碱、原盐、溴素等产品。目前，公司具有氨碱法纯碱产能 280 万吨/年，与 三友化工均占国内产能 10%左右，CR5 为 36%，行业集中度较高。

三友化工：国内粘胶短纤和纯碱双龙头企业。公司现有纯碱总产能340万吨/年（权益286万吨/年），位居国内第一，其中本部纯碱产能230万吨/年，控股子公司青海五彩碱业产能110万吨/年，成本行业最低，产品质量处于行业领先水平。

远兴能源：继续增资银根矿产，其中一期产能340万吨纯碱、30万吨小苏打，预计2022年底建成；二期产能440万吨纯碱、50万吨小苏打，预计2025年底建成。若未来公司成功获得银根矿业的控股权，公司的纯碱产能将由180万吨提升至960万吨，国内纯碱的供应格局也将改变，公司有望成为国内纯碱行业的绝对龙头。

中盐化工：公司现有纯碱产能240万吨/年，PVC产能40万吨/年，PVC糊树脂产能4万吨/年，新建4万吨/年已经于2021年2月18日顺利投入试生产阶段，烧碱产能36万吨/年，氯化铵产能65万吨/年，金属钠产能6.5万吨/年，氯酸钠产能16万吨/年。

和邦生物：公司有9600万吨天然盐矿，生产低成本纯碱110万吨，公司重质纯碱占85%左右，并计划增加一个煅烧装置，增加后公司重质纯碱产能可达128万吨/年。

云图控股：公司纯碱年产能60万吨，在满足两钠生产后全部对外销售。

再次说明：并非推荐个股，只是兴趣分享。你可以把我当成足球场上的大屏幕，有时候给某个球员特写的时候，不代表说这个球员要进球了。

接下来，我会继续整理氯碱行业和化纤行业，喜欢的话，请点击关注，后面的更新就可以直接看到了。