期权策略笔记59：机会较小不如虚位以待
— 策略笔记 —
还原交易情景
展示交易逻辑
解读交易策略
总结交易经验
【心得及总结】
上周没有更新比较，一来主要是因为忙，二来确实是行情有点乏善可陈哈，而且这种震荡还一直在维持。先来看看市场方向~
从50来看，7月大涨后市场基本一直在布林上下轨之间，这十分符合逻辑，统计角度看，走出区间始终是只有5%的小概率事件，我们需要关注的是，这个格局在未来会不会有所改变。在美国大选连续剧基本完结后，近期市场走得挺健康的，缓慢上行伴随温和放量，投资者也盼望着一波快速吃肉的行情，然而，如果一直是这种稳中前进的节奏，标的快速冲破压力的可能性并不高，当然个人认为这么走是最健康的趋势，因为大部分人都有上车的机会，只是无法满足过分贪婪的人的胃口。总的来说，这种环境对买方并不太友好，想中线做趋势的，卖认沽和牛市价差是更优的选择，如果技巧和定力不行，个人建议直接期权空仓，买点股票或基金可能反而效果更好。
波动率方面的话，它的均值回归也基本完成的七七八八了，横看竖看这个位置多空波动率都吃不了什么肥肉，但我作为一个90%时间都做卖方的交易人士，还是维持着卖方头寸，只是仓位已经压到十分低的水平哈~而这里也建议下波动率交易经验并不丰富的朋友也可选择空仓，在期望收益并不高的情况下常态化暴露自己不可控的风险敞口，并不是明智的交易选择哈~
【麒麟2号】
目前净值1.5833，组保下持仓约30%
期权策略交易的实操性强，读者对期权基础知识了解有一定基础后能够更好理解其中的策略原理，若读者能有一定的交易经验，效果将更好。希望本栏目能帮助交易期权的朋友加深对期权策略的理解，但不构成任何投资引导，请读者对市场及期权投资仍保留独立性。
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