国债回报率和银行固定收益理财收益都大约4%，两者如何选择？

随着老百姓理财意识的提高，已经不能简单地通过银行存款就能满足需求，而希望通过多种投资理财方式在确保一定安全性的前提下，获得更高的收益。

对稳健型理财投资者来说，银行理财和国债投资是理财投资最重要的两种方式。有朋友就疑惑：国债回报率4%，银行固定收益理财也这水平，两者有什么区别吗？

首先，国债投资有什么优势？有什么缺点需要注意？

国债就是以国家的名义发行的债券。国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具，不管在什么情况下，国债都会按时兑付本息。

国债的优势是具有安全性极高、利率并不低、购买起点低的特点和优势。

国债的最大优势是安全性，由于有国家信用做保证，无论金额多大、出现任何情况下，都必须对国债的本息刚性兑付。

国债的稳定收益也是一些人喜欢的重要原因，虽然国债目前只有三年期及五年两种期限，但目前三年期的利率为4%，五年期的利率为4.27%，仍然比银行存款有一定的利率优势。

另外是从起购金额看，国债的起购点低，只有100元，这一点也是国债的一个重要优势。

但国债投资也有几大缺点：一是国债有发行期，只能在发行期购买，并不是想买就有；二是国债期限较长，流动性比较差；三是收益率虽然稳定但收益率整体仍然偏低。

其次，银行固定收益理财有什么优势？有什么缺点需要注意？

银行固定收益类理财产品是指投资于银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类资产的理财产品。一般来说，银行发行的固定收益类理财产品的收益不高，但收益比较稳定，风险也相对较低。

这里要明确的是，银行固定收益类理财产品只是代表投资的标的是固定收益类的资产，并不代表理财产品的收益一定是固定的。实际上，银行固定收益类理财产品可以分三类：

一类是保本保息理财产品，以前大家比较喜欢，但现在已经不允许新发行这类理财产品；二是保本浮动收益型理财产品，虽然保本但并保息，也是以前比较受大家喜欢的，但现在也已经不再发行。剩下的只有第三种即非保本浮动收益型理财产品，也就是目前比较多的净值类理财产品。

银行固定收益理财产品的优点是期限灵活、随时购买、可能会获得较高的收益，缺点则是有风险。

银行理财产品的期限众多，有几天到几个月甚至几年的期限，投资者可以根据自己的资金情况灵活选择；同时随时可以购买，因为银行的理财产品品种众多，购买便利；另外就是可能会获得较高的收益，经常看到有的银行的理财产品最高收益可以到6或者8%。当然能否实现还取决于多种因素。

缺点是有风险，特别是资产管理新规打破刚性兑付以后，银行理财产品就面临实实在在的投资风险，不仅仅收益有风险、本金也有风险。

其三，如何在国债回报率和银行固定收益理财收益都4%的情况下如何选择？

面对这个问题本来非常好选择，但如果再考虑各种因素实际上仍然会面临难以选择的状况。

一是你如果有大额、长期闲置资金，而你又不愿意承担任何风险，自然应该选择国债投资。

一些人的资金闲置时间比较长，又不希望面临任何的风险损失，甚至希望百分百安全，那么，当然应该选择国债投资。在所有的投资理财产品中，只有国债是百分百保本保息的，其他任何投资包括银行存款也只有在50万元存款本息以内才百分百保本保息的。

二是如果你的资金是短期资金，那么自然就应该购买银行的固定收益理财产品。

银行的固定收益理财产品虽然有风险，但从目前看风险的可能性仍然是小概率事件，虽然已经出现了400多款银行理财产品浮亏损，但相对于数量巨大的银行理财产品规模，仍然是占比非常低。更重要的是，银行的理财产品期限比较灵活。

三是如果你希望获得更高的收益，并愿意承担较大的风险，你可以选择银行的固定收益理财产品。

虽然我们假定的前提是同等的收益率，但是现实中我们仍然可以看到有更高收益率的理财产品可供选择，当然收益高可能面临的风险也大，这就需要我们必须清醒地认识风险，同时理性地去追求更高的收益。

总体来讲，国债是最安全的投资理财产品，而银行固定收益理财产品虽然风险相对低但也同样会面临一定的风险。（麒鉴）本文作者原创，图片来自网络，如侵权必删除