原创|供应链金融平台如何吸引核心企业？

余英杰 肖飒lawyer 2021-01-20

对于供应商和金融机构来说，数字化供应链金融平台的好处直接明了，立竿见影，无须费口舌就可以说服他们拥抱这个新鲜事物。

但是，对于核心企业来说，这事就没那么容易推进。要想明白核心企业的态度，我们先扯远点，看看核心企业是怎么看待供应链金融业务的。

索然无味 拒之门外

供应链金融，并非新鲜事物，在中国金融市场也有十几年的历史，但是一直不温不火，究其原因，在于核心企业兴趣不浓。

供应链金融核心环节在于核心企业确权，但是核心企业为何要多此一举确这个权呢？

核心企业确权，受益的是供应商和金融机构，但是对核心企业来说没有直接利益，这个好人好事做一时可以，长久来看缺少动力；另外，供应商对于和核心企业相对弱势，一般也不敢提什么额外要求，当然提了也白提。

但是，核心企业确权后，却可能会招致麻烦，比如，核心企业要根据债权转移的情况不停维护债权人信息，如果这个口子开了，确权请求就会潮水般涌来，工作量必然暴涨；何况债权转让还可能引发纠纷，导致后期还款上的法律风险。

好处没见着，倒是引来一身麻烦，放谁也不干。

实践中，就有很多核心企业，不仅暗里不支持，更是明里拒绝。在与供应商的合同里，以大红字的形式突出表明，合同项下的债权不得转让。按照之前合同法的规定，这就在法律上堵死供应商做供应链金融的路子，不过目前民法典对此已经松绑。由此可以看出，传统的供应链金融业务，对于大多数核心企业来说基本上是个纯负担，毫无吸引力。

态度急转 兴趣浓厚

目前供应链金融业务大热，市场反应积极，各路机构都表示出浓厚的兴趣，包括很多央企都开始下水试行。不过他们看中的不是供应链金融，而是数字化供应链金融平台。

为何数字化供应链金融平台的出现，就让核心企业态度180度大转弯呢？主要有如下三个原因。

第一

提升供应链体系的竞争力

这点得从供应链金融追求的目标说起，好的供应链金融应当是整体供应链网络的联动，其本质是通过供应链金融的方式达到供应链整体的优化。

其实，核心企业天然就关注供应商的健康，因为只有供应商活得好，才能给核心企业服务好。

核心企业上下游企业的实力，决定整个供应链网络的实力，最终反映出核心企业的强弱。未来企业的竞争，不是单个企业的竞争，而是围绕核心企业的整个供应链网络的竞争。

但是由于法律、技术等原因，之前的供应链金融往往是单点突破，而非整个网络提升，所以，与其说核心企业对供应链金融不感兴趣，不如说是对单点运作的供应链金融没有兴趣，而对整个供应链网络的提升，核心企业没有道理轻视。

数字化供应链金融平台，功能和使命就是建设一个网络，把核心企业、供应商和金融机构聚集起来，通过贸易+融资的方式增加各方对平台的黏度，形成一个完整的供应链网络，并提升网络链条中每一个参与者的生存质量。

这点与核心企业心中所想一拍即合，大热也就不足为奇。

第二

数字化转型的抓手

对于传统大型企业，尤其是央企，都在高呼数字化转型，生怕被时代抛弃。但是从哪里下手却不知所措。

数字化转型，最基本的要素就是获取企业行为数据，进而建立在大数据基础上的科学决策。

那么如何将集团内众多成员单位的行为数据汇总起来，就成为数字化转型的一大难题。

数字化供应链金融平台的出现，以无心插柳的方式，完成了这一不可能完成的任务。

数字化供应链金融平台是融资辅助平台，收集和储存的数据都是集团成员单位的交易或融资数据，而且随着平台的成长壮大，数据汇集能力会与日俱增，因此平台就成了企业交易行为优质数据的生产源和存储地。而这点正是平台最大价值之所在。

01

成为企业集团科学化决策的数据平台。一般来说，企业集团通过财务公司管控了整个集团的资金，掌握了资金流；但是对于交易过程中的信息流和物流等信息，却缺少有效的归集和整理途径。而供应链金融平台通过贸易融资的方式，有效地搜集了集团核心企业与供应商之间交易的信息流、商流、物流乃至资金流，能够让集团对整个集团的实际运营情况看得更清晰明白，进而有利于做出更科学的决策。

02

成为中小企业的征信平台。平台数据的真实性、丰富性和及时性，可以有效对中小企业进行信用画像，成为众多中小企业信用征信平台，中小企业缺少信用评级的状态将大为改观。供应链金融平台始于供应链金融，但假以时日，更多便捷和有效的融资方式，会对接供应链金融平台，在更大范围内解决中小企业融资难的问题。

03

促进产业与金融的融合。随着供应链金融平台的数据沉淀和挖掘，会有效弥合产业与金融之间的信息鸿沟，哪个产业，哪个环节需要金融支持，需要那种金融产品予以支持等问题的答案会跃然纸上，促进产业与金融高水准的融合，让金融真正为产业服务，回归金融本源。

所以说，数字化供应链金融平台，初期看是为了满足中小企业的融资，长远看，是大型企业集团或企业集团群的数据整合平台，这才是其真正具有想象力的地方。

第三

优化核心企业财务报表

为了促使核心企业接受这个新鲜事物，还需要更直接的理由，那就是财务报表的优化，比如可以降低带息负债。

要理解这点，不能把核心企业看成单点企业，否则得不出优化报表的结论，因为一个企业怎么仅通过自身债务对应债权人的转移就产生成本费用的优化？讲不通。

但是，如果把核心企业看成一个企业集团，那么集团中的二级、三级单位，一方面可以成为平台的核心企业，换个场景，也会成为一级、二级供应商，那么供应链金融平台就会给作为供应商的集团成员企业带来降低带息负债的作用，进一步讲，也降低了企业集团的整体带息负债。

核心企业可以获得直接财务收益固然很好，但是也需十分警惕。不能为了拓宽这个收益，就利用自身市场优势，形成新的剥削中小企业的形式。政府监管部门已经开始意识到这一问题，并在最近出台的文件中，明确指出“核心企业、第三方供应链平台公司以供应链金融的名义挤占中小微企业利益的，相关部门应及时纠偏。”

搭建数字化供应链金融平台是一个登高望远、精益求精的战略举措，核心企业应当有大格局，大视野，看到现在，更应预见未来，不要因为眼前小利而扔掉了长远丰厚的回报。

还是那句话，乐见其成，谨慎乐观。