是时候来写写网格交易了。实际上我的交易模型，就是从网格交易变化而来的。所谓的网格交易，就是按照预先设置好的买卖价格和数量，机械式的买入卖出或者卖出买入，从而获得差价。网格交易其实也是降低成本的玩法。目标单一，好操作。更适合新手来操作。缺点就是涨的时候大部分仓位踏空。跌的时候很多仓位套牢。很多散户坚持不了，因为见不得涨的时候踏空。下面我会按照我的理解，给大家普及一些网格交易的操作要点。

网格交易用在ETF比较合适，个股有退市风险，所以不要用个股来做网格。

做网格交易要考虑以下几个大的部分。 选ETF，极端下限的估计，格子大小，格子数，总金额，每个格子的金额，初始投入金额，总金额，极端风险评估。我会一项一项来说明。

选ETF

首先要选有前途的行业。科技消费医药类是被实际证明的可以长期向好的行业。其次换手要大，每天交易额一个亿以上为好。波动率和波动稳定性要大。只有这样网格才能经常触发。比如。芯片ETF就很不错。平均每天的振幅在3.5%左右，且比较稳定。相对来说，证券ETF就差一些。平均每天振幅在2.5%左右，且，大部分振幅集中在几天特别大，平时振幅小得很。触发的机会少很多。网格交易的收益是波动收益，在不考虑初始投入盈亏的前提下，收益=格子大小*格子金额*触发次数/2 *天数要提高收益，选ETF是最重要的因子。选错了ETF，你后面几点做得再好，收益也比不上选择好的。这个是典型的选择比努力更重要。波动比较活跃的ETF如下：

数字为日内振幅的均值，数字大为佳

极端下限

这个极端下限是指一个ETF从最高跌到最低可能会跌多少。我们设置网格因子的时候，要考虑到跌到哪里，我们还能有钱买入。通常来说，ETF极端的下跌空间是70%。那是一个大熊市的空间。大部分ETF跌幅是不会超过60%的。尤其是活跃的那些。夕阳行业可能会跌很多，但是没关系，他们是没有成交量的，用成交量能过滤掉不好的品种。那我们看看这个ETF历史最高在哪里。给他*40%，大概就知道极限低点在哪里了。激进的话，可以用50%。这个是底。心里要有数的。比如，芯片159995，历史最高1.531，给他打4折就是0.612。打5折就是0.766。我们就按0.766进入下一步吧。

极端大跌发生在暴涨之后

格子大小

也叫网距。就是你要间隔多少买一次。比如10块钱的品种，网距设置为5%，那么下一个买入点就是9.5，这个是根据振幅来决定的。一般建议比日平均振幅小一点，基本每天都有交易。这个会编程的话可以编程模拟，获得较好的参数。芯片我建议是3%。我用表格计算过，3%是比较好的选择了。平均每天会触发1次左右。大家有兴趣可以自己看历史数据去模拟。以下为芯片的实际数据，用历史最高价1.531为开始，下面一个数为1.531*0.97=1.485 再往下以此类推。

格子数金额和每个格子的金额

按以上的计算方式，到第22格价格0.782，比较接近1.531的一半。所以资金就分为22份。假设资金为22w元，那么每份为1w元。

初始投入金额

初始投入一般不会在最高的位置开始买入。最好选择下跌20%左右再买。这时候一次性把前面本来应该买入的钱买入进去。看看芯片现在的价格1.27，差不多在第6个数。所以现在买入的金额是10000*6=60000.

运作

买入后如果价格涨到1.315，卖出1w的市值。如果跌到1.237就再买1w市值，1.237买入的部分在1.275卖出。如果市场很不好，比如跌到1.237不反弹又跌到1.200，那么在1.200再买入1w，这1w在1.237卖出。以此类推。。。低买的在高一个位置卖出，高一个位置卖出的，跌到下一个位置则买回来。

预期收益

假设每天触发0.5次，一年按260个交易日计算。

收益=格子大小*格子金额*天数/2 =3%*10000*260*0.5/2=19500, 按22w本金计算，每年收益是8%左右。这个收益没有考虑到标的本身的涨跌，如果买入标的下跌，则收益会低于8%。反之，则会高于8%，但是上涨也不能超过最高点，否则就会没有筹码可以交易了。这时候需要重新找品种买入。

注意：实际成交次数和假设的次数会有区别的，因此收益率会有波动。

风险

如果买入的标的一年内真的下跌到了对折的位置，按照初始买入6w计算，22w会亏掉3.5w，大约亏损16%。相对买入的品种跌掉了50%来说，这个亏损额是非常小的。

ETF交易之网格交易